פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEEPAM

Epam Systems Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$110.34נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+3.35%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$137.35ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים26עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

מניית Epam Systems Inc עומדת על 117.04 דולר. מול הסגירה הקודמת של 119.88 דולר זו ירידה של 2.84 דולר, 2.37%. טווח המסחר היום נע בין 114.52 ל-118.57 דולר.

קנייה
7.4/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית EPAM נסחרת בפער של 24.5% מול יעד-האנליסטים, אך הרווח הנקי ירד ב-17% ב-2025 ושולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מהמכירות) צנחו מ-9.6% ל-6.9%.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 26 אנליסטים — 62% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 229%
  • ✓ 62% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת EPAM Systems היא חברת שירותי תוכנה: היא מפתחת ובונה מערכות ותוכנות עבור לקוחות עסקיים גדולים (בנקים, חברות ביטוח, קמעונאות ועוד). במקום שהלקוח יעסיק בעצמו מהנדסי תוכנה, הוא שוכר את הצוותים של EPAM כדי לתכנן, לבנות ולתחזק את המערכות הדיגיטליות שלו. החברה גם מייעצת בתחומי טרנספורמציה דיגיטלית (הסבת תהליכים ישנים לטכנולוגיה מודרנית) ובינה מלאכותית.

    המודל העסקי מבוסס בעיקר על שירותים בתשלום: הלקוחות משלמים על שעות העבודה של המהנדסים ועל פרויקטים שהחברה מבצעת עבורם. חלק ניכר מההכנסה נחשב חוזר, מכיוון שהלקוחות נשארים לאורך זמן ומזמינים עבודות נוספות ותחזוקה שוטפת, אך היקף העבודה יכול להשתנות בהתאם להזמנות בפועל ולתקציבי הלקוחות.

    מבחינת סדר-גודל: ההכנסה השנתית עומדת על כ-5.46 מיליארד דולר, עלייה של 15.4% לעומת 4.73 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי היה כ-378 מיליון דולר, ירידה של 16.9% לעומת 455 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 6.72 דולר לעומת 7.84 דולר, ירידה של 14.3%. הרווח התפעולי היה כ-520 מיליון דולר, ירידה של 4.5%. שווי-השוק של החברה הוא כ-6 מיליארד דולר. הנתונים מראים פער בין צמיחת ההכנסות לבין ירידה ברווח.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-17%ירידה ברווח נקי

    ירידה חדה ברווחיות ב-2025

    הרווח הנקי של EPAM ירד מ-455 מיליון דולר ב-2024 ל-378 מיליון דולר ב-2025, ירידה של 17%. גם שולי הרווח הנקי צנחו מ-9.6% ל-6.9%, וה-EPS ירד מ-7.84 ל-6.72 דולר למניה.

    נתון: רווח נקי FY2024: $455M → FY2025: $378M; Net Margin: 9.6% → 6.9%; EPS: $7.84 → $6.72

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו בשולי רווח בעוד ההכנסות נותרו יציבות (5 מיליארד דולר) מצביעה על התייקרות עלויות תפעול או לחצי תחרות במגזר שירותי התוכנה. השיפור ייבוא מהתייעלות תפעולית או מהתאוששות בביקושים שתאפשר העלאת מחירים.

    חיובי24.5%פער מול היעד

    פער גדול מול יעד האנליסטים

    מחיר המניה הנוכחי (110.34 דולר) נמוך ב-24.5% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים (137.35 דולר). 16 מתוך 26 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא אף המלצת מכירה.

    נתון: מחיר נוכחי $110.34 מול יעד קונצנזוס $137.35; דירוג 7.4/10 עם 16/26 אנליסטים בהמלצות Buy+

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של כרבע בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים נובע בדרך-כלל מחוסר וודאות לגבי צמיחה עתידית או מאירועים שליליים שטרם השתקפו במלואם בתחזיות. הפער יצטמצם אם EPAM תציג שיפור ברווחיות או תנחית את השוק בהכנסות רבעוניות.

    לשים לב0%שינוי בהכנסות

    הכנסות יציבות בלי צמיחה

    ההכנסות של EPAM נותרו על 5 מיליארד דולר במשך שלוש שנים רצופות (FY2023-2025), ללא כל צמיחה אורגנית. זאת בניגוד לציפייה הרגילה לצמיחה בחברת טכנולוגיה.

    נתון: הכנסות FY2023: $5B, FY2024: $5B, FY2025: $5B – ללא שינוי

    ←

    מה זה אומר עליך: קיפאון בהכנסות בחברת שירותי תוכנה כמו EPAM נובע לרוב מאובדן לקוחות גדולים, רוויה בשווקים קיימים, או תחרות מוגברת. צמיחה תחודש דרך כניסה לשווקים חדשים, זכייה בפרויקטים גדולים, או רכישות אסטרטגיות.

    ניטרלי+3.35%עלייה יומית

    עלייה חזקה במחיר המניה היום

    המניה עלתה היום ב-3.35%, מה שעשוי לשקף תגובה לחדשות חיוביות, דיווח רבעוני, או תנועת שוק כללית במגזר הטכנולוגיה.

    נתון: שינוי יומי במחיר: +3.3533%

    ←

    מה זה אומר עליך: עלייה חד-יומית של מעל 3% במניית טכנולוגיה בינונית-גדולה כמו EPAM נובעת לרוב מאירוע ספציפי – דיווח כספי מפתיע לטובה, הכרזה על חוזה גדול, או שינוי בסנטימנט המגזר. בדיקת הסיבה המדויקת דורשת עיון בחדשות היום.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול של 15.4% בהכנסות, מ-4.73 מיליארד דולר ל-5.46 מיליארד דולר בין השנים.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 26 אנליסטים, 16 מדרגים קנייה (6 Strong Buy ו-10 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    • פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 24.5% בין המחיר הנוכחי ($110.34) ליעד הממוצע של האנליסטים ($137.35).
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 16.9% ברווח הנקי, מ-454.5 מיליון דולר ל-377.7 מיליון דולר.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-14.3%, מ-7.84 דולר ל-6.72 דולר לעומת השנה הקודמת.
    • שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ב-4.5%, מ-544.6 מיליון דולר ל-520 מיליון דולר, למרות הגידול בהכנסות.
    • עמדת המתנה משמעותית 10 אנליסטים מדרגים Hold (המתנה), מספר זהה למספר המדרגים Buy, מה שמשקף חוסר הסכמה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$137.35
    גבוה$246.75
    חציון$130.56
    נמוך$83.83
    קנייה חזקה6
    קנייה10
    החזקה10
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$4,691$4,728$5,457$1,415+4.5%
    רווח נקי$417$455$378$103+17%
    רווח גולמי———$430+10.3%
    רווח תפעולי$501$545$520$152+20.4%
    רווח למניה (EPS)$7.06$7.84$6.72——
    שיעור רווח תפעולי+10.7%+11.5%+9.5%——
    שיעור רווח נקי+8.9%+9.6%+6.9%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Epam Systems Inc (EPAM) גדלו בכ-15% והגיעו לכ-5.5 מיליארד דולר, לעומת כ-4.7 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    מנגד, הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) ירד בכ-17% לכ-378 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד בכ-14% ל-6.72 דולר.

    כלומר, החברה מכרה יותר אך שמרה על פחות רווח בפועל — גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) ירד בכ-4.5% לכ-520 מיליון דולר, מה שמצביע על עלייה בהוצאות ביחס להכנסות.

    הנתונים של Epam Systems Inc מראים ברבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, הכנסות של כ-1.41 מיליארד דולר לעומת כ-1.35 מיליארד דולר — עלייה של 4.5%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-103 מיליון דולר לעומת כ-88 מיליון דולר, שינוי של 17.0%.

    הדוח הבא של Epam Systems Inc צפוי בסביבות 05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $3.40.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    EPAM Systems Inc היא חברת שירותי טכנולוגיה גדולה הפועלת בתחום הייעוץ הדיגיטלי ופיתוח תוכנה. המניה נסחרת כיום ב-110.34 דולר, ועלתה ב-3.35% היום.

    ההכנסות של החברה גדלו ב-15.4% בשנת 2025 בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הרווחיות ירדה בחדות — הרווח הנקי צנח מ-455 מיליון דולר ב-2024 ל-378 מיליון דולר ב-2025, ירידה של 17%. שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) ירדו מ-9.6% ל-6.9%, וההכנסה לכל מניה (EPS) ירדה מ-7.84 ל-6.72 דולר.

    המטרה הממוצעת של אנליסטים עומדת על 137.35 דולר, מה שמעיד על פער של 24.5% בהשוואה לנתונים הנוכחיים. קונסנזוס האנליסטים משקף תצפיות לשיקום בעתיד, אם כי הדעות מופרדות (דירוג 2.15 מתוך 5).

    הנתונים מראים שחברה זו משקיעה בגדילה אך סובלת מלחץ על הרווחיות — סיטואציה שמחייבת עקיבה קרובה אחר היכולת שלה להחזיר את שולי הרווח לרמות קודמות.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר