פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQHLNE

מניית Hamilton Lane Inc (HLNE)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$105.35נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.24%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$126.82ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים13עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 19 באוקטובר 2026

בין 80.20 ל-85.42 דולר נע היום המחיר של Hamilton Lane Inc. כרגע היא נסגרה על 81.84 דולר, ירידה של 1.66 דולר, 1.99% מסגירה קודמת של 83.50 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 101%
  • ✓ 85% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    מה החברה עושה: חברת Hamilton Lane היא חברת ניהול השקעות המתמחה בשוק ה"פרייבט מרקטס" (השקעות בחברות ונכסים פרטיים שאינם נסחרים בבורסה). החברה מנהלת כספים עבור לקוחות גדולים — כמו קרנות פנסיה, מוסדות וגופים עשירים — ומסייעת להם לבחור לאן להשקיע ולעקוב אחרי ההשקעות.

    איך היא מרוויחה: עיקר הכסף מגיע מדמי-ניהול (תשלום שוטף עבור ניהול הכספים) שהחברה גובה כאחוז מהנכסים שהיא מנהלת עבור לקוחותיה — הכנסה שנוטה להיות חוזרת כל עוד הלקוחות נשארים. בנוסף, החברה יכולה לקבל דמי-הצלחה (חלק מהרווחים כאשר ההשקעות מניבות תשואה גבוהה), שהם רכיב פחות קבוע ותלוי בביצועי ההשקעות.

    סדר-גודל להקשר: הנתונים מראים כי שווי-השוק של החברה הוא כ-6 מיליארד דולר. ההכנסות השנתיות עמדו על כ-759 מיליון דולר, לעומת כ-713 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 6.5%. הרווח הנקי היה כ-249 מיליון דולר, לעומת כ-217 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 14.6%.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב+20%פער מול היעד

    פער גדול בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של Hamilton Lane Inc ($105.35) נמוך ב-20% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים ($126.82), כשמחיר היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$182.7 — פער של 73%

    נתון: מחיר נוכחי $105.35 מול יעד קונצנזוס $126.82, פער של 20.4%. מחיר יעד גבוה $182.7 משקף פער מול היעד של 73.4%

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהערכת שווי נמוכה יחסית לפוטנציאל הגלום בחברה לפי האנליסטים, או מתנאי שוק מיוחדים. אצל Hamilton Lane, חברת ניהול השקעות בפרייבט אקוויטי, הפער עשוי לשקף הבדלים בהערכת הצמיחה העתידית במגזר. הפער יצטמצם אם החברה תשיג תוצאות רבעוניות חזקות או אם תנאי השוק למגזר ההשקעות החלופיות ישתפרו

    חיובי+77%גידול ברווח נקי

    צמיחה עקבית והאצה ברווחיות

    Hamilton Lane Inc הציגה צמיחה מרשימה ברווח הנקי מ-$141M ב-FY2024 ל-$249M ב-FY2026 — עלייה של 77%. במקביל, מרווח הרווח הנקי השתפר מ-25.4% ל-32.8%, המעיד על יעילות תפעולית גוברת

    נתון: רווח נקי עלה מ-$141M (FY2024) ל-$217M (FY2025) ל-$249M (FY2026). Net Margin השתפר מ-25.4% דרך 30.5% ל-32.8%, שיפור של 7.4 נקודות אחוז

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור עקבי במרווחי הרווח אצל חברת ניהול השקעות כמו Hamilton Lane נובע לרוב מגידול בנכסים המנוהלים (AUM), שיפור במבנה העמלות, או יעילות בהוצאות. המגמה תימשך אם החברה תמשיך למשוך הון חדש למוצרי הפרייבט אקוויטי שלה ותשמור על משמעת תפעולית. שינוי יכול לנבוע מהאטה בגיוסי הון במגזר או מלחצים תחרותיים על עמלות הניהול

    חיובי7.9ציון אנליסטים

    קונצנזוס חיובי מאוד של אנליסטים

    13 אנליסטים מכסים את Hamilton Lane Inc עם המלצה משוקללת של 7.9 מתוך 10 (קנייה חזקה). 11 מתוך 13 אנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה, ללא אף המלצת מכירה

    נתון: ציון 7.9/10 מבוסס על 13 אנליסטים: 3 Strong Buy, 8 Buy, 2 Hold, 0 Sell. אף לא אנליסט אחד ממליץ למכור

    ←

    מה זה אומר עליך: קונצנזוס כה חיובי אצל Hamilton Lane, חברה מובילה בייעוץ ובניהול פרייבט אקוויטי, משקף אמון בפוזיציה שלה במגזר המשך הצמיחה בנכסים חלופיים. ציון כזה נשמר כאשר החברה עומדת ביעדי הצמיחה ברבעונים הבאים ומראה יכולת להרחיב את בסיס הלקוחות. הציון עשוי לרדת אם תוצאות רבעוניות יאכזבו או אם מגזר ההשקעות החלופיות יתמודד עם מחזור של פדיונות נכסים

    חיובי+37%גידול בהכנסות

    צמיחת הכנסות מתמשכת במשך 3 שנים

    ההכנסות של Hamilton Lane Inc צמחו מ-$554M ב-FY2024 ל-$759M ב-FY2026, עלייה מצטברת של 37% במשך שנתיים

    נתון: הכנסות עלו מ-$554M (FY2024) דרך $713M (FY2025) ל-$759M (FY2026), גידול של 37% בשנתיים ו-6.5% בשנה האחרונה

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה מתמדת בהכנסות אצל Hamilton Lane נובעת בעיקר מהגדלת הנכסים המנוהלים וגיוסי הון חדשים בקרנות הפרייבט אקוויטי. המגמה תימשך אם החברה תצליח להציע פתרונות השקעה אטרקטיביים למשקיעים מוסדיים ואם השוק להשקעות חלופיות יישאר חזק. המומנטום עשוי להיפגע במקרה של מיתון כלכלי, ירידה בערכי השקעות הקיימות, או רגולציה חדשה המגבילה את פעילות המגזר

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה ברווח הנקי הנתונים מראים עלייה של 14.6% ברווח הנקי, מ-217.4 מיליון דולר ל-249.2 מיליון דולר.
    • הכנסות במגמת עלייה ההכנסות עלו ב-6.5%, מ-712.96 מיליון דולר ל-758.99 מיליון דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 13 אנליסטים, 11 מדרגים קנייה (3 Strong Buy ו-8 Buy) ורק 2 המתנה, ללא המלצות מכירה.
    • פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 20.4% בין המחיר הנוכחי (105.35 דולר) ליעד-האנליסטים הממוצע (126.82 דולר).
    ↓ הטיעון נגד
    • קצב הכנסות מתון צמיחת ההכנסות עמדה על 6.5% בלבד, קצב שאינו גבוה במיוחד ועלול להעיד על התמתנות.
    • תלות בהערכת אנליסטים יעד-האנליסטים הוא הערכה שאינה מובטחת, ופער של 20.4% עשוי שלא להתממש אם התוצאות יאכזבו.
    • אנליסטים בהמתנה 2 אנליסטים מדרגים המתנה (Hold), מה שמשקף אי-ודאות לגבי המשך הביצועים.
    • רגישות לשוק ההון הפרטי פעילות החברה בתחום הנכסים הפרטיים עשויה להיות רגישה לתנודות בשווקים ולסביבת הריבית.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות—————
    רווח נקי$227$314$388$125+62.0%
    רווח גולמי$387$505$530$192+56.8%
    רווח תפעולי$246$317$325$126+64.3%
    רווח למניה (EPS)$3.69$5.41$5.92$1.93+50.8%
    שיעור רווח גולמי—————
    שיעור רווח תפעולי—————

    הספק לא מגדיר הכנסות לבנקים באותה דרך.

    הדוח האחרון: 04/08/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של חברת Hamilton Lane Inc הראה הכנסות (סך הכסף שנכנס מפעילות החברה) של כ-759 מיליון דולר, לעומת כ-713 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-6.5%.

    הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) עמד על כ-249 מיליון דולר, לעומת כ-217 מיליון דולר בשנה הקודמת — גידול של כ-14.6%.

    הנתונים מראים שהרווח הנקי גדל בקצב מהיר יותר מההכנסות, כלומר החברה שמרה על חלק גדול יותר מכל דולר שנכנס אליה בהשוואה לשנה הקודמת.

    הנתונים של Hamilton Lane Inc מראים כי ברבעון השני של 2026 ההכנסות הסתכמו בכ-275.3 מיליון דולר, לעומת כ-176 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 56.5%. הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-80.5 מיליון דולר, לעומת כ-53.7 מיליון דולר ברבעון המקביל — שינוי של 49.7%.

