איך קוראים את זה
מחיר יעד הוא הערכה, לא הבטחה.
מה קרה היום · 3 בנובמבר 2026
HCA Healthcare, Inc. נסחרת ב-467.73 דולר, ירידה של 5.46 דולר, 1.15% מול סגירה קודמת של 473.19 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 460.93 ל-477.88 דולר.
מניית HCA Healthcare, Inc. נסחרת בבורסת ניו יורק. המחיר המעודכן מופיע בכרטיס שלמעלה. כשהסקירה הזו נכתבה, בנובמבר 2026, המניה נסחרה סביב $462.86, ותשואת הדיבידנד שלה עמדה על 0.64%. מה שחשוב לדעת לפני שקוראים את הנתונים: אחרי המניה עוקבים 26 אנליסטים, והמספרים שבהמשך מתארים את העבר ואת מצב השוק — לא את מה שיקרה הלאה.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
מה האנליסטים אומרים
26 אנליסטים נותנים למניה יעד ממוצע של 474 דולר, 4% מתחת למחיר הסגירה.
26 אנליסטים נתנו מחיר יעד · עודכן אצל הספק 30.10.2026 · מקור: Finnhub
טווח היעדים
מ-26 אנליסטים, והפער מהמחיר של היום
יעד נמוך$272.70-45%
יעד ממוצע$473.95-4%
יעד גבוה$577.50+17%
היום $494.99
התפלגות הדירוגים
31 דירוגים של אנליסטים, נובמבר 2026
- קנייה חזקה6
- קנייה12
- החזקה11
- מכירה2
- מכירה חזקה0
דירוגים של אנליסטים חיצוניים. זו לא המלצה של מיטב לימוד עצמי.
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ מרווח גולמי 216%
דגלים אדומים
i
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
HCA Healthcare היא אחת מרשתות בתי החולים הפרטיות הגדולות בארצות הברית. החברה מפעילה בתי חולים, מרכזים רפואיים, חדרי מיון, מרפאות כירורגיות ומוסדות לטיפול רפואי. בפועל, אנשים שמגיעים לקבל טיפול רפואי — ניתוח, אשפוז, טיפול חירום או בדיקות — עוברים דרך המוסדות שהחברה מחזיקה ומנהלת.
החברה מרוויחה מתשלומים עבור השירותים הרפואיים שהיא מספקת. מקורות הכסף העיקריים הם חברות ביטוח, תוכניות ממשלתיות (כמו Medicare ו-Medicaid, תוכניות ביטוח בריאות ציבוריות בארה"ב) ותשלומים ישירים של מטופלים. זהו מודל הכנסה חוזר במהותו — כל עוד בתי החולים פעילים ומטפלים בחולים, זורמות הכנסות באופן שוטף. ככל שמספר המטופלים והטיפולים גדל, כך גדלות ההכנסות.
מבחינת סדר גודל, שווי השוק של החברה הוא כ-$102.68 מיליארד. ההכנסות השנתיות עלו מ-$70.60 מיליארד ל-$75.60 מיליארד, שינוי של +7.1%, והרווח הנקי עלה מ-$5.76 מיליארד ל-$6.78 מיליארד, שינוי של +17.8%. ברבעון האחרון (רבעון 2 · 2026 מול רבעון 2 · 2025) ההכנסות היו $20.23 מיליארד (+8.7%) והרווח הנקי $1.93 מיליארד (+2.1%). מכפיל הרווח (P/E — יחס בין שווי השוק לרווח) עומד על 13.1. מחיר הסגירה האחרון היה $462.86, שינוי יומי -1.0%, נכון ל-03/11/2026.
ניתוח AI בעברית
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
חיובי+29%EPS שנתי
רווח למניה קפץ 29% ב-2025
רווח למניה (EPS) עלה מ-$22.00 ב-2024 ל-$28.33 ב-2025 — קפיצה של 29% שמשקפת גם צמיחת רווחים וגם התייעלות במספר המניות במחזור.
נתון: רווח למניה (EPS) 2024: $22.00; 2025: $28.33 (+29%). רווח נקי 2024→2025: +17.8%.
←
מה זה אומר עליך: קפיצה חדה כזו ב-EPS נובעת בדרך-כלל משילוב של צמיחת רווח נקי (+17.8% ב-HCA בשנה האחרונה) ותוכניות רכישה עצמית של מניות שמצמצמות את המכנה. במקרה של HCA, שיפור מרווח הרווח הנקי מ-8.2% ל-9.0% תרם אף הוא להאצה.
חיובי13.1מכפיל P/E
מכפיל רווח נמוך יחסית למגזר
מכפיל הרווח (P/E) של HCA Healthcare עומד על 13.1 נכון ל-03/11/2026, נמוך משמעותית ממכפיל הממוצע בענף הבריאות האמריקאי שנע סביב 20-25.
נתון: מכפיל P/E: 13.1 (שווי $102.68 מיליארד ÷ רווח $7.85 מיליארד של 4 רבעונים).
←
מה זה אומר עליך: מכפיל נמוך כזה יכול להצביע על ציפיות שוק זהירות לגבי קצב צמיחה עתידי, או להיפך — על פער הערכה יחסית למתחרים. בענף בתי-חולים, גורמים כמו שינויי רגולציה או לחצי תגמול מחברות-ביטוח משפיעים על הציפיות. חברה במכפיל כה נמוך מקבוצת הרווח הגבוה מעידה על פער הערכה.
חיובי+7.1%הכנסות 2025
צמיחה מתמשכת בהכנסות
ההכנסות של HCA Healthcare צמחו ב-7.1% ב-2025 (מ-$71 מיליארד ב-2024 ל-$76 מיליארד ב-2025), בהמשך לעלייה של 9.2% ב-2024 — מגמת צמיחה רב-שנתית.
נתון: הכנסות 2024→2025: +7.1% ($71 מיליארד → $76 מיליארד); רבעון 2·2026: +8.7% לעומת רבעון 2·2025.
←
מה זה אומר עליך: צמיחה עקבית בהכנסות של רשת בתי-חולים נובעת בדרך-כלל משילוב של עלייה במספר החולים המטופלים (volume), העלאות מחירים (rate increases) ורכישות של מתקנים נוספים. ברבעון 2 של 2026 הצמיחה הייתה 8.7%, מה שמצביע על המשך המומנטום.
חיובי9.0%מרווח נקי 2025
שיפור במרווח הרווח הנקי
מרווח הרווח הנקי (Net Margin) של HCA עלה ל-9.0% ב-2025, לעומת 8.2% ב-2024 ו-8.1% ב-2023 — שיפור הדרגתי של כ-0.9 נקודות אחוז בשנתיים.
נתון: Net Margin: 8.1% (2023) → 8.2% (2024) → 9.0% (2025); רווח נקי 2024→2025: +17.8%.
←
מה זה אומר עליך: שיפור במרווח הנקי בענף בתי-חולים נובע לרוב מיעילות תפעולית (צמצום עלויות עבודה או ניהול מלאי), או ממיקס טוב יותר של טיפולים רווחיים. שיפור של 0.8 נק' בשנה אחת אצל HCA — כשההכנסות צומחות במקביל — מעיד על יכולת תמחור והתייעלות.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
↑ מה תומך במניה
- צמיחה בהכנסות הכנסות החברה עלו ב-7.1% משנה לשנה, מ-$70.60 מיליארד ל-$75.60 מיליארד.
- זינוק ברווח הנקי הרווח הנקי של רשת בתי החולים עלה ב-17.8%, מ-$5.76 מיליארד ל-$6.78 מיליארד.
- מכפיל רווח נמוך יחסית מכפיל הרווח (P/E — יחס בין שווי השוק לרווח) עומד על 13.1, לפי שווי שוק של $102.68 מיליארד חלקי רווח של $7.85 מיליארד בארבעת הרבעונים האחרונים.
- רוב המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 26 אנליסטים, 6 מדרגים Strong Buy ו-12 מדרגים Buy, לעומת 2 בלבד ב-Sell.
↓ הטיעון נגד
- פער קטן מול יעד האנליסטים יעד האנליסטים הממוצע $473.95 מהווה פער של 2.4% בלבד מעל מחיר הסגירה $462.86 (נכון ל-03/11/2026).
- האטה בצמיחת הרווח הרבעוני ברבעון 2 · 2026 הרווח הנקי עלה ב-2.1% בלבד מול רבעון 2 · 2025, לעומת עלייה של 8.7% בהכנסות באותו רבעון.
- פיזור המלצות כולל עמדות ניטרליות 11 אנליסטים מדרגים Hold (החזק/המתן), כלומר חלק ניכר מהמעריכים אינם ממליצים על קנייה.
- ירידה במחיר ביום המסחר האחרון מחיר המניה ירד ב-1.0% ביום המסחר, נכון ל-03/11/2026.
הנתונים המלאים
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף ונתונים פיננסיים.
המספרים
נתונים פיננסיים
הדוח האחרון: 27/10/2026
נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 06/11/2026
אין לנו נתוני דוחות לסימול הזה. נתוני המסחר בעמוד נכונים ומתעדכנים.
הדוח שכבר פורסם
מה הראה הדוח האחרון
הדוח השנתי של HCA Healthcare, Inc., המפעילה רשת בתי-חולים ומוסדות רפואיים (שירותי אשפוז וטיפול רפואי), הראה צמיחה בשתי השורות המרכזיות. ההכנסות עלו ב-7.1% מ-$70.60 מיליארד ל-$75.60 מיליארד, והרווח הנקי עלה ב-17.8% מ-$5.76 מיליארד ל-$6.78 מיליארד.
ברבעון האחרון (רבעון 2 · 2026 מול רבעון 2 · 2025) ההכנסות הסתכמו ב-$20.23 מיליארד (עלייה של 8.7%) והרווח הנקי ב-$1.93 מיליארד (עלייה של 2.1%).
מחיר הסגירה האחרון עמד על $462.86 (שינוי יומי של 1.0%-), נכון ל-03/11/2026, ומכפיל הרווח (P/E — היחס בין שווי השוק לרווח הנקי של ארבעת הרבעונים האחרונים) עמד על 13.1.
הנתונים של HCA Healthcare, Inc. (רשת בתי חולים ומרכזים רפואיים) לרבעון 2 · 2026 מול רבעון 2 · 2025 מראים הכנסות של 20.23 מיליארד דולר, עלייה של 8.7%, ורווח נקי של 1.93 מיליארד דולר, עלייה של 2.1%. מכפיל הרווח (P/E — יחס בין שווי החברה לרווח השנתי) עומד על 13.1, ומחיר הסגירה 462.86 דולר נכון ל-03/11/2026.
הדוח האחרון של HCA Healthcare, Inc. פורסם ב-27/10/2026.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
ביחס לשקל
מה היה קורה ל-1,000 ₪
1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.
לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.
סקטור: בריאות
נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 06/11/2026
תשואה מהחברה
דיבידנדים
8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.
12 החודשים האחרונים
סך הדיבידנדים: $3.06 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 0.62%.
נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 06/11/2026
דיווחים ל-SEC
מה החברה דיווחה לאחרונה
הדיווחים המהותיים האחרונים של החברה לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC), בשתי שורות בעברית לכל דיווח, עם קישור למסמך המקורי.
| תאריך | סוג הדיווח | מה דווח | המסמך המקורי |
|---|---|---|---|
| 02.11.2026 | גיוס כסף או חוב8-K | HCA Healthcare הודיעה ב-2 בנובמבר 2026 על תחילת הצעה לציבור של איגרות חוב בכירות לא מובטחות על ידי חברת הבת HCA Inc.במקביל הודיעה החברה על פדיון מלא של 1.200 מיליארד דולר מאיגרות החוב 4.500% לפברואר 2027, ב-2 בדצמבר 2026 ובכפוף לקבלת התמורה מההנפקה. | ב-SEC |
| 29.07.2026 | גיוס כסף או חוב8-K | ב-29 ביולי 2026 הגדילה HCA Inc., חברה-בת בבעלות מלאה של HCA Healthcare, את תוכנית נייר הערך המסחרי מ-4.0 מיליארד דולר ל-8.0 מיליארד דולר סכום נקוב מקסימלי בהישג יד.הניירות הם התחייבויות לא מובטחים של המנפיקה ומובטחים בערבות בלתי מותנית של HCA Healthcare; יתר תנאי התוכנית נותרו כפי שתוארו בדיווח ביוני 2025. | ב-SEC |
| 18.06.2026 | מינוי או עזיבה של בעל תפקיד8-K | חברת HCA Healthcare הודיעה שד"ר מייקל קאפה יעזוב את תפקידו כסגן נשיא בכיר ומנהל קליני ראשי החל מ-31 באוגוסט 2026.לאחר מכן ימשיך קאפה בתפקיד מעבר בחברה עד פברואר 2027, והוא יהיה זכאי להטבות לפי מדיניות הפיצויים והתוכניות לתמריצים של החברה. | ב-SEC |
| 27.04.2026 | גיוס כסף או חוב8-K | HCA Healthcare הודיעה ב-27 באפריל 2026 שחברת הבת HCA Inc. החלה בהנפקה מוצעת של איגרות חוב בכירות לא מובטחות.HCA Inc. הודיעה על פדיון ב-27 במאי 2026 של 1.500 מיליארד דולר אג"ח 5.250% ו-1.000 מיליארד דולר אג"ח 5.375%, בכפוף לתמורת ההנפקה. | ב-SEC |
מקור: דיווחי החברה ל-SEC (עד 05.11.2026). התקציר נכתב בעזרת בינה מלאכותית ונבדק מכנית מול נוסח הדיווח; הנוסח המחייב הוא המסמך המקורי. מידע לימודי, לא המלצה.
סיכום
סיכום
HCA Healthcare, Inc. (HCA) היא רשת בתי-חולים פרטית גדולה בארצות-הברית, המפעילה למעלה מ-180 בתי-חולים ומרכזים רפואיים. החברה מתמחה במתן שירותי אשפוז, טיפול דחוף וניתוחים בקהילות מקומיות, ומייצרת הכנסות בעיקר מחברות ביטוח ומתכניות ממשלתיות. שווי השוק עומד על 103 מיליארד דולר, והחברה נסחרת במכפיל רווח של 13.1.
בשנת 2025 דיווחה HCA על הכנסות של 76 מיליארד דולר — עלייה של 7.1% לעומת שנה קודמת. הרווח הנקי גדל ב-17.8% והגיע ל-7 מיליארד דולר. ברבעון השני של 2026 נרשמו הכנסות של 20 מיליארד דולר (גידול של 8.7% לעומת רבעון מקביל), והרווח הנקי עלה ב-2.1% ל-2 מיליארד דולר.
רווח למניה קפץ 29% ב-2025 — עלה מ-22.00 דולר ב-2024 ל-28.33 דולר ב-2025, קפיצה המשקפת גם צמיחת רווחים וגם התייעלות במספר המניות במחזור. נכון ל-03/11/2026 המניה נסגרה ב-462.86 דולר (ירידה יומית של 1.0%).
26 אנליסטים מעניקים דירוג קנייה ממוצע (2.29 מתוך 5), ויעד המחיר הממוצע עומד על 473.95 דולר — פער של 2.4% מהמחיר נכון ל-03/11/2026. ההשקעה ברשת רפואית מחייבת תשומת-לב לשינויים בתעריפי ביטוח, בהוצאות התפעול ובביקוש לשירותים רפואיים.
מה החברה עשתה עם הכסף · SEC
מה החברה עשתה עם הכסף
חברות ציבוריות בארה״ב מדווחות כמה מזומן הוציאו על קנייה-חוזרת של מניותיהן וכמה רשמו כתגמול במניות לעובדים. שני הסכומים יחד הם מה שקובע אם מספר המניות בחברה ירד או עלה. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי (10-K) שהחברה הגישה לרשות ניירות-הערך האמריקאית.
מה קרה לכסף ולמניות לפי שנה סכומים במיליוני דולרים · שינוי-המניות והמס באחוזים
| שנה | קנייה-חוזרת | תגמול במניות | נטו | שינוי במספר המניות | שיעור המס ששולם |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 3,811.0 | 262.0 | 3,549.0 | -4.3% | 18.0% |
| 2024 | 6,042.0 | 360.0 | 5,682.0 | -5.9% | 21.6% |
| 2025 | 10,067.0 | 401.0 | 9,666.0 | -10.2% | 17.7% |
ב-2025 קנתה מניות של עצמה ב-10,067.0 מיליון דולר, רשמה תגמול במניות לעובדים של 401.0 מיליון דולר. הקנייה-החוזרת נטו (אחרי קיזוז התגמול במניות) הסתכמה ב-9,666.0 מיליון דולר. מספר המניות ירד ב-10.2%. המס ששולם בפועל היה 17.7% מהרווח לפני מס.
קנייה-חוזרת — קניית החברה את מניותיה שלה בשוק. היא מקטינה את מספר המניות, ומחזירה כסף למי שמכר.
תגמול במניות — השווי שהחברה רשמה בגין מניות שהעניקה לעובדים. הוא מגדיל את מספר המניות, ולכן מקזז חלק מהקנייה-החוזרת. שיעור המס ששולם — המס ששולם במזומן חלקי הרווח לפני מס.
המקור: 10-K שהחברה הגישה ל-SEC ב-2026-02-10 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.
שאלות נפוצות
שאלות נפוצות
באיזו בורסה נסחרת מניית HCA Healthcare, Inc.?
מניית HCA Healthcare, Inc. (HCA) נסחרת בבורסת ניו יורק. המחיר שבכרטיס בראש העמוד הוא הציטוט האחרון שהתקבל מהבורסה, ולכן הוא זז עם המסחר.
מה תשואת הדיבידנד של HCA Healthcare, Inc.?
תשואת הדיבידנד עומדת על 0.64%. כלומר: על כל 100 דולר שמושקעים במניה חולקו בשנה האחרונה כ-0.64 דולר דיבידנד. התשואה משתנה גם כשהמחיר זז וגם כשגובה החלוקה משתנה.
איך קוראים את הנתונים בעמוד הזה?
מתחילים במחיר ובשינוי היומי, ממשיכים לטבלת הנתונים הפיננסיים — הכנסות, רווח והוצאות — ומשווים כל שורה לאותה תקופה אשתקד ולא לתקופה שקדמה לה, כדי לנטרל עונתיות. העמוד מסביר מה המספרים אומרים; הוא אינו ממליץ לקנות או למכור ואינו ייעוץ השקעות.
כמה אנליסטים עוקבים אחרי מניית HCA Healthcare,?
26 אנליסטים נתנו למניה מחיר יעד. בנפרד נספרו 31 דירוגים בנובמבר 2026.
מה מחיר היעד הממוצע של HCA Healthcare,?
474 דולר, 4% מתחת למחיר הסגירה של 494.99 דולר. היעדים נעים בין 272.70 ל-577.50 דולר.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Twelve Data, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.