פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · TASEINRM.TA

אינרום

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי₪22.90נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+5.05%לעומת יום המסחר הקודם
אין נתוני אנליסטים

הנתונים מראים כי שולי הרווח התפעולי של אינרום (INRM.TA) עלו מ-5.1% ב-2024 ל-10.5% ב-2025, אך לחברה אין כיסוי אנליסטים כלל, כך שאין נקודת השוואה חיצונית.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 267%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת אינרום (INRM.TA) פועלת בתחום מוצרי הבנייה והגמר לבית. החברה מספקת חומרים ומערכות המשמשים בפרויקטים של בנייה ושיפוץ, כמו איטום, בידוד ופתרונות לחדרים רטובים. במילים פשוטות — היא מוכרת מוצרים שקבלנים ובעלי בתים משתמשים בהם בעבודות בנייה ותשתית.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת המוצרים ללקוחות בענף הבנייה — הכנסה שנוצרת מחדש בכל עסקה, ולא הכנסה חד-פעמית. ככל שהיקף הבנייה והשיפוצים גדל, כך עולה כמות המוצרים הנמכרים. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-25.4% לעומת השנה הקודמת, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה ב-154.8%.

    מבחינת סדר-גודל, ההכנסה השנתית של אינרום עומדת על כ-1.4 מיליארד שקל, לעומת כ-1.1 מיליארד שקל בשנה הקודמת. הרווח הנקי הסתכם בכ-156 מיליון שקל, עלייה של 42.4%. שווי-השוק של החברה (השווי הכולל של כל המניות) הוא כ-3 מיליארד שקל. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי10.5%שולי רווח תפעולי

    זינוק בשולי הרווח התפעולי ב-2025

    שולי הרווח התפעולי זינקו מ-5.1% ב-2024 ל-10.5% ב-2025, התאוששות משמעותית לאחר שנה קשה. הרווח התפעולי עצמו עלה מ-57 מיליון ₪ ל-146 מיליון ₪ – יותר מהכפלה פי 2.5.

    נתון: Operating Margin עלה מ-5.1% (FY2024) ל-10.5% (FY2025), והרווח התפעולי קפץ מ-57 מיליון ל-146 מיליון ₪.

    ←

    מה זה אומר עליך: התאוששות דרמטית כזו בשולי התפעול נובעת בדרך-כלל מצמצום הוצאות, יעילות תפעולית משופרת, או שינוי במיקס המוצרים של אינרום. בשנת 2024 החברה כנראה התמודדה עם עלויות חריגות או לחצים שחלפו.

    חיובי32.7%שולי רווח גולמי

    שולי הרווח הגולמי חזרו לרמות 2023

    שולי הרווח הגולמי של אינרום התאוששו ל-32.7% ב-2025 לאחר ירידה ל-29.2% ב-2024. הרווח הגולמי עלה ל-457 מיליון ₪ – הרמה הגבוהה ביותר בשלוש השנים – תוך שמירה על הכנסות יציבות של כ-1 מיליארד ₪.

    נתון: Gross Margin עלה מ-29.2% (FY2024) ל-32.7% (FY2025), והרווח הגולמי הגיע ל-457 מיליון ₪ לעומת 325 מיליון ב-2024.

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור בשולי הרווח הגולמי של אינרום מעיד על יכולת תמחור טובה יותר או הורדת עלות המכר. בשנת 2024 החברה כנראה ספגה לחץ בעלויות ישירות שהצליחה להתגבר עליו.

    לשים לב-43%ירידת רווח נקי ב-2024

    שנת 2024 הייתה שנת מעבר קשה

    הרווח הנקי של אינרום צנח מ-193 מיליון ₪ ב-2023 ל-110 מיליון ב-2024 – ירידה של 43%. שולי הרווח הנקי ירדו מ-17.2% ל-9.8%. התאוששות ב-2025 (156 מיליון ₪) מראה שהקושי היה זמני.

    נתון: הרווח הנקי ירד מ-193 מיליון ₪ (FY2023) ל-110 מיליון (FY2024), והתאושש ל-156 מיליון (FY2025). Net Margin ירד מ-17.2% ל-9.8% ועלה ל-11.2%.

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחה כזו ברווחיות ב-2024, כשההכנסות יציבות, מצביעה על אתגרים תפעוליים או עלויות חד-פעמיות שעברו על אינרום. המשקיעים רואים עכשיו האם ההתאוששות היא מגמה בת-קיימא.

    ניטרליאנליסטים מכסים

    אין כיסוי אנליסטים למניה

    אין אנליסטים הנותנים חוות-דעת או יעד מחיר למניית אינרום. משקיעים נשענים על דוחות כספיים ופרסומי החברה בלבד.

    נתון: Analysts count: 0, אין נתוני יעדי מחיר או המלצות.

    ←

    מה זה אומר עליך: היעדר כיסוי אנליסטים אופייני למניות קטנות יותר או כאלה שאינן מושכות תשומת לב מוסדית רחבה. המשקיעים באינרום צריכים לבצע ניתוח עצמאי של הדוחות הכספיים.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-25.4% לעומת השנה הקודמת, מ-1.12 מיליארד ל-1.40 מיליארד שקל.
    • זינוק ברווח הנקי הרווח הנקי (הרווח אחרי כל ההוצאות והמסים) גדל ב-42.4%, מ-109.6 מיליון ל-156.1 מיליון שקל.
    • קפיצה ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) עלה ב-154.8%, מ-57.4 מיליון ל-146.2 מיליון שקל.
    • שיפור ביעילות הרווח התפעולי גדל בקצב מהיר יותר מההכנסות (154.8% מול 25.4%), נתון המשקף שיפור בשולי הרווחיות.
    ↓ הטיעון נגד
    • היעדר סיקור אנליסטים אין נתוני אנליסטים זמינים (0 המלצות), כך שאין הערכות חיצוניות מגובות לצד נתוני החברה.
    • תלות בנתוני עבר הנתונים מציגים ביצועים שכבר קרו ואינם מבטיחים המשך של אותו קצב צמיחה בעתיד.
    • תנודתיות יומית המניה נעה 5.05% ביום אחד, נתון המצביע על תנודות מחיר שעלולות להיות חדות בטווח הקצר.
    • היקף מידע מוגבל ללא נתוני חוב, תזרים מזומנים או פירוט מגזרי, קשה להעריך את מלוא התמונה הפיננסית של החברה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    דוח רווח והפסד (3 שנים) הנתונים במיליוני ₪

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
    הכנסות₪1,119₪1,115₪1,399₪343+9%
    רווח נקי₪193₪110₪156₪38+14.1%
    רווח גולמי₪376₪325₪457₪122+24%
    רווח תפעולי₪123₪57₪146₪43+71.4%
    שיעור רווח גולמי+33.6%+29.2%+32.7%——
    שיעור רווח תפעולי+11%+5.1%+10.5%——
    שיעור רווח נקי+17.2%+9.8%+11.2%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.

    נתונים פיננסיים הנתונים במיליוני ₪

    מדדערך (מקור: Yahoo Finance, בשקלים)
    שווי שוק₪3,420.7
    מכפיל רווח (P/E)20.4
    תשואת דיבידנד2.52%
    טווח 52 שבועות₪19.19 – ₪31.08
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של אינרום (INRM.TA) מראה כי ההכנסות עלו בכ-25% ל-1.4 מיליארד שקל, לעומת כ-1.12 מיליארד שקל בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הרווח שנשאר לאחר כל ההוצאות והמסים) גדל בכ-42% והגיע לכ-156 מיליון שקל, לעומת כ-110 מיליון שקל בשנה הקודמת.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה, לפני מימון ומסים) הראה את הגידול החד ביותר — עלייה של כ-155% לכ-146 מיליון שקל, לעומת כ-57 מיליון שקל בשנה הקודמת. הנתונים מראים גידול בכל שלושת המדדים.

    הנתונים של אינרום לרבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (הרבעון הראשון של 2025), מראים הכנסות של כ-342.8 מיליון שקל לעומת כ-314.4 מיליון שקל — עלייה של 9.0%. הרווח הנקי עמד על כ-38.2 מיליון שקל לעומת כ-33.5 מיליון שקל — עלייה של 14.1%.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    אינרום היא חברה תעשייתית הפועלת בתחום הייצור והשירותים. מניית החברה עלתה היום ב-5.05% ולעומדת על ₪22.9.

    בשנת 2025 חלה התאוששות משמעותית בתוצאות הפעילות. הרווח התפעולי (הרווח לפני ריבית ומסים) קפץ מ-57 מיליון ₪ ב-2024 ל-146 מיליון ₪ ב-2025 – יותר מהכפלה. שולי הרווח התפעולי (אחוז הרווח מתוך ההכנסות) עלו מ-5.1% ל-10.5%, חזרה משמעותית לרמות בריאות יותר. ההכנסות עצמן גדלו ב-25.4% בשנה.

    כרגע לא קיימים נתוני אנליסטים המכסים את אינרום, כך שאין אומדנים או יעדים ציבוריים ממומחים השוק לתחזוקת הביצועים הצפויים בשנים הקרובות.

    הנתונים מראים שהחברה חזרה לרווחיות חזקה ב-2025 אחרי קשיים בשנה הקודמת. הסיכון העיקרי הוא היעדר כיסוי אנליטי שיכול להשפיע על נראות המניה בשוק.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום בנייה ותשתיות

    4 סקירות
    נושאים אוריינות פיננסית בורסה ומסחר