    הדוח הבא של Hamilton Lane Inc צפוי בסביבות 03/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.75.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    דיווחי-מנהלים · טופס 4 · SEC

    מי מההנהלה קנה ומכר

    כל עסקאות-המנהלים והדירקטורים בחברה הזו ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווחו לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC). קנייה או מכירה בשוק-הפתוח מסומנות במפורש; מענקים ומימושי-אופציות מופיעים תחת "אחר".

    12 החודשים האחרונים

    44 דיווחי-עסקאות. קניות בשוק-הפתוח: $19,511,533 · לא דווחו מכירות בשוק-הפתוח.

    הסכומים מתייחסים לקניות ולמכירות בשוק-הפתוח בלבד — לא למענקי-מניות או למימושי-אופציות, המופיעים כ"אחר".

    תאריךמי דיווחתפקידפעולהמניותמחירשוויתזמון
    16.09.2026Kramer Andrea Anigatiסמנכ״ל תפעול ובעל-עניין מהותיאחר · ניכוי מס736$93.03$68,470—
    16.09.2026Armbrister Jeffrey Brianסמנכ״ל כספיםאחר · ניכוי מס393$93.03$36,561—
    16.09.2026VARON LESLIE Fדירקטוראחר · מענק מניות977———
    16.09.2026SEXTON O GRIFFITHדירקטור ובעל-עניין מהותיאחר · מענק מניות1,953———
    16.09.2026SCHMERTZLER MICHAELדירקטור ובעל-עניין מהותיאחר · מענק מניות977———
    10.09.2026Delgado-Moreira Juanמנכ״ל משותף, דירקטור ובעל-עניין מהותיאחר · מתנה50,000———
    10.09.2026Delgado-Moreira Juanמנכ״ל משותף, דירקטור ובעל-עניין מהותיאחר · מתנה50,000———
    30.06.2026Carl Drew Thomasסמנכ״ל חשבונאותאחר · מענק מניות78$67.01$5,227—
    30.06.2026Kramer Andrea Anigatiסמנכ״ל תפעול ובעל-עניין מהותיאחר · מענק מניות27$67.01$1,809—
    11.06.2026Rogers Hartley R.יו״ר, דירקטור ובעל-עניין מהותיקנה27,678$78.73$2,179,089החלטה באותו רגע
    11.06.2026BERKMAN DAVID Jדירקטורקנה15,000$76.27$1,144,050החלטה באותו רגע
    11.06.2026Rogers Hartley R.יו״ר, דירקטור ובעל-עניין מהותיקנה10,612$77.86$826,250החלטה באותו רגע
    11.06.2026Kramer Andrea Anigatiסמנכ״ל תפעול ובעל-עניין מהותיקנה1,283$77.46$99,381החלטה באותו רגע
    29.05.2026Kramer Andrea Anigatiסמנכ״ל תפעול ובעל-עניין מהותיאחר · מענק מניות3,543———
    29.05.2026Carl Drew Thomasסמנכ״ל חשבונאותאחר · מענק מניות675———

    מוצגות 15 העסקאות האחרונות מתוך 44 שדווחו ב-12 החודשים האחרונים.

    מקור: דיווחי-מנהלים לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC), טופס 4. עודכן 14.10.2026. מידע לימודי, לא המלצה.

    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה652 ₪-34.8%
    לפני 3 שנים773 ₪-22.7%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    סקטור: שירותים פיננסיים

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    21/09/2026$0.60
    18/06/2026$0.60
    20/03/2026$0.54
    19/12/2025$0.54
    19/09/2025$0.54
    20/06/2025$0.54
    14/03/2025$0.49
    16/12/2024$0.49
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $2.28 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 2.79%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Hamilton Lane Inc (HLNE) היא חברת ניהול השקעות המתמחה בהשקעות פרטיות (private equity). החברה מנהלת תיקי השקעות עבור לקוחות מוסדיים ובעלי הון גדול ברחבי העולם.

    המניה נסחרת כיום במחיר של 105.35 דולר. הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-6.5% בשנה האחרונה. 13 אנליסטים המעקבים אחר החברה קובעים מחיר יעד ממוצע של 126.82 דולר, כשהפער בין המחיר הנוכחי ליעד הממוצע עומד על כ-20%, ויש אנליסטים הקובעים יעד גבוה יותר של 182.7 דולר.

    קונסנזוס האנליסטים חיובי כללית, עם דירוג ממוצע של 1.92 מ-5 (כאשר 1 = קנייה חזקה). רוב האנליסטים מעדיפים עמדה חיובית במניה זו.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום שירותים פיננסיים

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר