פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEDVA

DaVita Inc

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$183.77נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.72%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$212.76ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים13עוקבים אחרי המניה

החזק

6.5/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות DaVita Inc (DVA) צמחו מ-13 ל-14 מיליארד דולר, אך הרווח הנקי ירד בכ-20% ושולי הרווח (אחוז הרווח מההכנסות) הצטמצמו ל-5.5%; הפער מול יעד-האנליסטים 15.8%.

כמה לסמוך על הציון?אמון נמוך

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 13 אנליסטים — 46% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +12% ב-3 שנים
✓ רווח למניה +33%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

DaVita Inc היא חברה אמריקאית בתחום הבריאות המפעילה רשת גדולה של מרפאות לדיאליזה (טיפול המנקה את הדם עבור חולים עם אי-ספיקת כליות, כאשר הכליות אינן מתפקדות). מטופלים רבים מגיעים למרפאות אלו באופן קבוע, לרוב מספר פעמים בשבוע, לקבלת הטיפול. בנוסף לטיפול עצמו, החברה מספקת שירותים רפואיים נלווים סביב הטיפול בכליות.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא תשלום עבור כל טיפול דיאליזה שהיא מבצעת. התשלומים מגיעים מגורמים כמו חברות ביטוח פרטיות ותוכניות ביטוח ממשלתיות בארה"ב. מכיוון שמטופלי דיאליזה זקוקים לטיפול קבוע ומתמשך לאורך זמן, מדובר במודל של הכנסה חוזרת (הכנסה שחוזרת שוב ושוב ולא תשלום חד-פעמי). כך נוצר זרם הכנסות יציב יחסית מבסיס מטופלים מתמשך.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית של החברה עומדת על כ-13.6 מיליארד דולר, לעומת כ-12.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת (עלייה של 6.5%). הרווח הנקי עמד על כ-747 מיליון דולר, ירידה של 20.2% לעומת השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על 9.84 דולר לעומת 10.73 דולר, ירידה של 8.3%. שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל מניותיה) עומד על כ-12 מיליארד דולר, נמוך מסך ההכנסה השנתית — פער מול היעד של הכנסה של כ-1.6 מיליארד דולר.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-20%ירידה ברווח נקי

ירידה ברווח הנקי למרות צמיחה בהכנסות

הרווח הנקי של DaVita ירד מ-936 מיליון דולר ב-2024 ל-747 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כ-20%, בעוד שההכנסות המשיכו לצמוח מ-13 מיליארד ל-14 מיליארד דולר. גם שולי הרווח הנקי (Net Margin) ירדו מ-7.3% ל-5.5%.

נתון: הרווח הנקי ב-FY2025 עמד על 747 מיליון דולר לעומת 936 מיליון דולר ב-FY2024, בעוד שההכנסות עלו מ-13 מיליארד ל-14 מיליארד דולר. שולי הרווח הנקי ירדו מ-7.3% ל-5.5%.

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווחיות בזמן צמיחה בהכנסות נובעת בדרך-כלל מעלייה בעלויות תפעוליות, שינויים בתמהיל השירותים, או לחצי תמחור בתחום הדיאליזה. בחברות שירותי בריאות כמו DaVita, שינויים ברגולציה או בתעריפי הביטוח הממשלתי (Medicare/Medicaid) יכולים להשפיע ישירות על השוליים.

חיובי6.5פער מול היעד

פער משמעותי בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של DaVita עומד על 183.77 דולר, בעוד שיעד הקונצנזוס של 13 אנליסטים הוא 212.76 דולר – פער של כ-16% כלפי מעלה. היעד החציוני גבוה עוד יותר ועומד על 222.36 דולר (פער של 21%).

נתון: מחיר נוכחי: 183.77 דולר, יעד קונצנזוס: 212.76 דולר, יעד חציוני: 222.36 דולר. ציון האנליסטים: 6.5 מתוך 10 (תווית 'החזק'), עם 6 אנליסטים בהמלצת Hold ו-6 בהמלצות Buy/Strong Buy.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים לשיפור בביצועים העתידיים של DaVita, אולי תיקון במגמת הרווחיות או צמיחה מתמשכת בהכנסות. הפער יצטמצם אם המחיר יעלה או אם האנליסטים יעדכנו את תחזיותיהם כלפי מטה בעקבות הירידה ברווחיות.

חיובי+17%צמיחה תלת-שנתית

צמיחה עקבית בהכנסות לאורך שלוש שנים

ההכנסות של DaVita צמחו באופן עקבי משנה לשנה: מ-12 מיליארד דולר ב-2023 ל-13 מיליארד ב-2024 ול-14 מיליארד ב-2025. זוהי צמיחה מצטברת של כ-17% על פני שלוש שנים, המעידה על ביקוש יציב לשירותי הדיאליזה של החברה.

