פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQENPH

Enphase Energy Inc

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$40.86נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-2.41%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$48.08ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים41עוקבים אחרי המניה

החזק

6.4/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי הכנסות Enphase Energy Inc צנחו ממיליארד לכ-מיליארד דולר בין 2023 ל-2024, ומולם פער של 17.7% מול יעד-האנליסטים והמלצת החזק מ-41 אנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 41 אנליסטים — 39% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח גולמי 47%

דגלים אדומים

! הכנסות מתכווצות (-36%)
! ירידה חדה היום (-2.41%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Enphase Energy Inc היא חברה שמייצרת ציוד למערכות אנרגיה סולארית (חשמל מהשמש). המוצר המרכזי שלה נקרא "מיקרו-מהפך" (רכיב שממיר את החשמל שנוצר מלוח סולארי לחשמל שאפשר להשתמש בו בבית). בנוסף החברה מוכרת סוללות לאחסון חשמל ומערכות ניהול שמאפשרות לבעלי בתים לעקוב אחר צריכת החשמל שלהם.

החברה מרוויחה בעיקר ממכירת החומרה (הציוד הפיזי) למתקינים ולמפיצים ברחבי העולם — זו הכנסה שנוצרת בכל פעם שנמכר מוצר. בנוסף יש לה רכיב הכנסה שחוזר לאורך זמן משירותי תוכנה ומנויים לניטור המערכות. הנתונים מראים שברבעון האחרון ההכנסות עמדו על כ-1.47 מיליארד דולר, עלייה של 10.7% לעומת השנה הקודמת, והרווח הנקי גדל ב-67.7% לכ-172 מיליון דולר.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל המניות) עומד על כ-6 מיליארד דולר. הרווח למניה (EPS – הרווח שמחולק לכל מניה) עלה ל-1.29 דולר לעומת 0.75 בשנה הקודמת, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) הכפיל את עצמו לכ-157 מיליון דולר. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם מהווים המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-50%ירידה בהכנסות

ירידה חדה בהכנסות ובריווחיות

ההכנסות של Enphase Energy צנחו מ-2 מיליארד דולר ב-2023 ל-1 מיליארד דולר ב-2024 ונשארו ברמה דומה ב-2025. הרווח הנקי צנח מ-439 מיליון דולר ל-103 מיליון דולר ב-2024, והתאושש חלקית ל-172 מיליון דולר ב-2025.

נתון: הכנסות ירדו מ-2 מיליארד דולר (2023) ל-1 מיליארד דולר (2024-2025); רווח נקי ירד מ-439 מיליון דולר ל-103 מיליון דולר ב-2024.

←

מה זה אומר עליך: צניחה כזו בהכנסות נובעת בדרך-כלל מירידה בביקוש לפתרונות אנרגיה סולארית, תחרות מוגברת או שינויים רגולטוריים. התאוששות ההכנסות תלויה בחזרת הביקוש בשוק האנרגיה המתחדשת ובהשקת מוצרים חדשים.

לשים לב10.7%מרווח תפעולי

מרווח תפעולי נמוך משמעותית

מרווח התפעול של ENPH צנח מ-19.5% ב-2023 ל-5.8% ב-2024, והתאושש חלקית ל-10.7% ב-2025. הירידה החדה מעידה על קשיים בשליטה בעלויות התפעול על רקע ירידת ההכנסות.

נתון: מרווח תפעולי ירד מ-19.5% (2023) ל-5.8% (2024), והתאושש ל-10.7% (2025); רווח תפעולי ירד מ-446 מיליון דולר ל-77 מיליון דולר.

←

מה זה אומר עליך: מרווח תפעולי נמוך כזה אצל Enphase נובע מעלויות קבועות גבוהות שלא הותאמו לירידת ההכנסות. שיפור המרווח דורש צמצום הוצאות או חזרה לצמיחה בהכנסות.

לשים לב6.4פער מול היעד

פער מתון מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של ENPH הוא 40.86 דולר, בעוד יעד הקונצנזוס של 41 אנליסטים עומד על 48.08 דולר – פער של כ-18%. דירוג הקונצנזוס הוא 'החזק' עם ציון 6.4 מתוך 10.

נתון: מחיר נוכחי 40.86 דולר מול יעד קונצנזוס 48.08 דולר; 22 אנליסטים ממליצים 'החזק', 16 'קנה/קנה חזק', 3 'מכור'.

←

מה זה אומר עליך: פער של 18% אצל Enphase משקף ציפיות האנליסטים להתאוששות מהירידה בהכנסות, אך עם זהירות (22 מתוך 41 אנליסטים ממליצים 'החזק'). סגירת הפער תלויה בשיפור התוצאות הרבעוניות.

חיובי+72%עלייה ב-EPS

שיפור ברווח למניה ב-2025

הרווח למניה (EPS) של Enphase עלה מ-0.75 דולר ב-2024 ל-1.29 דולר ב-2025, עלייה של 72%. זאת למרות שההכנסות נותרו יציבות ברמה של 1 מיליארד דולר.

נתון: EPS עלה מ-0.75 דולר (2024) ל-1.29 דולר (2025); מרווח נקי עלה מ-7.7% ל-11.7% באותה תקופה.

←

מה זה אומר עליך: עלייה כזו ב-EPS אצל ENPH נובעת משיפור במרווחי הרווח (מרווח נקי עלה מ-7.7% ל-11.7%) וייעול תפעולי. המשך המגמה דורש שמירה על משמעת בעלויות או חזרה לצמיחה בהכנסות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה ברווח הנקי הנתונים מראים שהרווח הנקי עלה מ-102.66 מיליון דולר ל-172.13 מיליון דולר, שינוי של 67.7% לעומת השנה הקודמת.
זינוק ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) גדל ב-103.8%, מ-77.29 מיליון דולר ל-157.53 מיליון דולר.
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – החלק ברווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-0.75 ל-1.29 דולר, שינוי של 72.0%.
פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 17.7% בין המחיר הנוכחי ($40.86) ליעד האנליסטים הממוצע ($48.08).

↓ הטיעון נגד

המלצת קונצנזוס 'החזק' מתוך 41 אנליסטים, 22 ממליצים 'החזק', 3 ממליצים 'מכירה' ו-16 בלבד ממליצים על קנייה כלשהי.
ירידה במחיר היום הנתונים מראים ירידה של 2.41% במחיר המניה ביום המסחר הנוכחי.
צמיחת הכנסות מתונה ההכנסות עלו ב-10.7% בלבד (מ-1.33 מיליארד ל-1.47 מיליארד דולר), קצב נמוך משמעותית מקצב צמיחת הרווח.
קיום המלצות מכירה 3 אנליסטים נתנו המלצת 'מכירה', מה שמשקף חוסר הסכמה לגבי כיוון המניה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

41 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$48.08

גבוה$89.25

חציון$45.90

נמוך$24.71

קנייה חזקה4

קנייה12

החזקה22

מכירה3

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$2,290.8	$1,330.4	$1,473.0
רווח נקי	$438.9	$102.7	$172.1
רווח גולמי	$1,058.4	$629.1	$687.0
רווח תפעולי	$445.7	$77.3	$157.5
רווח למניה (EPS)	$3.08	$0.75	$1.29
שיעור רווח גולמי	+46.20%	+47.30%	+46.60%
שיעור רווח תפעולי	+19.50%	+5.80%	+10.70%
שיעור רווח נקי	+19.20%	+7.70%	+11.70%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי חברת Enphase Energy Inc (ENPH) הגדילה את ההכנסות (סך המכירות) בכ-11%, מכ-1.33 מיליארד דולר לכ-1.47 מיליארד דולר.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה בכ-68%, מכ-103 מיליון דולר לכ-172 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה אחת) עלה מ-0.75 דולר ל-1.29 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה, לפני מימון ומסים) כמעט הוכפל, מכ-77 מיליון דולר לכ-158 מיליון דולר — כלומר הנתונים מצביעים על כך שהרווחים גדלו בקצב מהיר יותר מההכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Enphase Energy Inc היא חברה אמריקאית המתמחה בייצור מערכות אנרגיה סולארית וסוללות אחסון לבתים ועסקים קטנים. החברה מספקת מוצרים המאפשרים לצרכנים לייצר ולאחסן חשמל משלהם.

הנתונים מראים ש-Enphase Energy עברה שינוי משמעותי בשנים האחרונות. ההכנסות צנחו מ-2 מיליארד דולר ב-2023 ל-1 מיליארד דולר ב-2024, ונשארו ברמה דומה ב-2025 (עלייה של 10.7% בשנה האחרונה). הרווח הנקי ירד בחדות מ-439 מיליון דולר ל-103 מיליון דולר ב-2024, והתאושש חלקית ל-172 מיליון דולר ב-2025.

מחיר המניה עומד כיום על 40.86 דולר, וירד ב-2.4% היום. אנליסטים מעריכים את הערכת החברה כ"חזקה" (ציון 2.59 מתוך 5 מ-41 אנליסטים), עם יעד מחיר ממוצע של 48.08 דולר, המשקף פער של 17.7% מהמחיר הנוכחי.

הסיכון העיקרי הוא ההתמודדות של החברה עם ירידה בהכנסות וריווחיות. ההזדמנות טמונה בהתאוששות הרווחיות בשנים הקרובות ובביקוש המתגבר לאנרגיה סולארית ופתרונות אחסון.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות