ציון כללי
הנתונים מראים כי מניית DuPont De Nemours Inc (DD) נהנית מהמלצת קנייה של 26 אנליסטים ופער של 22.6% מול היעד, אך לצד היפוך להפסד נקי של 779 מיליון דולר בשנת 2025.
מבוסס על 26 אנליסטים — 85% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ מרווח גולמי 253%
- ✓ 85% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת DuPont de Nemours היא חברת כימיה גדולה שמייצרת חומרים וטכנולוגיות מתקדמות. בין המוצרים שלה אפשר למצוא חומרים לתעשיית האלקטרוניקה והשבבים, פתרונות לטיהור מים, חומרי הגנה ובידוד, ורכיבים המשמשים בענפים כמו רכב, בנייה ובריאות. במילים פשוטות, החברה מוכרת "אבני בניין" חומריות שיצרנים אחרים משתמשים בהן כדי לבנות את המוצרים שלהם.
מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת החומרים והרכיבים האלה ללקוחות עסקיים (חברות אחרות, לא צרכנים פרטיים). מדובר בעיקר בהכנסה חוזרת — לקוחות תעשייתיים קונים באופן שוטף לפי צורכי הייצור שלהם. ההכנסות מגיעות ממגוון ענפים גיאוגרפיים ותעשייתיים, כך שהביקוש קשור למצב הכללי של תעשיות כמו אלקטרוניקה, בנייה ורכב.
הנתונים מראים הכנסות של כ-6.85 מיליארד דולר ברבעון האחרון, לעומת כ-6.72 מיליארד דולר בתקופה המקבילה — עלייה של 1.9%. עם זאת, הנתונים מראים רווח נקי שלילי של כ-779 מיליון דולר, לעומת רווח של כ-703 מיליון דולר בשנה הקודמת, ורווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) של מינוס 1.86 דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-19 מיליארד דולר. יש לציין פער בין ההכנסות שעלו לבין השורה התחתונה שעברה להפסד.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
הפסד נקי חריף בשנה האחרונה
DuPont De Nemours Inc (DD) דיווחה על הפסד נקי של 779 מיליון דולר בשנת הכספים 2025, לעומת רווח של 703 מיליון דולר בשנה הקודמת. מדובר בהיפוך דרמטי מרווחיות לשוליים שליליים של 11.4-.
נתון: רווח נקי ב-FY2024: 703M$, FY2025: -779M$; Net Margin ב-FY2025: -11.4%
מה זה אומר עליך: היפוך כזה מרווחיות לרווחיות שלילית נובע בדרך-כלל מהוצאות חד-פעמיות (רה-ארגון, פירוק יחידות), ירידת ביקוש, או לחץ תחרותי חד במגזר הכימיקלים המיוחדים. המשקיעים ממתינים להבהרה אם המגמה זמנית או מבנית, כאשר דוחות הרבעונים הבאים יקבעו אם החברה חוזרת לרווחיות.
פער גדול מול יעד האנליסטים
26 אנליסטים מעריכים את DD בממוצע 'קנייה' (ציון 8.1 מתוך 10), עם יעד מחיר קונצנזוס של 169.54$ – כ-23% מעל המחיר הנוכחי של 138.33$. 22 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא המלצות מכירה.
נתון: יעד קונצנזוס: $169.54, מחיר נוכחי: $138.33, פער: +22.6%; 8 Strong Buy + 14 Buy, 0 Sell
מה זה אומר עליך: פער של 23% בין מחיר היום ליעד מעיד שהאנליסטים מתמחרים התאוששות או מסעות הון עתידיים שהשוק עדיין לא משקף. היעד הגבוה (195.3$) מרמז על אופטימיות גבוהה במקרה של הצלחה במהלכים האסטרטגיים של החברה, כמו מכירת יחידות או שיפור מרווחים.
הכנסות יציבות למרות הפסד
DuPont דיווחה על הכנסות של 7 מיליארד דולר בכל אחת משלוש השנים האחרונות (FY2023-2025), המעידות על יציבות בהיקף הפעילות למרות התנודתיות ברווחיות.
נתון: הכנסות: FY2023=$7B, FY2024=$7B, FY2025=$7B; רווח נקי FY2025=-779M$
מה זה אומר עליך: הכנסות קבועות של 7 מיליארד דולר על רקע הפסד מצביעות על בעיות תפעוליות או הוצאות חריגות, לא על קריסת ביקוש. יציבות זו משמשת בסיס לאנליסטים המאמינים שהחברה יכולה לחזור לרווחיות אם תשפר את המרווחים או תקצץ עלויות.
היפוך חד ברווח למניה
רווח למניה (EPS) של DuPont צנח מ-1.68$ ב-2024 ל-1.86$ שלילי ב-2025 – תנועה של מעל 3.5$ למניה. מדובר בהידרדרות משמעותית שמשפיעה ישירות על שווי החברה.
נתון: EPS: FY2024=$1.68, FY2025=$-1.86; שינוי של -$3.54 למניה
מה זה אומר עליך: EPS שלילי כזה נובע מהפסד הנקי של 779 מיליון דולר, ומשקף פגיעה בערך המניה לפי מודלי תמחור מסורתיים. המשקיעים בודקים אם הפסד זה חד-פעמי (restructuring charges) או תחילת מגמה, תוך התמקדות בתחזיות EPS לשנים 2026-2027.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- המלצות אנליסטים חיוביות הנתונים מראים 26 אנליסטים בהמלצת קנייה, מתוכם 8 ב-Strong Buy (קנייה חזקה) ו-14 ב-Buy, ללא אף המלצת מכירה.
- פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 22.6% בין המחיר הנוכחי $138.33 ליעד הממוצע $169.54.
- הכנסות בצמיחה הנתונים מראים גידול בהכנסות של 1.9%, מ-6.719 מיליארד ל-6.849 מיליארד דולר לעומת השנה הקודמת.
- מעבר להפסד נקי הנתונים מראים רווח נקי של מינוס 779 מיליון דולר לעומת רווח של 703 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של מינוס 210.8%.
- רווח למניה שלילי הנתונים מראים רווח למניה (EPS) של מינוס 1.86 דולר לעומת 1.68 דולר בשנה הקודמת, שינוי של מינוס 210.7%.
- פער בין הצמיחה בהכנסות לרווחיות הנתונים מראים כי למרות עלייה של 1.9% בהכנסות, השורה התחתונה עברה מרווח להפסד.
- חלק מהאנליסטים בהמתנה הנתונים מראים 4 אנליסטים בהמלצת Hold (החזקה/המתנה), מה שמשקף היעדר קונצנזוס מלא.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי הכנסות Dupont De Nemours (DD) עלו ב-1.9% והסתכמו בכ-6.8 מיליארד דולר, לעומת כ-6.7 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.
עם זאת, החברה עברה מרווח נקי של כ-703 מיליון דולר להפסד נקי של כ-779 מיליון דולר, ירידה של כ-211%. בהתאם, הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק לכל מניה) עבר מ-1.68 דולר להפסד של 1.86 דולר למניה.
כלומר, למרות שהמכירות גדלו מעט, השורה התחתונה של החברה התהפכה מרווח להפסד משמעותי בתקופה זו.
הנתונים של Dupont De Nemours Inc מראים כי ברבעון הראשון של 2026 ההכנסות הסתכמו ב-1.681 מיליארד דולר, לעומת 1.612 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 4.3%. הרווח הנקי עמד על 161 מיליון דולר, לעומת הפסד של 589 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2025 — מעבר מהפסד לרווח.
הדוח הבא של Dupont De Nemours Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.90.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
DuPont De Nemours Inc (DD) היא חברת כימיקלים גדולה בעולם, המייצרת חומרים למגוון תעשיות כולל בנייה, תחבורה ותצרוכת. המניה נסחרת כיום ב־138.33 דולר.
בשנת הכספים 2025, ההכנסות של החברה גדלו במעט של 1.9% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, ההוצאות עלו משמעותית, מה שגרם להיפוך דרמטי: החברה דיווחה על הפסד נקי של 779 מיליון דולר, לעומת רווח של 703 מיליון דולר בשנה הקודמת. השוליים (החלק של כל דולר הכנסה שנשאר כרווח) החליפו למינוס 11.4%.
אנליסטים ברחבי וול סטריט מעריכים שיש פער של 22.6% בין המחיר הנוכחי ליעד הממוצע של 169.54 דולר. הקונסנזוס של האנליסטים הוא קנייה, אך בעוצמה בינונית בלבד (1.85 מתוך 5).
הסיכון המרכזי נעוץ בתמונת הרווחיות המדורדרת וביכולתה של החברה להשקם כשהגדילה הכנסה עדיין חלושה. ההתעוררות תלויה בשיפור במצב הכלכלי הגלובלי ובהצלחה בשיטות הפחתת עלויות.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.