סקירת מניה · NASDAQCLBT

מניית Cellebrite DI Ltd (CLBT)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$11.05נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-2.30%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$21.48ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים15עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 18 באוקטובר 2026

Cellebrite DI Ltd רשמה היום ירידה של 0.35 דולר, 3.08%. מחיר הסגירה הקודם היה 11.38 דולר, וכעת המניה נסגרה על 11.03 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 10.85 ל-11.48 דולר.

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 91%
  • ✓ 93% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-2.30%)
  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Cellebrite DI Ltd מפתחת תוכנות וכלים דיגיטליים המשמשים בעיקר גופי אכיפת חוק, משטרות וארגונים ממשלתיים לחקירות. המוצרים של החברה מאפשרים לחלץ ולנתח מידע ממכשירים דיגיטליים כמו טלפונים ניידים ומחשבים — למשל שחזור הודעות, תמונות ונתונים אחרים — כחלק מחקירות פליליות או ביטחוניות. במילים פשוטות, החברה מספקת ללקוחותיה את הכלים הטכנולוגיים לפתיחת מכשירים ולהבנת התוכן שבתוכם.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מודל של מנויים (תשלום קבוע ומתמשך עבור שימוש בתוכנה), כלומר הכנסה חוזרת שמתקבלת שוב ושוב מלקוחות שממשיכים להשתמש בשירות. בנוסף החברה מקבלת תשלומים עבור רישיונות תוכנה ושירותים נלווים. לפי הדוחות, ההכנסות עלו ל-475.7 מיליון דולר לעומת 401.2 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 18.6%. הרווח הנקי עמד על 78.3 מיליון דולר, לעומת הפסד של 283 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.31 דולר.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה בבורסה) עומד על כ-3 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית עומדת על כ-475.7 מיליון דולר. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מרכיבים נוספים) עמד על 66.5 מיליון דולר, לעומת 56.9 מיליון דולר בשנה הקודמת. הנתונים מוצגים למטרת הקשר בלבד ואינם מהווים המלצה או ייעוץ.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב94%פער מול היעד

פער עצום מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 11.05$ נמוך ב-94% מיעד הקונצנזוס של 21.48$, ומייצג פער של כמעט פי-2 מהמחיר הנוכחי

נתון: יעד קונצנזוס: 21.48$, מחיר נוכחי: 11.05$, הפרש: 10.43$ (94.3%)

←

מה זה אומר עליך: פער כזה ב-Cellebrite נובע בדרך-כלל מחוסר אמון בהמשך צמיחת ההכנסות בתחום פתרונות החקירה הדיגיטלית, או מחששות רגולטוריים ספציפיים לתעשיית הסייבר-פורנזיקה. הפער יצטמצם רק אם החברה תוכיח ב-3-4 רבעונים עוקבים שהרווחיות החדשה (16.5% מארג'ין נקי ב-FY2025) היא בת-קיימא ושהצמיחה בהכנסות ממשיכה מעל 15% שנתי

חיובי$78Mרווח נקי FY2025

מעבר דרמטי לרווחיות אחרי שנתיים של הפסדים

Cellebrite הפכה מהפסד של 283 מיליון דולר ב-FY2024 לרווח של 78 מיליון ב-FY2025, שינוי של 361 מיליון דולר תוך שנה אחת. מארג'ין נקי קפץ מ-70.5%- ל-16.5%+

נתון: רווח נקי: FY2023: -81M$, FY2024: -283M$, FY2025: +78M$. Net Margin: -70.5% → +16.5%

חיובי+19%צמיחה שנתית

צמיחה עקבית בהכנסות

ההכנסות של Cellebrite צמחו משנה לשנה: 325M$ (FY2023) → 401M$ (FY2024, +23%) → 476M$ (FY2025, +19%), המשך מגמת התרחבות יציבה

נתון: הכנסות: FY2023: 325M$, FY2024: 401M$ (+23.4%), FY2025: 476M$ (+18.7%)

←

מה זה אומר עליך: קצב צמיחה של 19% שנתי בחברת תוכנה כמו Cellebrite מעיד על ביקוש חזק לפתרונות החקירה הדיגיטלית שלהם, אך האטה מ-23% מצביעה על בשלות גוברת. הצמיחה תימשך אם החברה תצליח לחדור לשווקים גיאוגרפיים נוספים או להרחיב את בסיס הלקוחות מעבר לגופי אכיפת חוק ממשלתיים

