פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEEL

Estee Lauder Companies Inc

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$88.35נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+3.35%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$98.32ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים36עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.1/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי Estee Lauder Companies Inc עברה מרווח תפעולי חיובי להפסד של 785 מיליון דולר ב-2025, לצד המלצת קנייה של 36 אנליסטים ופער של 11.3% מול היעד.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 36 אנליסטים — 53% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח גולמי 74%

דגלים אדומים

! הכנסות מתכווצות (-10%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Estee Lauder Companies Inc היא חברה שמוכרת מוצרי טיפוח ויופי — איפור, קרמים לטיפוח העור, בשמים ומוצרי טיפוח לשיער. המוצרים נמכרים תחת מספר מותגים מוכרים, ונמכרים בחנויות תמרוקים, בחנויות כלבו, באתרי אינטרנט ובחנויות פטורות-ממכס בשדות תעופה ברחבי העולם.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת המוצרים ללקוחות — כלומר, בכל פעם שאדם קונה קרם או בושם. זו הכנסה חוזרת במובן זה שלקוחות נוטים לחזור ולרכוש מוצרים מתכלים שוב ושוב, אך אין מדובר במנוי קבוע. החברה מוכרת גם דרך מפיצים וחנויות קמעונאיות, כך שחלק מההכנסה תלוי בביקוש הצרכני ובכמות שהחנויות מזמינות.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עמדה על כ-14.3 מיליארד דולר, ירידה של 8.2% לעומת 15.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת. שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה) עומד על כ-32 מיליארד דולר. הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) היה שלילי בכ-785 מיליון דולר, לעומת רווח של 970 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה היה שלילי (3.15-) לעומת 1.08 בשנה הקודמת — פער מול היעד של רווחיות חיובית.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-785M$הפסד תפעולי

מעבר להפסד תפעולי ב-2025

החברה עברה מרווח תפעולי של 970 מיליון דולר ב-2024 להפסד תפעולי של 785 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כ-1.76 מיליארד דולר. שולי התפעול צנחו מ-6.2% ל-5.5% שלילי.

נתון: רווח תפעולי ב-FY2023: 2 מיליארד דולר → FY2024: 970 מיליון דולר → FY2025: הפסד של 785 מיליון דולר. Operating Margin: 9.5% → 6.2% → -5.5%.

←

מה זה אומר עליך: מעבר כזה מרווחיות להפסד תפעולי נובע בדרך-כלל מעלויות ארגון מחדש, ירידה בביקושים, או השקעות חד-פעמיות. במקרה של Estee Lauder, הירידה בהכנסות מ-16 ל-14 מיליארד דולר מלווה בהפסד תפעולי מצביעה על לחץ תפעולי משמעותי שדורש בחינת תוכניות ההתייעלות של ההנהלה.

לשים לב-3.15$EPS שנתי

קריסה ברווח למניה

הרווח למניה (EPS) של Estee Lauder צנח מ-2.79 דולר ב-2023 ל-1.08 דולר ב-2024, והגיע להפסד של 3.15 דולר למניה ב-2025 — ירידה של למעלה מ-6 דולר בשנתיים.

נתון: EPS: FY2023 = $2.79, FY2024 = $1.08, FY2025 = -$3.15

←

מה זה אומר עליך: הפסד למניה משקף את ההפסד התפעולי והירידה בהכנסות. במקרה של Estee Lauder, המעבר מרווחיות של כמעט 3 דולר למניה להפסד של מעל 3 דולר מצביע על משבר תפעולי שדורש מעקב אחר תוכניות החזרה לרווחיות ושיפור מבני בעסק.

לשים לב14 מיליארדהכנסות 2025

ירידה של 13% בהכנסות

ההכנסות של Estee Lauder ירדו מ-16 מיליארד דולר ב-2023 ו-2024 ל-14 מיליארד דולר ב-2025, ירידה של כ-2 מיליארד דולר (12.5%).

נתון: הכנסות: FY2023 = $16B, FY2024 = $16B, FY2025 = $14B

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו בהכנסות בחברת קוסמטיקה גלובלית נובעת בדרך-כלל מהאטה בשווקים מרכזיים (במיוחד סין), שינויים בהעדפות צרכנים, או תחרות מוגברת. במקרה של Estee Lauder, הירידה מלווה בהפסד תפעולי ומצביעה על אתגרים מבניים בעסק שדורשים מעקב אחר ביצועי המותגים והשווקים השונים.

חיובי74.0%מרווח גולמי

שיפור בשולי הרווח הגולמי

למרות הירידה בהכנסות וההפסד התפעולי, שולי הרווח הגולמי של Estee Lauder השתפרו מ-71.3% ב-2023 ל-74.0% ב-2025.

נתון: Gross Margin: FY2023 = 71.3%, FY2024 = 71.7%, FY2025 = 74.0%

←

מה זה אומר עליך: שיפור במרווח הגולמי תוך ירידה בהכנסות מצביע על שיפור במיקס המוצרים, העלאת מחירים, או הפחתת עלויות ייצור. במקרה של Estee Lauder, השיפור הזה מראה שהבעיה העיקרית היא בהוצאות התפעול והשיווק ולא ברווחיות הבסיסית של המוצרים — נקודת אור בתוך התמונה המאתגרת.

ניטרלי7.1ציון אנליסטים

פער של 11% מול יעד האנליסטים

36 אנליסטים מעניקים ל-Estee Lauder ציון ממוצע של 7.1 מתוך 10 (קנייה), עם יעד מחיר קונצנזוס של 98.32 דולר — כ-11% מעל המחיר הנוכחי של 88.35 דולר.

נתון: מחיר נוכחי: $88.35, יעד קונצנזוס: $98.32 (פער של +11.3%). התפלגות: 7 Strong Buy, 12 Buy, 16 Hold, 1 Sell, 0 Strong Sell. טווח יעדים: $70.7-$131.25

←

מה זה אומר עליך: פער של 11% מול יעד האנליסטים משקף ציפייה מתונה להתאושות. במקרה של Estee Lauder, הפיזור הרחב בין היעד הנמוך (70.7 דולר) לגבוה (131.25 דולר) מצביע על אי-ודאות גבוהה לגבי מהירות ההתאושות, כאשר 19 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה לעומת 16 המחזיקים בהמלצת החזקה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

רוב האנליסטים בהמלצת קנייה מתוך 36 אנליסטים, 19 מדרגים קנייה (7 Strong Buy ו-12 Buy) לעומת רק 1 בהמלצת מכירה.
פער חיובי מול יעד האנליסטים יעד המחיר הממוצע הוא $98.32, פער של 11.3% מעל המחיר הנוכחי $88.35.
עלייה במחיר המניה היום הנתונים מראים עלייה של 3.35% במחיר המניה במהלך יום המסחר.

↓ הטיעון נגד

מעבר להפסד למניה הרווח למניה (EPS – הרווח הנקי המחולק למספר המניות) עמד על 3.15- דולר לעומת 1.08 דולר בשנה הקודמת, שינוי של 391.7%-.
רווח תפעולי שלילי הרווח התפעולי היה 785 מיליון דולר בהפסד לעומת 970 מיליון דולר רווח בשנה הקודמת, שינוי של 180.9%-.
ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ל-14.326 מיליארד דולר לעומת 15.608 מיליארד דולר בשנה הקודמת, ירידה של 8.2%.
פיזור המלצות אינו חד-משמעי 16 אנליסטים מדרגים החזק (Hold – המתנה) מתוך 36, כלומר כמעט מחצית אינם ממליצים על קנייה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

36 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$98.32

גבוה$131.25

חציון$91.80

נמוך$70.70

קנייה חזקה7

קנייה12

החזקה16

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$15,910.0	$15,608.0	$14,326.0
רווח גולמי	$11,346.0	$11,184.0	$10,597.0
רווח תפעולי	$1,509.0	$970.0	-$785.0
רווח למניה (EPS)	$2.79	$1.08	-$3.15
שיעור רווח גולמי	+71.30%	+71.70%	+74.00%
שיעור רווח תפעולי	+9.50%	+6.20%	-5.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Estee Lauder Companies Inc ירדו בכ-8% ועמדו על כ-14.3 מיליארד דולר, לעומת כ-15.6 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) התהפך להפסד של כ-785 מיליון דולר, לעומת רווח של כ-970 מיליון דולר בשנה שקדמה.

גם הרווח למניה (EPS – החלק ברווח או בהפסד המיוחס לכל מניה) התהפך להפסד של כ-3.15 דולר, לעומת רווח של כ-1.08 דולר קודם לכן. הנתונים מצביעים על מעבר מרווח להפסד בתקופה זו, לצד ירידה בהכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Estee Lauder Companies Inc (EL) היא חברה גלובלית המייצרת ומוכרת מוצרי קוסמטיקה ותיקייה (טיפול בעור). החברה פועלת בשווקים בעולם כולו ומוכרת מותגים ידועים בתחום היופי והטיפול האישי.

בשנת 2025, הנתונים מראים שהחברה עברה למצב הפסדי. ההכנסות ירדו ב-8.2% בהשוואה לשנה הקודמת, והחברה עברה מרווח תפעולי (רווח מפעילות עסקית) של 970 מיליון דולר ב-2024 להפסד תפעולי של 785 מיליון דולר ב-2025. שולי התפעול (אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) צנחו מ-6.2% חיובי ל-5.5% שלילי.

מחיר המניה כיום עומד על 88.35 דולר, וקונסנסוס אנליסטים (דעת רוב מנתחי וול סטריט) מצביע על קנייה. יעד המחיר הממוצע של האנליסטים הוא 98.32 דולר, המשקף פער של 11.3% מהמחיר הנוכחי.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות