פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEJ

Jacobs Solutions Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$147.33נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.56%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$159.71ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים24עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.8/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי אצל Jacobs Solutions Inc (J) 24 אנליסטים מדרגים קנייה עם פער של 8.4% מול יעד-המחיר, אך הרווח הנקי צנח כ-64% ב-2025.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 24 אנליסטים — 75% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +11% ב-3 שנים
✓ 75% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (2%)

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Jacobs Solutions Inc היא חברת שירותים מקצועיים (ייעוץ, תכנון והנדסה) שמספקת פתרונות לפרויקטים גדולים בתחומים כמו תשתיות, מים, תחבורה, אנרגיה, סביבה וביטחון. במילים פשוטות — לקוחות (ממשלות, רשויות וחברות פרטיות) שוכרים את המומחים של החברה כדי לתכנן, לנהל ולבצע פרויקטים הנדסיים מורכבים.

מודל ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) מבוסס בעיקר על חוזי שירות מול לקוחות — החברה גובה תשלום עבור שעות עבודה ועבור ליווי פרויקטים לאורך זמן. חלק ניכר מההכנסה הוא חוזר במובן שפרויקטים נמשכים תקופות ארוכות ולעיתים מתחדשים, אך כל חוזה תלוי בזכייה במכרזים ובפרויקטים חדשים, ולכן יש בו גם מרכיב חד-פעמי.

הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-12 מיליארד דולר (עלייה של 4.6% לעומת השנה הקודמת) ושווי-שוק של כ-17 מיליארד דולר. הרווח התפעולי עלה ב-24.7% לכ-864 מיליון דולר, אך הרווח הנקי ירד ב-64.1% לכ-289 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS — רווח נקי מחולק במספר המניות) ירד מ-6.32 ל-2.38 דולר. הפער בין הרווח התפעולי לרווח הנקי נובע ממרכיבים שאינם תפעוליים בדוח.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-64%ירידה ברווח נקי

צניחה חדה ברווח הנקי ב-2025

הרווח הנקי של Jacobs Solutions Inc (J) צנח מ-806 מיליון דולר ב-2024 ל-289 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כ-64%. גם הרווח למניה (EPS) קרס מ-6.32 דולר ל-2.38 דולר, ירידה של כ-62%.

נתון: רווח נקי ב-2025: 289 מיליון דולר לעומת 806 מיליון דולר ב-2024. Net Margin ירד מ-7.0% ל-2.4%.

←

מה זה אומר עליך: צניחה כזו ברווח נקי בעוד ההכנסות נשארות יציבות (12 מיליארד דולר) מצביעה על בעיה ברווחיות התפעולית או על הוצאות חד-פעמיות משמעותיות. שולי הרווח הנקי ירדו מ-7.0% ל-2.4%, מה שמעיד על לחץ על התוצאה הסופית. בדרך-כלל זה נובע מעלויות ארגון מחדש, פחת נכסים, או הפסדים בפרויקטים ספציפיים בתחום ההנדסה והבנייה.

חיובי7.2%שולי רווח תפעולי

שיפור בשולי הרווח התפעולי למרות הירידה ברווח הנקי

בניגוד לצניחה ברווח הנקי, הרווח התפעולי של Jacobs Solutions Inc (J) עלה מ-692 מיליון דולר ב-2024 ל-864 מיליון דולר ב-2025 (עלייה של 25%), ושולי הרווח התפעולי השתפרו מ-6.0% ל-7.2%. זה מעיד שהפעילות העסקית הליבה משתפרת.

נתון: רווח תפעולי ב-2025: 864 מיליון דולר לעומת 692 מיליון דולר ב-2024. Operating Margin עלה מ-6.0% ל-7.2%.

←

מה זה אומר עליך: הפער בין שיפור תפעולי לבין צניחה ברווח הנקי מצביע על כך שהבעיה נמצאת מתחת לרמה התפעולית — כנראה הוצאות מימון, מיסים, או פריטים חד-פעמיים. במקרים כאלה, חשוב לבחון את דוחות ה-SEC המלאים כדי לזהות אם מדובר בהוצאה חד-פעמית או במגמה מתמשכת.

לשים לב8.4%פער מול היעד

פער של 8% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של Jacobs Solutions Inc (J) הוא 147.33 דולר, בעוד יעד הקונצנזוס של 24 אנליסטים עומד על 159.71 דולר — פער של כ-8.4%. האנליסטים מציגים תמונה חיובית: 18 מתוך 24 ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא המלצות מכירה.

נתון: מחיר נוכחי: 147.33 דולר. יעד קונצנזוס: 159.71 דולר. התפלגות: 6 קנייה חזקה, 12 קנייה, 6 החזקה, 0 מכירה.

ניטרלי0%שינוי בהכנסות

יציבות בהכנסות אך ללא צמיחה

ההכנסות של Jacobs Solutions Inc (J) נותרו יציבות ב-12 מיליארד דולר גם ב-2024 וגם ב-2025, לאחר עלייה מ-11 מיליארד דולר ב-2023. זה מעיד על קושי להמשיך את מסלול הצמיחה בשנה האחרונה.

נתון: הכנסות ב-2024: 12 מיליארד דולר. הכנסות ב-2025: 12 מיליארד דולר (ללא שינוי).

←

מה זה אומר עליך: יציבות בהכנסות בתעשיית ההנדסה והבנייה יכולה לנבוע מסיום פרויקטים גדולים, האטה בהזמנות חדשות, או תחרות מוגברת. חברות בתחום זה תלויות בזכיות במכרזים ובמחזור פרויקטים ארוכי טווח, כך שתקופות של צמיחה אפסית אינן נדירות. המשך המגמה הזו עשוי להשפיע על הערכת השווי העתידית.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 4.6% בהכנסות, מ-11.50 מיליארד ל-12.03 מיליארד דולר.
שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה ב-24.7%, מ-692 מיליון ל-864 מיליון דולר.
קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים 18 מתוך 24 אנליסטים בהמלצת קנייה (6 Strong Buy ו-12 Buy), ללא המלצות מכירה.
פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 8.4% בין המחיר הנוכחי ($147.33) ליעד הממוצע של האנליסטים ($159.71).

↓ הטיעון נגד

צניחה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה של 64.1% ברווח הנקי, מ-806 מיליון ל-289 מיליון דולר.
ירידה חדה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – החלק ברווח המיוחס לכל מניה) ירד ב-62.3%, מ-6.32 ל-2.38 דולר.
פער בין רווח תפעולי לרווח נקי הנתונים מראים שהרווח התפעולי עלה 24.7% בעוד הרווח הנקי ירד 64.1%, פער שמצביע על השפעת גורמים מתחת לשורה התפעולית.
חלק מהאנליסטים ניטרליים הנתונים מראים 6 מתוך 24 אנליסטים בהמלצת החזקה (Hold – ניטרלי), רבע מהמדגם.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

24 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$159.71

גבוה$190.05

חציון$159.12

נמוך$132.31

קנייה חזקה6

קנייה12

החזקה6

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$10,851.4	$11,500.9	$12,029.8
רווח נקי	$665.8	$806.1	$289.3
רווח גולמי	$2,710.9	$2,832.8	$2,984.9
רווח תפעולי	$676.5	$692.4	$863.6
רווח למניה (EPS)	$5.30	$6.32	$2.38
שיעור רווח גולמי	+25.00%	+24.60%	+24.80%
שיעור רווח תפעולי	+6.20%	+6.00%	+7.20%
שיעור רווח נקי	+6.10%	+7.00%	+2.40%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Jacobs Solutions Inc הראה עלייה בהכנסות (סך המכירות) לכ-12 מיליארד דולר, גידול של כ-4.6% לעומת השנה הקודמת. במקביל, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) עלה בכ-25% לכ-864 מיליון דולר.

לעומת זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר בסוף) ירד בחדות בכ-64% לכ-289 מיליון דולר, והרווח למניה (חלק הרווח שמיוחס למניה בודדת) ירד מ-6.32 דולר לכ-2.38 דולר. הנתונים מראים תמונה מעורבת: צמיחה בהכנסות וברווח התפעולי, אך ירידה משמעותית בשורה התחתונה.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Jacobs Solutions Inc (J) היא חברה גדולה המספקת שירותי הנדסה, בנייה וייעוץ לתעשיות שונות ברחבי העולם. החברה עובדת על פרויקטים בתחומים כמו תשתיות, אנרגיה וביטחון.

בשנת 2025, הנתונים מראים צניחה חדה ברווחיות החברה. הרווח הנקי (הרווח הסופי) קרס מ-806 מיליון דולר ב-2024 ל-289 מיליון דולר ב-2025 — ירידה של כ-64%. הרווח למניה (EPS) ירד מ-6.32 דולר ל-2.38 דולר, ירידה של כ-62%. לעומת זאת, ההכנסות גדלו בקצב קטן של 4.6% בשנה.

מחיר המניה כיום עומד על 147.33 דולר. אנליסטים קובעים יעד מחיר של 159.71 דולר, המשקף פער של 8.4% מהמחיר הנוכחי. הקונסנסוס של אנליסטים הוא קנייה, אך בעוצמה בינונית (2.0 מתוך 5).

הירידה החדה ברווחיות היא הנושא המרכזי שמעסיק את השוק. למרות שההכנסות גדלות, הרווחים קרסו באופן משמעותי, מה שמעלה שאלות לגבי יעילות התפעול וניהול עלויות בחברה.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות