פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSECVS

CVS Health Corp

הסקירה עודכנה: 09/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$95.70נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.54%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$113.44ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים33עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.0/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-CVS Health Corp נסחרת בפער של 18.5% מיעד-האנליסטים, אך במקביל הרווח הנקי צנח 75% בשנתיים ושולי הרווח (אחוז הרווח מההכנסות) ירדו ל-0.4% בלבד.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 33 אנליסטים — 85% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +12% ב-3 שנים
✓ 85% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (0%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

CVS Health Corp היא חברת בריאות אמריקאית גדולה שפועלת בכמה תחומים במקביל. היא מפעילה רשת ענקית של בתי מרקחת (חנויות שמוכרות תרופות ומוצרי בריאות) ברחבי ארה"ב, ובנוסף היא בעלת חברת ביטוח בריאות (Aetna) שמבטחת מיליוני אנשים. החברה גם מנהלת שירות שנקרא PBM (מתווך בין חברות תרופות, ביטוחים ובתי מרקחת שמסדיר תשלומים והנחות על תרופות).

הכסף של CVS מגיע מכמה מקורות עיקריים: מכירת תרופות ומוצרים בבתי המרקחת, מדמי הביטוח שהלקוחות משלמים לחברת הביטוח שלה, ומהשירות שמתווך בין הגורמים בשוק התרופות. חלק גדול מההכנסות הוא חוזר (פרמיות ביטוח קבועות ומרשמים מתמשכים), ולכן זרם ההכנסה נוטה להיות יציב יחסית לאורך זמן.

הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-402 מיליארד דולר, עלייה של 7.8% לעומת השנה הקודמת, ושווי-שוק (הערך הכולל של מניות החברה) של כ-122 מיליארד דולר. עם זאת, הרווח הנקי ירד ל-1.77 מיליארד דולר לעומת 4.61 מיליארד דולר בשנה הקודמת (ירידה של 61.7%), והרווח למניה עמד על 1.39 דולר לעומת 3.66 דולר — פער ניכר מול הרמה הקודמת. הנתונים מוצגים כאן לצורך הקשר בלבד ואינם המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-75%ירידה ברווח נקי

קריסה ברווחיות — רווח נקי צנח 75% בשנתיים

הרווח הנקי של CVS Health Corp צנח מ-8 מיליארד דולר ב-2023 ל-2 מיליארד דולר ב-2025, ירידה של 75%. במקביל, שולי הרווח הנקי (Net Margin) התמוטטו מ-2.3% ל-0.4% בלבד — כלומר מכל דולר הכנסות, החברה מרוויחה פחות מחצי סנט.

נתון: רווח נקי: 8 מיליארד (2023) → 5 מיליארד (2024) → 2 מיליארד (2025); Net Margin: 2.3% → 1.2% → 0.4%

←

מה זה אומר עליך: קריסה כזו בשולי רווח בחברת בריאות גדולה נובעת בדרך-כלל מעלויות תפעול גבוהות (תביעות ביטוח, לחצי רגולציה, או אתגרים בניהול רשתות בתי-מרקחת). שיפור ידרוש קיצוץ עלויות משמעותי או שינוי מבני בתמהיל העסקי.

חיובי8.0פער מול היעד

פער 18.6% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

33 אנליסטים מעניקים ל-CVS Health Corp ציון ממוצע של 8.0 מתוך 10 (קנייה), עם יעד מחיר קונצנזוס של 113.44 דולר — 18.6% מעל המחיר הנוכחי של 95.7 דולר. 28 מתוך 33 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.

נתון: מחיר נוכחי: 95.7$; יעד קונצנזוס: 113.44$; ציון אנליסטים: 8.0/10; התפלגות: 8 קנייה חזקה, 20 קנייה, 5 החזקה

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפייה שהחברה תצליח לייצב את הרווחיות או להפיק ערך מנכסיה (רשת בתי-מרקחת, ביטוח בריאות). הפער יצטמצם אם תוצאות הרבעונים הבאים יראו התייצבות בשולי הרווח או אם יימשך הדעיכה התפעולית.

לשים לב1.2%שולי תפעול 2025

צמיחה בהכנסות אך התמוטטות בשולי תפעול

ההכנסות של CVS Health Corp צמחו ב-12% בשנתיים (מ-358 מיליארד ל-402 מיליארד דולר), אך הרווח התפעולי קרס מ-14 מיליארד ל-5 מיליארד — ירידה של 64%. שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) צנחו מ-3.8% ל-1.2%, מה שמעיד על בעיה מבנית בניהול עלויות.

נתון: הכנסות: 358 מיליארד (2023) → 402 מיליארד (2025); רווח תפעולי: 14 מיליארד → 5 מיליארד; Operating Margin: 3.8% → 1.2%

←

מה זה אומר עליך: צמיחה בהכנסות לצד קריסה בשולי תפעול מאפיינת חברות שמתרחבות בפעילויות בעלות תשואה נמוכה או סובלות מלחצי תחרות ורגולציה. שיפור ידרוש מיקוד מחדש בפעילויות רווחיות או יעילות תפעולית משמעותית.

לשים לב-79%ירידה ב-EPS

רווח למניה קרס 79% — מ-6.47$ ל-1.39$ בשנתיים

הרווח למניה (EPS — Earnings Per Share, הרווח שמגיע לכל מניה) של CVS Health Corp התמוטט מ-6.47 דולר ב-2023 ל-1.39 דולר ב-2025, ירידה של 79%. זהו אחד הקריסות החדות ביותר ברווחיות בקרב חברות הבריאות הגדולות.

נתון: EPS: 6.47$ (2023) → 3.66$ (2024) → 1.39$ (2025)

←

מה זה אומר עליך: קריסה כזו ב-EPS נובעת מהתמוטטות הרווח הנקי והתפעולי, ומשקפת אתגרים עמוקים בניהול עלויות הביטוח הרפואי ורשת בתי-המרקחת. שיפור ידרוש תוכנית ארגונית מקיפה — לא רק קיצוצים טקטיים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-7.8% ל-402.07 מיליארד דולר לעומת 372.81 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 33 אנליסטים, 28 מדרגים קנייה (8 Strong Buy ו-20 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי $95.7 נמוך ב-18.5% מיעד-האנליסטים הממוצע של $113.44.

↓ הטיעון נגד

צניחה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-61.7% ל-1.768 מיליארד דולר לעומת 4.614 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
ירידה חדה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד ב-62.0% מ-3.66 ל-1.39 דולר.
שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-45.3% ל-4.66 מיליארד דולר לעומת 8.516 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
פער בין צמיחת ההכנסות לרווחיות הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-7.8% אך הרווח הנקי ירד ב-61.7%, פער המצביע על לחץ על השוליים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

33 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$113.44

גבוה$136.50

חציון$115.26

נמוך$79.79

קנייה חזקה8

קנייה20

החזקה5

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$357,776.0	$372,809.0	$402,067.0
רווח נקי	$8,344.0	$4,614.0	$1,768.0
רווח תפעולי	$13,743.0	$8,516.0	$4,660.0
רווח למניה (EPS)	$6.47	$3.66	$1.39
שיעור רווח תפעולי	+3.80%	+2.30%	+1.20%
שיעור רווח נקי	+2.30%	+1.20%	+0.40%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי CVS Health Corp הגדילה את ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) בכ-7.8% לכ-402 מיליארד דולר, לעומת כ-373 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

מנגד, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בחדות בכ-61.7% לכ-1.8 מיליארד דולר, לעומת כ-4.6 מיליארד דולר קודם לכן, והרווח למניה (החלק היחסי של הרווח לכל מניה) ירד מ-3.66 דולר ל-1.39 דולר.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מרכיבים נוספים) ירד בכ-45.3% לכ-4.7 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, הנתונים מראים שהחברה מכרה יותר אך נותרה עם רווח נמוך בהרבה.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

CVS Health Corp היא חברה אמריקאית גדולה בתחום הבריאות, המנהלת רשת רוקחים, ביטוח בריאות וטיפול רפואי. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית ב-95.7 דולר, עם ירידה קטנה של 0.54% היום.

הנתונים מראים שרווחיות החברה התמוטטה משמעותית. הרווח הנקי צנח מ-8 מיליארד דולר ב-2023 ל-2 מיליארד דולר ב-2025 — ירידה של 75%. שולי הרווח (אחוז הרווח מכל דולר הכנסות) התמוטטו מ-2.3% ל-0.4% בלבד. בו בזמן, ההכנסות גדלו ב-7.8% בשנה האחרונה, אך הגדילה לא הצליחה לעצור את הנפילה בשולים.

33 אנליסטים בחנו את המניה, וקונסנסוס שלהם הוא "קנייה" (דירוג 1.91 מתוך 5). יעד המחיר הממוצע של האנליסטים הוא 113.44 דולר, המשקף פער של 18.5% מהמחיר הנוכחי.

הסיכון המרכזי הוא המשך הלחץ על שולי הרווח, בעוד שההזדמנות תלויה בשיפור הרווחיות בעתיד. המצב הנוכחי משקף אתגרים משמעותיים בתפעול החברה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות