פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEJNJ

Johnson & Johnson

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$261.81נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.99%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$272.14ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים31עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.6/10

ציון כללי

הנתונים מראים שהרווח הנקי של Johnson & Johnson (JNJ) כמעט הוכפל ב-2025 ל-27 מיליארד דולר, אך התנודתיות החדה מ-2024 והפער של 3.9% מול יעד-האנליסטים מסייגים את התמונה.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 31 אנליסטים — 71% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 29%
✓ הכנסות +11% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 68%
✓ 71% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Johnson & Johnson (JNJ) היא חברה אמריקאית גדולה שפועלת בעיקר בתחום התרופות והמכשור הרפואי. החברה מפתחת, מייצרת ומוכרת תרופות מרשם למחלות שונות (כמו סרטן, מחלות חיסון ומחלות עצבים), וכן ציוד רפואי המשמש בבתי חולים ובניתוחים, למשל שתלים ומכשירים כירורגיים. מדובר במוצרים שמשמשים רופאים, מוסדות רפואיים וחולים ברחבי העולם.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת התרופות והמכשור הרפואי. חלק ניכר מההכנסות הוא חוזר (מתחדש), משום שחולים נדרשים לתרופות לאורך זמן ומוסדות רפואיים רוכשים ציוד באופן קבוע. הכנסות מסוימות תלויות בפטנטים (זכות בלעדית למכור תרופה לתקופה מוגבלת), ולכן כאשר פטנט פג יכולה להיכנס תחרות ממתחרות זולות יותר.

הנתונים מראים כי הכנסות החברה בשנה האחרונה עמדו על כ-94.2 מיליארד דולר, לעומת כ-88.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 6.0%). הרווח הנקי עמד על כ-26.8 מיליארד דולר, לעומת כ-14.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 90.6%), והרווח למניה (EPS) עמד על 11.03 לעומת 5.79. שווי השוק של החברה הוא כ-631 מיליארד דולר, נתון המציב אותה בין החברות הגדולות בענף. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+93%עלייה ברווח נקי

קפיצה חדה ברווח הנקי ב-2025 לאחר צניחה ב-2024

הרווח הנקי של JNJ זינק מ-14 מיליארד דולר ב-2024 ל-27 מיליארד דולר ב-2025, כמעט הכפלה תוך שנה אחת. זאת לאחר שב-2024 הרווח צנח ב-60% לעומת 2023 (35 מיליארד דולר).

נתון: רווח נקי: 35 מיליארד דולר (2023) → 14 מיליארד דולר (2024) → 27 מיליארד דולר (2025). מרווח רווח נקי: 41.3% → 15.8% → 28.5%.

←

מה זה אומר עליך: תנודתיות כזו ברווחיות נובעת בדרך-כלל מאירועים חד-פעמיים כמו הוצאות משפטיות, מכירת חטיבות עסקיות או רה-ארגון. במקרה של JNJ, הצניחה ב-2024 והתאוששות ב-2025 מצביעות על שנת מעבר קשה שממנה החברה יצאה. מרווח הרווח הנקי של 28.5% ב-2025 עדיין נמוך מה-41.3% של 2023, מה שמעיד שהחברה טרם חזרה לרווחיות המלאה שלה.

חיובי+11%גידול בהכנסות

צמיחה עקבית בהכנסות למרות תנודות ברווחיות

ההכנסות של JNJ צמחו בצורה יציבה משנה לשנה: 85 מיליארד דולר (2023), 89 מיליארד דולר (2024), ו-94 מיליארד דולר (2025). זוהי עלייה מצטברת של כ-11% על פני שלוש שנים, המעידה על ביקוש יציב למוצרי החברה.

נתון: הכנסות: 85 מיליארד דולר (2023) → 89 מיליארד דולר (2024) → 94 מיליארד דולר (2025).

←

מה זה אומר עליך: צמיחה קבועה בהכנסות תוך כדי תנודות ברווחיות מעידה שהבעיות של JNJ היו בעיקר בצד העלויות או ההוצאות החד-פעמיות, ולא בביקוש לתרופות ומוצרי הבריאות שלה. כאשר חברה מצליחה להגדיל מכירות גם בשנים קשות, זה בדרך-כלל מצביע על מוצרים חזקים ונאמנות לקוחות.

ניטרלי7.6פער מול היעד

פער של 4% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של JNJ הוא 261.81 דולר, בעוד שיעד הקונצנזוס של 31 אנליסטים עומד על 272.14 דולר – פער של כ-4%. החיוביות של האנליסטים באה לידי ביטוי בציון 7.6 מתוך 10 (המתאים ל'קנייה'), עם 22 אנליסטים שממליצים על קנייה או קנייה חזקה מול 9 בלבד המציעים החזקה.

נתון: מחיר נוכחי: 261.81 דולר. יעד קונצנזוס: 272.14 דולר. ציון אנליסטים: 7.6 מתוך 10. התפלגות: 7 קנייה חזקה, 15 קנייה, 9 החזקה, 0 מכירה.

←

מה זה אומר עליך: פער של 4% הוא צנוע יחסית ומשקף הערכה שהמניה נסחרת קרוב לשווי ההוגן שלה לפי האנליסטים. הטווח הרחב בין היעד הנמוך (171.7 דולר) לגבוה (320.25 דולר) מעיד על חוסר הסכמה משמעותי לגבי העתיד, כנראה בשל אי-הוודאות סביב התביעות המשפטיות והרה-ארגון של החברה.

לשים לב67.9%מרווח רווח גולמי

ירידה קלה במרווח הרווח הגולמי ב-2025

מרווח הרווח הגולמי של JNJ ירד מ-69.1% ב-2024 ל-67.9% ב-2025, ירידה של 1.2 נקודות אחוז. למרות הירידה, המרווח נשאר גבוה מאוד ומעיד על יכולת תמחור חזקה במוצרי הבריאות והתרופות של החברה.

נתון: מרווח רווח גולמי: 68.8% (2023) → 69.1% (2024) → 67.9% (2025). רווח גולמי: 59 מיליארד דולר → 61 מיליארד דולר → 64 מיליארד דולר.

←

מה זה אומר עליך: ירידה של נקודה אחת במרווח הגולמי יכולה לנבוע מעלייה במחירי חומרי גלם, תחרות מוגברת או שינוי במיקס המוצרים. ב-JNJ, שמוכרת תרופות ומכשור רפואי, מרווח של כמעט 68% נחשב חזק ומעיד שהחברה עדיין שומרת על כוח תמחור גם אם יש לחץ קל על העלויות.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 6.0% בהכנסות, מ-88.8 מיליארד ל-94.2 מיליארד דולר בין השנים.
קפיצה ברווח הנקי הנתונים מראים גידול של 90.6% ברווח הנקי, מ-14.07 מיליארד ל-26.80 מיליארד דולר.
עלייה ברווח למניה הנתונים מראים שהרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-5.79 ל-11.03 דולר, שינוי של 90.5%.
קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים 31 אנליסטים בהמלצת קנייה כללית, עם 7 Strong Buy ו-15 Buy, וללא המלצות מכירה.

↓ הטיעון נגד

פער מצומצם מול היעד הנתונים מראים פער של 3.9% בלבד בין המחיר $261.81 ליעד האנליסטים $272.14.
חלק מהאנליסטים ניטרליים הנתונים מראים 9 אנליסטים בהמלצת Hold (החזקה/המתנה), כרבע מכלל המדגם.
בסיס השוואה חד-פעמי הנתונים מראים קפיצה של מעל 90% ברווח, שיכולה לנבוע מבסיס נמוך בשנה הקודמת ולא בהכרח מייצגת קצב מתמשך.
פער בין קצב ההכנסות לרווח הנתונים מראים צמיחת הכנסות של 6.0% לצד קפיצת רווח של 90.6%, פער שמצריך בחינת מקורות הרווח החד-פעמיים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$272.14

גבוה$320.25

חציון$283.56

נמוך$171.70

קנייה חזקה7

קנייה15

החזקה9

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$85,159.0	$88,821.0	$94,193.0
רווח נקי	$35,153.0	$14,066.0	$26,804.0
רווח גולמי	$58,606.0	$61,350.0	$63,937.0
רווח למניה (EPS)	$13.72	$5.79	$11.03
שיעור רווח גולמי	+68.80%	+69.10%	+67.90%
שיעור רווח נקי	+41.30%	+15.80%	+28.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Johnson & Johnson (JNJ) מראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) הגיעו לכ-94.2 מיליארד דולר, גידול של כ-6% לעומת כ-88.8 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה בחדות לכ-26.8 מיליארד דולר, לעומת כ-14.1 מיליארד דולר — עלייה של כ-91%. במקביל, הרווח למניה (EPS, החלק של הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מכ-5.8 דולר לכ-11 דולר.

במילים פשוטות, הנתונים מראים שהחברה מכרה יותר, אך הזינוק הגדול ברווח היה חד יותר מהגידול בהכנסות, מה שמעיד על השפעות נוספות מעבר לגידול במכירות בלבד.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Johnson & Johnson (JNJ) היא חברה אמריקאית ענקית בתחום הבריאות, הפועלת בשלוש תחומים עיקריים: תרופות, ציוד רפואי וטיפול בריאות צרכני. החברה נסחרת בבורסה האמריקאית ונחשבת לאחת מחברות הפארמה המובילות בעולם.

הנתונים מראים שהרווח הנקי של JNJ עבר תנודה משמעותית: ב-2023 הרווח הגיע ל-35 מיליארד דולר, צנח ב-60% ל-14 מיליארד דולר ב-2024, ואחר כך זינק ל-27 מיליארד דולר ב-2025 — כמעט הכפלה תוך שנה אחת. ההכנסות גדלו בקצב מתון של 6% בשנה האחרונה.

מחיר המניה כיום עומד על 261.81 דולר. אנליסטים (31 בסך הכל) קובעים יעד מחיר של 272.14 דולר, המשקף פער של כ-3.9% מהמחיר הנוכחי. הקונסנסוס של האנליסטים הוא קנייה, אם כי בדירוג בינוני (2.06 מתוך 5).

ההחזרה החדה ברווחיות ב-2025 היא הנקודה המרכזית בתמונה הפיננסית. עם זאת, התנודתיות בהכנסות וברווחים בשנים האחרונות מעלה שאלות לגבי יציבות הביצועים לטווח ארוך.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות