פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQMLCO

מניית Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$5.49נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+2.62%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$8.47ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים18עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

ירידה של 0.97% במניית Melco Resorts & Entertainment Ltd היום. המניה נסגרה על 4.08 דולר מול סגירה קודמת של 4.12 דולר. טווח המסחר היום נע בין 4.04 ל-4.16 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 107%
  • ✓ 72% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Melco Resorts & Entertainment מפעילה מתחמי נופש ובידור משולבים (קומפלקסים גדולים שכוללים בית מלון, מסעדות, אזורי בילוי וקזינו תחת קורת גג אחת). עיקר הפעילות של החברה מרוכז במזרח אסיה, בעיקר במקאו (אזור בסין הידוע כמרכז קזינו גדול), וכוללת גם נכסים באזורים נוספים. במילים פשוטות, מדובר בחברה שמארחת מבקרים למשחקי מזל, לינה ובידור.

עיקר ההכנסה של החברה מגיע מפעילות הקזינו — כלומר מהכספים שמבקרים מהמרים בשולחנות ובמכונות. לצד זה יש הכנסות מהשכרת חדרי מלון, ממכירת ארוחות במסעדות ומאירועי בידור. חלק מההכנסות הן חוזרות במובן שהמתחמים פועלים באופן שוטף לאורך השנה ותלויים בזרם מתמשך של מבקרים, אך היקף ההכנסה משתנה בהתאם לכמות התיירים ולפעילות הבילוי בפועל.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עומדת על כ-5.16 מיליארד דולר, לעומת כ-4.64 מיליארד דולר בשנה הקודמת (עלייה של 11.3%). הרווח הנקי עמד על כ-185 מיליון דולר, לעומת כ-43.5 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.154 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-2 מיליארד דולר. יש לציין את הפער בין שווי-השוק להיקף ההכנסה השנתית כהקשר בלבד, ללא הסקת מסקנות לגבי כיוון עתידי.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב54%פער מול היעד

פער של 54% למחיר יעד האנליסטים

המניה נסחרת כיום ב-$5.49 לעומת מחיר יעד קונצנזוס של $8.47, פער של 54% כלפי מעלה. האנליסט האופטימי ביותר רואה פוטנציאל של $12.6 (עלייה של 130%)

נתון: מחיר נוכחי $5.49, מחיר יעד קונצנזוס $8.47 (18 אנליסטים), מחיר יעד גבוה $12.6

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהבדלים בין הציפיות לביצועים העתידיים של MLCO בסקטור הקזינואים והאירוח. ההפסדים ברבעים קודמים והחשש מהאטה בשוק הגיימינג של מקאו השאירו את המחיר מאחור, למרות החזרה לרווחיות. פערים בתחום אירוח ובידור ברזולוציה נמוכה מתכווצים כאשר הביצועים עונים על התחזיות או כאשר התנאים במקאו משתפרים

חיובי$185Mרווח נקי 2025

מפנה דרמטי מהפסד להחזרת רווחיות

MLCO התאוששה מהפסד של $327 מיליון ב-2023 לרווח של $185 מיליון ב-2025. הרווח התפעולי זינק פי 9 מ-$65 מיליון ל-$600 מיליון באותה תקופה, המחזיר את החברה לרווחיות מלאה

נתון: רווח נקי: -$327M (2023) → $44M (2024) → $185M (2025); רווח תפעולי: $65M (2023) → $600M (2025); Operating Margin: 1.7% (2023) → 11.6% (2025)

←

מה זה אומר עליך: מפנה כזה בחברות קזינואים ואירוח מעיד על החלמה של עומסי אורחים והכנסות מגיימינג, לעיתים בעקבות התאוששות תיירות אזורית. ב-MLCO המרווח התפעולי זינק מ-1.7% ל-11.6%, מה שמצביע על שיפור בניהול העלויות והתייעלות תפעולית. שינויים במדיניות רגולטורית במקאו או בסין עשויים להשפיע על המשך המגמה

חיובי7.5ציון אנליסטים

קונצנזוס ברור לרכישה עם 13 המלצות חיוביות

18 אנליסטים בכירים מעריכים את MLCO, עם 13 המלצות קנייה (3 Strong Buy, 10 Buy) לעומת 5 Hold בלבד וללא המלצות שליליות. הציון הכולל עומד על 7.5 מתוך 10

נתון: 18 אנליסטים: 3 Strong Buy, 10 Buy, 5 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell; ציון 7.5/10; תווית קונצנזוס: קנייה

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חזק כזה משקף ציפיות לביצועים עתידיים טובים בענף הקזינואים, במיוחד כשהחברה עוברת לרווחיות. קונצנזוס משתנה כאשר נתונים רבעוניים חדשים מתפרסמים או כשמתרחשים שינויים באיכות הביצועים בפועל, בעיקר בשוק מקאו שבו MLCO פועלת

לשים לב$5Bהכנסות 2024-2025

הכנסות שטוחות למרות התאוששות התפעול

ההכנסות של MLCO נותרו בקירוב $5 מיליארד הן ב-2024 והן ב-2025 (עלייה מ-$4 מיליארד ב-2023), ללא צמיחה בשנה האחרונה. הרווחיות השתפרה בזכות שליטה בעלויות ושיפור מרווחים, לא מהגדלת קו עליון

נתון: הכנסות: $4B (2023) → $5B (2024) → $5B (2025); Net Margin: -8.7% (2023) → 3.6% (2025)

←

מה זה אומר עליך: קיפאון בהכנסות בענף האירוח והגיימינג יכול לנבוע מהגבלות בשוק (תקרות רגולטוריות), תחרות מוגברת, או הגעה לרוויה בפעילות. ב-MLCO השיפור הגדול ברווחיות נבע מצמצום הפסדים ושיפור יעילות תפעולית. צמיחה בהכנסות תידרש לתמוך בהמשך עליית הרווחים בטווח הארוך

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 11.3% בהכנסות, מ-4.64 מיליארד ל-5.16 מיליארד דולר בהשוואה לשנה הקודמת.
  • קפיצה ברווח הנקי הנתונים מראים גידול של 325% ברווח הנקי, מ-43.5 מיליון ל-185 מיליון דולר.
  • שיפור ברווח למניה הנתונים מראים שהרווח למניה (EPS – החלק של כל מניה ברווח) עלה מ-0.034 ל-0.154 דולר, שינוי של 352.9%.
  • קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים 18 המלצות קנייה (3 Strong Buy, 10 Buy) ללא המלצות מכירה, ופער של 54.3% מול יעד המחיר הממוצע של 8.47 דולר.
↓ הטיעון נגד
  • מחיר נמוך מול היעד הנתונים מראים פער של 54.3% בין המחיר הנוכחי (5.49 דולר) ליעד האנליסטים, פער גדול שעשוי לשקף אי-ודאות לגבי מימוש היעד.
  • חמישה אנליסטים בהמתנה הנתונים מראים 5 המלצות Hold (החזקה/המתנה) מתוך 18, כלומר חלק מהאנליסטים אינם מזהים כיוון ברור.
  • שולי רווח נקי נמוכים הנתונים מראים רווח נקי של 185 מיליון דולר על הכנסות של 5.16 מיליארד דולר, כלומר שיעור רווח נקי של כ-3.6% בלבד.
  • תלות בשוק בודד הנתונים הפיננסיים של Melco Resorts & Entertainment מרוכזים בעיקר בפעילות קזינו באזור מקאו, מה שיוצר חשיפה לרגולציה ולתנודות בשוק גיאוגרפי אחד.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
הכנסות$3,775$4,638$5,163$1,074-19.2%
רווח נקי-$415-$28$145$29+215.3%
רווח גולמי$1,184$1,663$1,897$365-20.1%
רווח תפעולי$109$505$651$73-52.2%
רווח למניה (EPS)-$0.63$0.10$0.46$0.08+84.7%
שיעור רווח גולמי+31.4%+35.9%+36.7%+34.0%-1.2%
שיעור רווח תפעולי+2.9%+10.9%+12.6%+6.8%-40.8%

הדוח האחרון: 13/08/2026

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Melco Resorts & Entertainment הראה עלייה בהכנסות של כ-11%, מכ-4.6 מיליארד דולר לכ-5.2 מיליארד דולר.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) קפץ מכ-44 מיליון דולר לכ-185 מיליון דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) עלה בכ-24% לכ-600 מיליון דולר.

הרווח למניה (החלק של הרווח שמיוחס לכל מניה) עלה מ-0.03 דולר ל-0.15 דולר. הנתונים מתארים את התוצאות שכבר פורסמו ואינם מהווים תחזית לעתיד.

הנתונים של Melco Resorts & Entertainment Ltd מראים ברבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון הראשון של 2025, הכנסות של כ-1.37 מיליארד דולר לעומת כ-1.23 מיליארד דולר — עלייה של 10.9%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-76.8 מיליון דולר לעומת כ-32.5 מיליון דולר, שינוי של 136.2%.

הדוח הבא של Melco Resorts & Entertainment Ltd ב-05/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.11.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
ביחס לשקל

מה היה קורה ל-1,000 ₪

1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

תקופהשווי היוםשינוי
לפני שנה463 ₪-53.7%
לפני 3 שנים378 ₪-62.2%

לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

סיכום

סיכום

Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) היא חברת קזינו והנופש הפועלת בעיקר במקאו וסין. החברה מנהלת מספר מקומות בילוי ופנטיסטיקה בחזה תיירות בתוך אזור אסיה.

בתקופה האחרונה, הנתונים מראים שהכנסות החברה עלו ב-11.3% בהשוואה לשנה הקודמת (FY2024 ל-FY2025). מחיר המניה כיום עומד על 5.49 דולר, ועלה ב-2.62% ביום הסחר.

18 אנליסטים עוקבים אחרי החברה, וקונצנזוס הדעות נוטה לכיוון הקנייה (ניקוד 2.11 מתוך 5). מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על 8.47 דולר — פער של 54% מחיר התיוג הנוכחי. האנליסט האופטימי ביותר קובע יעד של 12.6 דולר, המשקף הבדל של 130% מהמחיר הקיים.

השוק מתמחה כעת בחברה זו מול דעות מגוונות של המנתחים, כשהטווח בין היעדים גדול. גורמים כלכליים בסין ותיירות לאזור אסיה עשויים להשפיע על ביצועי החברה בעתיד.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום מלונאות ופנאי

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר