פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQDUOL

Duolingo Inc

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$130.90נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+6.79%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$113.55ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים31עוקבים אחרי המניה

החזק

6.3/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מחיר המניה של Duolingo Inc (DUOL) גבוה ב-13.3% מהיעד הממוצע של 31 אנליסטים ($113.55), המסמנים המלצת החזק — פער בין תמחור השוק לציפיות האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 31 אנליסטים — 29% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 40%
✓ הכנסות +95% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 72%
✓ רווח למניה +2349%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Duolingo Inc היא חברה שמפעילה אפליקציה ללימוד שפות זרות דרך הטלפון או המחשב. המשתמשים לומדים אנגלית, ספרדית, צרפתית ושפות נוספות באמצעות שיעורים קצרים בצורת משחק, עם נקודות ואתגרים יומיים. השירות הבסיסי חינמי, וקיימת גם גרסה בתשלום ללא פרסומות ועם תכונות נוספות.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מנויים בתשלום (סכום חודשי או שנתי קבוע שהמשתמש משלם) — הכנסה חוזרת שמתחדשת כל עוד המשתמש נשאר לקוח. מקורות נוספים כוללים פרסומות שמוצגות למשתמשים בגרסה החינמית, ותשלום על מבחני שפה רשמיים. מודל המנויים נחשב הכנסה חוזרת ולא חד-פעמית.

לפי הנתונים, שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה) עומד על כ-6 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-1.04 מיליארד דולר, לעומת כ-748 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 38.7%. הרווח הנקי עלה לכ-414 מיליון דולר לעומת כ-89 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS) עמד על 8.57 דולר. הנתונים מוצגים להקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+15%מעל קונצנזוס

המחיר עבר את יעד האנליסטים ב-15%

המניה נסקרת ב-$130.9 בעוד שיעד המחיר הממוצע של 31 אנליסטים עומד על $113.55 בלבד. הפער מצביע על כך שהשוק מתמחר ציפיות גבוהות יותר מהאנליסטים.

נתון: מחיר נוכחי $130.9 לעומת קונצנזוס $113.55; רק 9 מתוך 31 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ו-21 ממליצים על החזקה

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מעלייה חדה במחיר (כמו הקפיצה של 6.8% היום) שטרם השתקפה בעדכוני יעדי האנליסטים, או מציפיות המשקיעים לתוצאות עתידיות חזקות יותר מהתחזיות הרשמיות. הפער יצטמצם אם האנליסטים יעדכנו יעדים כלפי מעלה או אם המחיר יתקן.

חיובי+356%גידול ב-EPS

זינוק של פי-5 ברווח למניה בשנה אחת

הרווח למניה (EPS) של Duolingo זינק מ-$1.88 ב-2024 ל-$8.57 ב-2025 – עלייה של 356%. במקביל, שולי הרווח הנקי קפצו מ-11.8% ל-39.9%, מה שמעיד על שיפור דרמטי ברווחיות.

נתון: EPS: $1.88 (2024) → $8.57 (2025); Net Margin: 11.8% → 39.9%; הכנסות: $748M → $1B

←

מה זה אומר עליך: קפיצה כזו ברווחיות נובעת בדרך-כלל משילוב של צמיחת הכנסות (שעלו מ-$748M ל-$1B) ושיפור משמעותי ביעילות התפעולית. ב-Duolingo המרווח התפעולי עלה מ-8.4% ל-13.1%, מה שמצביע על יכולת החברה להפיק יותר רווח מכל דולר הכנסה. המשך המגמה תלוי בשמירה על קצב הצמיחה ובהמשך שיפור היעילות.

חיובי+88%צמיחה דו-שנתית

הכנסות כמעט הכפילו עצמן ב-2 שנים

ההכנסות של Duolingo עלו מ-$531M ב-2023 ל-$1B ב-2025 – צמיחה של 88% בשנתיים. הצמיחה השנתית האחרונה (2024-2025) עמדה על 34%, מה שמעיד על קצב התרחבות מהיר.

נתון: הכנסות: $531M (2023) → $748M (2024) → $1B (2025); Gross Margin יציב: 73.2% → 72.8% → 72.2%

←

מה זה אומר עליך: צמיחה כזו בהכנסות של חברת טכנולוגיה חינוכית נובעת בדרך-כלל מהרחבת בסיס המשתמשים המשלמים ומהעלאת מחירים או שדרוג למנויים פרימיום. ב-Duolingo השילוב של צמיחת הכנסות עם שיפור במרווחים (Gross Margin נשאר יציב סביב 72-73%) מצביע על מודל עסקי בריא. המשך הצמיחה תלוי ביכולת להמשיך ולמשוך משתמשים חדשים ולשמר קיימים.

חיובי13.1%מרווח תפעולי

מעבר מהפסד תפעולי לרווחיות של 13%

Duolingo עברה מהפסד תפעולי של $13M ב-2023 (מרווח שלילי של -2.5%) לרווח תפעולי של $136M ב-2025 (מרווח של 13.1%). השיפור מעיד על מעבר למודל עסקי רווחי.