חיובי8.2ציון אנליסטים

קונצנזוס חזק של אנליסטים

15 אנליסטים מכסים את Cellebrite: 4 Strong Buy, 10 Buy, 1 Hold בלבד, ללא המלצות מכירה כלל. ציון 8.2/10 משקף אופטימיות רחבה

נתון: 15 אנליסטים: Strong Buy=4, Buy=10, Hold=1, Sell=0. ציון 8.2/10

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס כל-כך חד-משמעי ב-Cellebrite (93% המלצות קנייה) נובע ככל הנראה מהשילוב בין צמיחת ההכנסות החזקה לבין המעבר לרווחיות. בשוק הישראלי, חברות סייבר מקבלות לעיתים הערכות אופטימיות מדי — הקונצנזוס ישתנה רק אם רבעון אחד יחטיא את תחזיות ההכנסות או אם הרווחיות התפעולית תרד מתחת ל-12%

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-475.7 מיליון דולר לעומת 401.2 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 18.6%.
  • מעבר לרווחיות הרווח הנקי הגיע ל-78.3 מיליון דולר לעומת הפסד של 283 מיליון דולר בשנה הקודמת.
  • רווח למניה חיובי הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק לכל מניה) עמד על 0.31 דולר לעומת מינוס 1.35 דולר בשנה הקודמת.
  • עמדת אנליסטים מבין 15 אנליסטים, 4 בדירוג Strong Buy ו-10 בדירוג Buy, עם פער של 94.4% מול יעד המחיר של 21.48 דולר.
↓ הטיעון נגד
  • פער גדול מול היעד הפער של 94.4% מול יעד האנליסטים משקף ציפייה גבוהה שטרם התממשה במחיר של 11.05 דולר.
  • ירידה יומית המניה נסחרה בירידה של 2.3% ביום המסחר הנוכחי.
  • קצב רווח תפעולי מתון הרווח התפעולי עלה ב-16.8% בלבד ל-66.5 מיליון דולר, קצב איטי יותר מהזינוק ברווח הנקי.
  • תלות בהכרה נגזרת חלק ניכר מהמעבר לרווח הנקי החיובי נובע מסעיפים שאינם תפעוליים, בעוד הרווח התפעולי צמח במתינות.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

15 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$21.48
גבוה$29.40
נמוך$15.15
קנייה10
החזקה1
מכירה0
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
הכנסות$325$401$476$128+19.3%
רווח נקי-$81-$283$78$11-37.1%
רווח גולמי$272$339$401$106+17.6%
רווח תפעולי$33$57$66$9-25.7%
רווח למניה (EPS)-$0.43-$1.35$0.31——
שיעור רווח גולמי+83.6%+84.4%+84.2%——
שיעור רווח תפעולי+10.2%+14.2%+14%——
שיעור רווח נקי-24.9%-70.5%+16.5%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Cellebrite DI Ltd עלו ב-18.6% ל-476 מיליון דולר לעומת 401 מיליון דולר בשנה הקודמת, והחברה עברה מהפסד נקי של 283 מיליון דולר לרווח נקי של 78 מיליון דולר.

הרווח למניה (EPS – החלק ברווח המיוחס לכל מניה) עלה מהפסד של 1.35 דולר לרווח של 0.31 דולר, והרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל ב-16.8% ל-66 מיליון דולר.

במילים פשוטות, הדוח מראה מעבר מהפסד לרווח לצד גידול בהכנסות. הנתונים מתארים את התוצאות שכבר פורסמו ואינם מהווים תחזית לעתיד.

הנתונים של Cellebrite DI Ltd מראים כי ברבעון 1 · 2026, בהשוואה לרבעון 1 · 2025, ההכנסות עלו ב-19.3% והסתכמו ב-128.3 מיליון דולר לעומת 107.5 מיליון דולר. במקביל, הרווח הנקי ירד ב-37.1% והסתכם ב-10.9 מיליון דולר לעומת 17.4 מיליון דולר.