נתון: הכנסות: 12 מיליארד דולר ב-FY2023, 13 מיליארד ב-FY2024, 14 מיליארד ב-FY2025 – צמיחה שנתית ממוצעת של כ-8%.

←

מה זה אומר עליך: צמיחה מתמשכת בהכנסות בתחום הדיאליזה נובעת בדרך-כלל מהזדקנות האוכלוסייה, עלייה במספר המטופלים עם מחלות כליה כרוניות, והרחבת רשת המרפאות. עם זאת, היכולת להמיר את הצמיחה הזו לרווחים תלויה בשליטה בעלויות ובסביבה הרגולטורית.

לשים לב9.84$רווח למניה 2025

תנודתיות ברווח למניה (EPS) בשלוש השנים האחרונות

הרווח למניה (EPS – Earnings Per Share, הרווח הנקי חלקי מספר המניות) של DaVita עלה מ-7.42 דולר ב-2023 ל-10.73 דולר ב-2024, אך ירד ל-9.84 דולר ב-2025. התנודתיות מעידה על אי-יציבות ביכולת החברה לייצר רווחים עקביים למשקיע.

נתון: EPS: 7.42 דולר ב-FY2023, 10.73 דולר ב-FY2024 (עלייה של 45%), 9.84 דולר ב-FY2025 (ירידה של 8%).

←

מה זה אומר עליך: תנודתיות ב-EPS של DaVita נובעת מהשילוב בין צמיחה בהכנסות לבין לחצים על השוליים, וכן מתוכניות רכישה עצמית של מניות שמשפיעות על מספר המניות במחזור. יציבות ב-EPS תושג כאשר החברה תצליח לשמור על שולי רווח קבועים לצד הצמיחה בהכנסות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-6.5% ל-13.64 מיליארד דולר לעומת 12.82 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
פער מול היעד הנתונים מראים פער של 15.8% בין המחיר הנוכחי ($183.77) ליעד-האנליסטים הממוצע ($212.76).
המלצות קנייה מבין 13 האנליסטים, 6 מדרגים קנייה (1 Strong Buy ו-5 Buy) לעומת דירוג מכירה אחד בלבד.
רווח תפעולי יציב יחסית הרווח התפעולי ירד ב-2.2% בלבד, מ-2.09 מיליארד דולר ל-2.04 מיליארד דולר.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-20.2%, מ-936 מיליון דולר ל-747 מיליון דולר בשנה הנוכחית.
ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח המחולק למספר המניות) ירד ב-8.3%, מ-10.73 ל-9.84 דולר.
עמדת אנליסטים ניטרלית הדירוג המשוקלל הוא 'החזק', עם 6 אנליסטים בדירוג Hold מתוך 13, המשקף היעדר כיוון ברור.
פער בין הכנסות לרווח למרות עליית ההכנסות ב-6.5%, הרווח הנקי והרווח למניה ירדו, מה שמצביע על לחץ על השוליים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

13 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$212.76

גבוה$283.50

חציון$222.36

נמוך$146.45

קנייה חזקה1

קנייה5

החזקה6

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$12,140.1	$12,815.6	$13,643.1
רווח נקי	$691.5	$936.3	$746.8
רווח תפעולי	$1,602.8	$2,090.5	$2,043.6
רווח למניה (EPS)	$7.42	$10.73	$9.84
שיעור רווח תפעולי	+13.20%	+16.30%	+15.00%
שיעור רווח נקי	+5.70%	+7.30%	+5.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות החברה DaVita Inc (DVA) גדלו בכ-6.5% לכ-13.6 מיליארד דולר, לעומת כ-12.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לאחר כל ההוצאות והמסים) ירד בכ-20.2% לכ-747 מיליון דולר, לעומת כ-936 מיליון דולר בשנה הקודמת. גם הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) ירד בכ-8.3% לכ-9.84 דולר.

במילים פשוטות, הנתונים מראים גידול במכירות אך ירידה ברווחיות: החברה מכרה יותר, אך נשאר בידיה פחות רווח בסופו של דבר.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

DaVita Inc היא חברה אמריקאית גדולה המספקת שירותי דיאליזה וטיפול כלייתי לחולים בכל העולם. החברה מנהלת מאות מרפאות ומטפלת בעשרות אלפי חולים יומיום.

בשנת 2025, ההכנסות של DaVita גדלו מ-13 מיליארד ל-14 מיליארד דולר (גדילה של 6.5%). עם זאת, הרווח הנקי (הרווח בפועל של החברה) ירד משמעותית מ-936 מיליון דולר ל-747 מיליון דולר — ירידה של כ-20%. שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) ירדו מ-7.3% ל-5.5%.

הנתונים מראים שלמרות שההכנסות גדלו, עלויות התפעול או הוצאות אחרות עלו בקצב מהיר יותר, מה שלחץ על הרווחיות. מחיר המניה כיום עומד על 183.77 דולר, ויעד הסכמת האנליסטים הוא 212.76 דולר, המשקף פער של 15.8% מול המחיר הנוכחי.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות