ציון כללי
הנתונים מראים כי מניית Coty נסחרת בפער של 19.3% מול יעד-האנליסטים, אך החברה עברה מרווח של 89 מיליון דולר ב-2024 להפסד של 605 מיליון דולר ב-2026.
מבוסס על 23 אנליסטים — 4% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת Coty היא יצרנית מוצרי יופי וטיפוח. היא מוכרת בשמים, מוצרי איפור וקוסמטיקה תחת מותגים שונים, חלקם בבעלותה וחלקם ברישיון (שימוש בשמות של בתי-אופנה או מותגים מפורסמים תמורת תשלום). המוצרים נמכרים בחנויות, ברשתות פארם ובאתרי מכירות מקוונים ברחבי העולם.
ההכנסות של Coty מגיעות ממכירת המוצרים לקמעונאים ולצרכנים. חלק מההכנסה נחשב חוזר באופיו, מכיוון שמדובר במוצרי צריכה שאנשים קונים שוב ושוב (כמו איפור ובשמים לשימוש יומיומי). בנוסף, החברה משלמת תמלוגים (תשלום על שימוש במותג) עבור המותגים שהיא מוכרת ברישיון, מה שמשפיע על הרווחיות שלה.
הנתונים מראים כי שווי-השוק של החברה עומד על כ-2 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית עמדה על כ-5.8 מיליארד דולר, ירידה של כ-1.5% לעומת השנה הקודמת. הנתונים מראים גם הפסד נקי של כ-605 מיליון דולר לעומת הפסד של כ-368 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח התפעולי עבר להפסד של כ-81.5 מיליון דולר לעומת רווח בשנה הקודמת. הפער מול היעד של רווחיות חיובית ניכר בנתונים אלו.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
החברה צונחת להפסדים גוברים בשלוש השנים האחרונות
Coty Inc עברה מרווח של 89 מיליון דולר ב-2024 להפסד של 605 מיליון דולר ב-2026. גם הרווח התפעולי הפך להפסד של 82 מיליון דולר, לעומת רווח של 547 מיליון ב-2024. הרווח למניה (EPS – Earnings Per Share) ירד מ-0.09$ ל-0.70-$.
נתון: הכנסות נותרו יציבות על 6 מיליארד דולר בכל שלוש השנים, אך הרווח הנקי צנח מ-89M$ ב-2024 ל-605M-$ ב-2026.
מה זה אומר עליך: מגמה כזו של החמרה עקבית בתוצאות נובעת בדרך-כלל מבעיות מבניות בתפעול, עלייה בעלויות שאינה מתורגמת למחיר, או ירידה בביקוש למוצרי החברה. שינוי במגמה יתרחש רק אם ההנהלה תפעל לחיסכון משמעותי בהוצאות או תצליח להגדיל הכנסות באופן בולט.
שוליים תפעוליים שליליים מעידים על קושי להפיק רווח מהפעילות השוטפת
שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) של Coty Inc התדרדרו מ-8.9% ב-2024 ל-1.4-% ב-2026. כלומר, החברה מפסידה כסף מפעילותה העסקית השוטפת עוד לפני ריבית ומסים. גם שולי הרווח הנקי (Net Margin) ירדו ל-10.4-% ב-2026.
נתון: Operating Margin ירד מ-8.9% ב-2024 ל-4.1% ב-2025 ועד ל-1.4-% ב-2026. Net Margin הגיע ל-10.4-% ב-2026.
מה זה אומר עליך: שוליים תפעוליים שליליים מעידים שעלויות התפעול והייצור עולות על היכולת להרוויח מהמכירות. מצב כזה אופייני לחברות הנמצאות בהפסדים מבניים או תהליכי רסטרוקטורציה, וישתפר רק אם תחתוך הוצאות תפעוליות או תשפר יעילות ייצור באופן דרמטי.
האנליסטים מעריכים פער מול היעד מתון מול המחיר הנוכחי
23 אנליסטים נותנים ל-Coty Inc ציון ממוצע של 4.9 מתוך 10 (שקול ל-"החזק"). יעד המחיר הממוצע עומד על 3.27$ לעומת מחיר נוכחי של 2.74$, פער של כ-19%. רוב האנליסטים (17 מתוך 23) ממליצים על "החזק", ורק אנליסט אחד ממליץ "קנה".
נתון: יעד מחיר ממוצע: 3.27$, מחיר נוכחי: 2.74$. התפלגות: 0 Strong Buy, 1 Buy, 17 Hold, 3 Sell, 2 Strong Sell.
שולי רווח גולמי יציבים למרות קריסת הרווחיות התחתונה
Coty Inc שומרת על Gross Margin גבוה יחסית של כ-63-65% לאורך כל שלוש השנים (64.4%, 64.8%, 62.9%). הרווח הגולמי נשאר יציב על כ-4 מיליארד דולר. המשמעות: החברה מייצרת מרווח טוב על המוצרים עצמם, אך הבעיה בהוצאות התפעוליות ולא בכושר התמחור.
נתון: Gross Margin: 64.4% ב-2024, 64.8% ב-2025, 62.9% ב-2026. רווח גולמי יציב על כ-4 מיליארד דולר.
מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי גבוהים ויציבים מצביעים על כך שהבעיה אינה בעלות הייצור או בתחרות בתמחור, אלא בהוצאות שיווק, מו"פ או ניהול. כדי לחזור לרווחיות, על Coty Inc להתמקד בקיצוץ בהוצאות התפעוליות הקבועות ולא בשיפור עלות המוצר.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- פער מול יעד האנליסטים מחיר המניה $2.74 נמוך ב-19.3% מיעד האנליסטים הממוצע של $3.27.
- המלצת קנייה בודדת קיימת מתוך 23 אנליסטים, אנליסט אחד מדרג את המניה כ-Buy (המלצת קנייה), אף שהרוב (17) מדרגים 'החזק'.
- ירידת הכנסות מתונה ההכנסות ירדו ב-1.5% בלבד, מ-5.89 מיליארד דולר ל-5.81 מיליארד דולר בין התקופות.
- מעבר להפסד תפעולי הרווח התפעולי עבר מרווח של 241.1 מיליון דולר להפסד של 81.5 מיליון דולר, שינוי של 133.8%-.
- העמקת ההפסד הנקי ההפסד הנקי גדל ב-64.4%, מ-367.9 מיליון דולר ל-604.8 מיליון דולר.
- הרעה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי לכל מנייה) ירד מ-0.44- דולר ל-0.7- דולר, שינוי של 59.1%-.
- רוב האנליסטים אינם ממליצים לקנות מתוך 23 אנליסטים, 5 מדרגים 'מכירה' (3 Sell ו-2 Strong Sell) ואף אחד לא מדרג Strong Buy.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
23 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים של חברת Coty Inc מראים כי ההכנסות ירדו בכ-1.5% ועמדו על כ-5.8 מיליארד דולר, לעומת כ-5.9 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
הדוח מראה הפסד נקי של כ-605 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-368 מיליון דולר בשנה הקודמת — כלומר ההפסד גדל. הרווח למניה (החלק של כל מניה ברווח או בהפסד) עמד על מינוס 0.7 דולר, לעומת מינוס 0.44 דולר קודם.
בנוסף, הרווח התפעולי (מה שנשאר מהפעילות העסקית לפני מיסים והוצאות מימון) עבר מרווח של כ-241 מיליון דולר בשנה הקודמת להפסד תפעולי של כ-82 מיליון דולר בדוח האחרון.
הנתונים של Coty Inc מראים ברבעון 1 · 2026 הכנסות של כ-1.28 מיליארד דולר, ירידה של 1.3% לעומת כ-1.30 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי היה שלילי (הפסד) של כ-408.1 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-405.7 מיליון דולר ברבעון 1 · 2025 — הרחבת ההפסד ב-0.6%.
הדוח הבא של Coty Inc ב-05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.12.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Coty Inc היא חברת קוסמטיקה וטיפול בעור גלובלית המייצרת ומשווקת מותגים ידועים בתחום היופי והנחמדויות. המניה נסחרת כיום ב-2.74 דולר, עם ירידה קטנה של 0.36% ביום זה.
הנתונים המיוחדים מראים תמונה אתגרית: Coty Inc עברה מרווח של 89 מיליון דולר ב-2024 להפסד של 605 מיליון דולר ב-2026 — שינוי דרמטי בשלוש שנים. הרווח התפעולי גם הוא הידרדר מ-547 מיליון ב-2024 להפסד של 82 מיליון דולר. הרווח למניה (EPS) ירד מ-0.09 דולר לשלילי של 0.70- דולר, וההכנסות נראות שקופות — ירידה של 1.5% בהשוואה לשנה הקודמת.
אנליסטים החזיקו בדעה שהחברה "חזקה" (דירוג 3.26 מתוך 5 מ-23 אנליסטים). היעד הממוצע שלהם הוא 3.27 דולר, פער של 19.3% מהמחיר הנוכחי.
הסיכון המרכזי הוא ההפסדים המתגברים והרווחיות הירודה במהלך השנים. האתגר לשחק את עצמו בחברת יופי הוא ההיתול התחרותי הגבוה במגזר זה וקשיים בשיווק וביצועי מכירות.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.