הדוח הבא של Cellebrite DI Ltd צפוי בסביבות 11/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.16.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
דיווחי-מנהלים · טופס 4

מי מההנהלה קנה ומכר

כל עסקאות-המנהלים והדירקטורים בחברה הזו ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווחו לרשות ניירות-הערך האמריקאית. קנייה או מכירה בשוק-הפתוח מסומנות במפורש; מענקים ומימושי-אופציות מופיעים תחת "אחר".

12 החודשים האחרונים

24 דיווחי-עסקאות. לא דווחו קניות בשוק-הפתוח · מכירות בשוק-הפתוח: $5,214,081.

הסכומים מתייחסים לקניות ולמכירות בשוק-הפתוח בלבד — לא למענקי-מניות או למימושי-אופציות, המופיעים כ"אחר".

תאריךמי דיווחתפקידפעולהמניותמחירשוויתזמון
24.09.2026Ramji Shivenמנכ״ל ודירקטוראחר · מענק מניות38,505———
17.09.2026Baudot-Trajtenberg Nadineדירקטוראחר · מענק מניות15,190———
17.09.2026CLAMMER ADAMדירקטוראחר · מענק מניות15,190———
17.09.2026Domnitz Yonatanדירקטוראחר · מענק מניות15,190———
17.09.2026Gruber Dafnaדירקטוראחר · מענק מניות15,190———
17.09.2026Richardson Troyדירקטוראחר · מענק מניות15,190———
17.09.2026Utsumi Ryusukeדירקטוראחר · מענק מניות15,190———
17.09.2026Van Buren Brandonדירקטוראחר · מענק מניות15,190———
25.08.2026Hogan Thomas E.יועץמכר25,299$11.29$285,712החלטה באותו רגע
24.08.2026GEE DAVID NICHOLASסמנכ״ל שיווקמכר4,323$11.36$49,111מתוכנן מראש
21.08.2026Jewell Marcusסמנכ״ל הכנסות עולמימכר12,562$11.24$141,217החלטה באותו רגע
21.08.2026GEE DAVID NICHOLASסמנכ״ל שיווקמכר2,198$11.24$24,709החלטה באותו רגע
12.08.2026Hogan Thomas E.מנכ״ל ודירקטורמכר139,713$15.39$2,149,638החלטה באותו רגע
12.08.2026Jewell Marcusסמנכ״ל הכנסות עולמימכר411$16.07$6,604החלטה באותו רגע
12.08.2026GEE DAVID NICHOLASסמנכ״ל שיווקמכר230$16.07$3,696החלטה באותו רגע

מוצגות 15 העסקאות האחרונות — הרשימה המלאה בעמוד דיווחי-המנהלים.

מקור: דיווחי-מנהלים לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC), טופס 4. עודכן 12.10.2026. מידע לימודי, לא המלצה. לכל עסקאות-המנהלים בחברות הישראליות.

סיכום

סיכום

Cellebrite DI Ltd היא חברה הספקת פתרונות תוכנה לחקירות דיגיטליות ובדיקות משפטיות. החברה משרתת סוכנויות אכיפת חוק, גופים ממשלתיים ויחידות סיבר בעולם. הנתונים מראים כי Cellebrite פועלת בשוק בעל ביקוש שוטף לכלים של חקירה דיגיטלית.

בשנת הכספים האחרונה (2025), הנתונים מראים גדילה בהכנסות של 18.6% בהשוואה לשנה הקודמת. קצב זה משקף פעילות עסקית רציפה, אך גם שוק תחרותי בתחום הסייבר והחקירות הדיגיטליות.

קונצנזוס האנליסטים (15 מנתחים) מציע יעד מחיר של 21.48 דולר, בעוד המחיר הנוכחי עומד על 11.05 דולר. פער זה של כ-94% יוצר הבדל משמעותי בין הערכת השוק הנוכחית לבין תחזוקת האנליסטים. הנתונים מראים שיש התחייבות אנליטית לשיוך חיובי למניה הזו (1.8 מתוך 5).

הסיכונים כוללים תנודות שוק, תחרות בתחום הטכנולוגיה וסביבת רגולציה משתנה. ההזדמנויות עשויות להשתנות בהתאם לדרישות חדשות בתחום החקירות הדיגיטליות וההתרחבות הגיאוגרפית של השירותים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

נושאים בורסה ומסחר