ציון כללי
הנתונים מראים כי מניית DaVita Inc נסחרת ב-173.82 דולר, פער של 22% מיעד הקונצנזוס (212.76 דולר), בעוד 13 אנליסטים ממליצים "החזק" בלבד.
מבוסס על 13 אנליסטים — 46% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ מרווח גולמי 152%
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת DaVita Inc מפעילה רשת גדולה של מרכזי דיאליזה (טיפול שמחליף את תפקוד הכליות עבור חולים שהכליות שלהם אינן מתפקדות). מטופלים עם מחלת כליות כרונית מגיעים למרכזים אלה כמה פעמים בשבוע לקבל טיפול קבוע. בנוסף לטיפולי הדיאליזה, החברה מספקת שירותי בריאות נלווים ותוכניות לניהול מחלות כרוניות.
מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא תשלום עבור כל טיפול דיאליזה שהיא מבצעת. מכיוון שמטופלי דיאליזה זקוקים לטיפול באופן קבוע ומתמשך, מדובר בהכנסה חוזרת (הכנסה שחוזרת שוב ושוב לאורך זמן ולא תשלום חד-פעמי). הכסף מגיע ברובו מגורמים ממשלתיים כמו Medicare ו-Medicaid בארה"ב (תוכניות ביטוח בריאות ממשלתיות), וכן מחברות ביטוח פרטיות.
הנתונים מראים כי הכנסות החברה עמדו על כ-13.6 מיליארד דולר בשנה האחרונה, עלייה של 6.5% לעומת השנה הקודמת. הרווח הנקי היה כ-747 מיליון דולר, ירידה של 20.2% לעומת השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS) עמד על 9.84 דולר לעומת 10.73 דולר, ירידה של 8.3%. שווי השוק של החברה הוא כ-11 מיליארד דולר, נמוך מסך ההכנסות השנתיות שלה.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
פער ניכר מול יעד האנליסטים
המחיר הנוכחי של DaVita Inc ($173.82) נמוך ב-22% מיעד הקונצנזוס ($212.76), ונמוך ב-27% מהחציון ($222.36). היעד הגבוה ביותר עומד על $283.5.
נתון: מחיר נוכחי $173.82 מול יעד קונצנזוס $212.76, פער של 22.4%
מה זה אומר עליך: פער של 22% בחברה עם 13 אנליסטים מכסים נובע בדרך-כלל מחוסר ודאות לגבי יכולת DaVita להחזיר את שולי הרווח הנקי לרמת FY2024 (7.3%), או מחששות ספציפיים לענף הדיאליזה. הפער יצטמצם כאשר הדוחות הבאים יראו שיפור בשולי הרווח או הרחבת בסיס החולים.
ירידה ברווח הנקי למרות גידול בהכנסות
הרווח הנקי של DaVita ב-FY2025 ירד ל-$747 מיליון לעומת $936 מיליון ב-FY2024, ירידה של 20%, בעוד שההכנסות המשיכו לצמוח ל-$14 מיליארד (גידול של 8%).
נתון: רווח נקי FY2024: $936M, FY2025: $747M (ירידה של 20.2%); Net Margin ירד מ-7.3% ל-5.5%
מה זה אומר עליך: ירידה של 20% ברווח נקי תוך עליית הכנסות של 8% ב-DaVita מצביעה על לחץ בעלויות התפעול או בשכר רופאים ואחיות. גם שולי הרווח הנקי צנחו מ-7.3% ל-5.5%. שיפור יחייב בקרת עלויות או העלאת תעריפי הפיצוי מקופות החולים.
יציבות בהכנסות עם מגמת צמיחה
ההכנסות של DaVita צמחו בצורה עקבית משנה לשנה: $12 מיליארד (FY2023), $13 מיליארד (FY2024), ו-$14 מיליארד (FY2025) – צמיחה כוללת של 17% על פני שנתיים.
נתון: הכנסות FY2023: $12B, FY2024: $13B, FY2025: $14B – צמיחה מתמשכת
מה זה אומר עליך: גידול מתמיד של 8% בשנה בהכנסות DaVita נובע מהזדקנות האוכלוסייה והגידול במספר החולים הזקוקים לטיפולי דיאליזה כרונית. המשך הצמיחה תלוי בשמירה על הסכמי הפיצוי עם חברות ביטוח ובהרחבת רשת המרפאות.
דירוג אנליסטים מעורב עם נטייה חיובית
13 אנליסטים מכסים את DaVita עם דירוג 'החזק' (6.5 מתוך 10). הפיזור: 6 המלצות החזק (Hold), 6 המלצות קנייה (Buy/Strong Buy), ורק אנליסט אחד ממליץ למכור.
נתון: דירוג 6.5/10, עם 6 Hold, 6 Buy/Strong Buy, 1 Sell מתוך 13 אנליסטים
מה זה אומר עליך: דירוג 6.5 עם 13 אנליסטים מראה שהשוק תופס את DaVita כחברה יציבה בענף דפנסיבי, אך לא צפוי בה פריצת דרך. דירוג יעלה כאשר שולי הרווח יחזרו לרמות FY2024 או כאשר תוכח יכולת צמיחה מהירה יותר.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-6.5% ל-13.64 מיליארד דולר לעומת 12.82 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
- פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 22.4% בין המחיר הנוכחי ($173.82) ליעד הממוצע של האנליסטים ($212.76).
- רוב האנליסטים אינם שליליים מתוך 13 אנליסטים, 6 מדרגים קנייה (1 Strong Buy ו-5 Buy) לעומת 1 בלבד המדרג מכירה.
- רווח תפעולי יציב יחסית הרווח התפעולי ירד ב-2.2% בלבד ל-2.04 מיליארד דולר, שינוי מתון יחסית לירידה ברווח הנקי.
- ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-20.2% ל-746.8 מיליון דולר לעומת 936.3 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) ירד ב-8.3% ל-9.84 דולר לעומת 10.73 דולר.
- דירוג החזק השולט הדירוג הכולל הוא 'החזק', כאשר 6 אנליסטים מדרגים Hold (החזק) — הקבוצה הגדולה ביותר.
- שחיקה ברווחיות למרות צמיחת ההכנסות למרות עלייה של 6.5% בהכנסות, הרווח הנקי והרווח למניה ירדו — פער המצביע על עלייה בעלויות.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
13 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הדוח האחרון של DaVita Inc הראה כי ההכנסות (סך הכסף שהחברה גבתה) עלו בכ-6.5% והגיעו לכ-13.6 מיליארד דולר, לעומת כ-12.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
לעומת זאת, הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-20% לכ-747 מיליון דולר, לעומת כ-936 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS – הרווח שמיוחס לכל מנייה) ירד בכ-8% לכ-9.84 דולר.
הנתונים מראים כי למרות עלייה בהכנסות, הרווחיות ירדה — כלומר ההוצאות גדלו מהר יותר מההכנסות, גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העיקרית) ירד מעט בכ-2%.
הנתונים של DaVita Inc מראים ברבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון הראשון של 2025, הכנסות של כ-3.42 מיליארד דולר לעומת כ-3.22 מיליארד דולר — עלייה של 6.0%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-197.5 מיליון דולר לעומת כ-162.9 מיליון דולר — עלייה של 21.2%.
הדוח הבא של DaVita Inc צפוי בסביבות 28/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $3.58.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
DaVita Inc היא חברה אמריקאית המספקת שירותי דיאליזה וטיפול כלייתי לחולים. החברה מנהלת מרכזים רפואיים בארצות הברית ובעולם, ומשמשת חולים הזקוקים לטיפול כרוני.
המחיר הנוכחי של המניה עומד על 173.82 דולר, וההכנסות של החברה גדלו ב-6.5% בשנה האחרונה (מ-FY2024 ל-FY2025). קונצנזוס האנליסטים (13 אנליסטים) מדווח רעיון כללי חיובי (2.54 מתוך 5).
הנתונים מראים פער בין המחיר הנוכחי ליעדי האנליסטים — יעד הקונצנזוס עומד על 212.76 דולר, והחציון בקרב האנליסטים הוא 222.36 דולר. היעד הגבוה ביותר שהציעו האנליסטים הוא 283.5 דולר, בעוד שיעדים נמוכים יותר מצביעים על שונות בהערכות.
הסקטור של שירותי בריאות דורש ניטור של שינויים בתקציבי ממשלה וטריפים רפואיים. השיעור הנמוך של גדילת הכנסות (6.5%) עשוי להשקף שינויים בסביבה הרגולטורית והתחרות בשוק.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.