נתון: רווח תפעולי: -$13M (2023) → $63M (2024) → $136M (2025); Operating Margin: -2.5% → 8.4% → 13.1%

←

מה זה אומר עליך: מעבר כזה ממינוס לפלוס ברווח התפעולי נובע בדרך-כלל משילוב של הגדלת היקפים (שמאפשרת פיזור עלויות קבועות) ושליטה בהוצאות. ב-Duolingo הרווח התפעולי גדל מ-$63M ל-$136M תוך שנה, מה שמצביע על המשך שיפור היעילות גם לאחר המעבר לרווחיות. היציבות תלויה ביכולת לשמור על צמיחה מבלי להגדיל באופן פרופורציונלי את הוצאות השיווק והפיתוח.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה חזקה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 38.7% לעומת השנה הקודמת (מ-748 מיליון דולר ל-1,037.6 מיליון דולר).
קפיצה ברווח הנקי הנתונים מראים עלייה של 367.5% ברווח הנקי (מ-88.6 מיליון דולר ל-414 מיליון דולר).
שיפור ברווח למניה הנתונים מראים שהרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-1.88 דולר ל-8.57 דולר, שינוי של 355.9%.
עלייה ברווח התפעולי הנתונים מראים גידול של 116.6% ברווח התפעולי (מ-62.6 מיליון דולר ל-135.6 מיליון דולר).

↓ הטיעון נגד

פער שלילי מול יעד האנליסטים הנתונים מראים שהמחיר הנוכחי ($130.9) גבוה ב-13.3% מיעד האנליסטים הממוצע ($113.55).
המלצת אנליסטים מרוכזת בהחזקה הנתונים מראים שמתוך 31 אנליסטים, 21 ממליצים 'החזק' (Hold – ללא כיוון ברור), מול 9 המלצות קנייה ו-1 המלצת מכירה.
תנודתיות יומית גבוהה הנתונים מראים שינוי של 6.79% במחיר ביום אחד, המעיד על רגישות גבוהה לתנודות בטווח הקצר.
פער בין רווח נקי לרווח תפעולי הנתונים מראים שהרווח הנקי (414 מיליון דולר) גבוה מהרווח התפעולי (135.6 מיליון דולר), פער שעשוי לנבוע מרכיבים חד-פעמיים ולא מהפעילות השוטפת.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$113.55

גבוה$152.25

חציון$112.20

נמוך$82.82

קנייה חזקה3

קנייה6

החזקה21

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$531.1	$748.0	$1,037.6
רווח נקי	$16.1	$88.6	$414.1
רווח גולמי	$389.0	$544.4	$749.5
רווח תפעולי	-$13.3	$62.6	$135.6
רווח למניה (EPS)	$0.35	$1.88	$8.57
שיעור רווח גולמי	+73.20%	+72.80%	+72.20%
שיעור רווח תפעולי	-2.50%	+8.40%	+13.10%
שיעור רווח נקי	+3.00%	+11.80%	+39.90%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Duolingo Inc מראה שההכנסות (סך הכסף שהחברה קיבלה ממכירות) עלו בכ-39% והגיעו לכ-1.04 מיליארד דולר, לעומת כ-748 מיליון דולר בתקופה הקודמת.

הנתונים מראים גם קפיצה חדה ברווח הנקי (הכסף שנשאר לאחר כל ההוצאות והמסים) לכ-414 מיליון דולר, לעומת כ-89 מיליון דולר קודם — עלייה של כ-368%. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) גדל בכ-117% לכ-136 מיליון דולר.

בשורה התחתונה, הרווח למניה (EPS — הרווח המחולק לכל מניה) עלה מ-1.88 דולר לכ-8.57 דולר. הנתונים מתארים גידול בכל השורות המרכזיות בדוח בהשוואה לתקופה הקודמת.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Duolingo Inc (DUOL) היא חברת טכנולוגיה המתמחה בהוראת שפות דיגיטלית. הפלטפורמה שלה מציעה קורסים אינטראקטיביים בעשרות שפות למיליוני משתמשים ברחבי העולם, עם מודל עסקי המבוסס על מנויים וקניות בתוך האפליקציה.

הנתונים מראים שהחברה חוותה צמיחה חזקה בהכנסות של 38.7% בשנה האחרונה (בהשוואה בין FY2025 ל-FY2024). המניה עלתה היום ב-6.79% ונסחרת כעת ב-$130.9 למניה.

הנתונים מראים שקיים פער משמעותי בין מחיר המניה הנוכחי ליעד המחיר של אנליסטים. המחיר הנוכחי גבוה ב-15% מיעד הממוצע של 31 אנליסטים, שעומד על $113.55. הפער זה מצביע על כך שהשוק מתמחר ציפיות גבוהות יותר מאלו של קהילת האנליסטים.

הדירוג הממוצע של אנליסטים עומד על 2.65 מתוך 5 (דירוג "חזק"), מה שמשקף דעות מעורבות בקרב מומחים. הפער בין מחיר השוק ליעד האנליסטים מעלה שאלות לגבי הערכת השוק לעומת הערכות המומחים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות