פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQMNDY

monday.com Ltd

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$90.73נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.62%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$117.41ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים32עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 6 בספטמבר 2026

הסגירה הקודמת של monday.com Ltd הייתה 97.33 דולר. מאז נרשמה ירידה של 6.26 דולר, 6.43%, והמניה נסגרה על 91.07 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 89.01 ל-95.41 דולר.

קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית monday.com Ltd (MNDY) עברה מהפסד לרווח נקי של 119 מיליון דולר, עם פער של 29.4% מול יעד-האנליסטים, אך מרווח הרווח הנקי (רווח מתוך ההכנסות) עדיין נמוך יחסית — 9.6%.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 32 אנליסטים — 75% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 96%
  • ✓ 75% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת monday.com Ltd מפתחת פלטפורמה (מערכת תוכנה) לניהול עבודה בענן. במקום להשתמש בגיליונות אלקטרוניים ופתקים מפוזרים, צוותים בארגונים יכולים לנהל דרך המערכת פרויקטים, משימות, לוחות זמנים ותהליכי עבודה במקום מרכזי אחד. הלקוחות הם בעיקר עסקים בכל הגדלים, מצוותים קטנים ועד תאגידים גדולים, שמנהלים דרך הכלי את העבודה היומיומית שלהם.

    מודל ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) מבוסס על מנוי (Subscription) — הלקוחות משלמים תשלום קבוע, בדרך כלל חודשי או שנתי, לפי מספר המשתמשים והרמה שבחרו. מדובר בהכנסה חוזרת (כזו שחוזרת שוב ושוב לאורך זמן ולא תשלום חד-פעמי), כל עוד הלקוח ממשיך במנוי שלו. ככל שיותר עובדים בארגון משתמשים בכלי, וככל שהלקוח משדרג לרמת שירות גבוהה יותר, ההכנסה מאותו לקוח גדלה.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-4 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-1.23 מיליארד דולר, לעומת כ-972 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של 26.7%. הנתונים מראים רווח נקי של כ-119 מיליון דולר לעומת כ-32 מיליון דולר בשנה הקודמת, ורווח למניה (EPS) של 2.24 דולר. הרווח התפעולי היה שלילי קלות (מינוס 1.7 מיליון דולר), פער מול היעד של רווח תפעולי חיובי, אך צמצום ניכר לעומת ההפסד התפעולי בשנה הקודמת.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+261%עלייה ברווח נקי

    זינוק חד ברווחיות – מהפסד לרווח נקי של 119 מיליון דולר

    monday.com עברה מהפסד של 2 מיליון דולר ברווח נקי ב-2023 לרווח של 119 מיליון דולר ב-2025. מרווח הרווח הנקי (Net Margin) קפץ מ-0.3%- ל-9.6% תוך שנתיים, בעוד שההכנסות גדלו מ-730 ל-1,024 מיליון דולר.

    נתון: רווח נקי FY2025: $119M לעומת FY2023: $-2M; Net Margin: 9.6% לעומת -0.3%

    ←

    מה זה אומר עליך: מהפך כזה מצביע על שליטה הולכת וגוברת בעלויות תפעוליות והגעה לסקאלה (scale) שמאפשרת לחברת SaaS להפוך כל דולר הכנסה נוסף לרווח. מדובר במעבר מחברת צמיחה שורפת הון לחברה רווחית בפועל – מעמד שמשתנה בדרך-כלל רק כאשר הכנסות חוזרות מגיעות לנפח קריטי.

    לשים לב7.8פער מול היעד

    פער של 29% מול היעד הממוצע של האנליסטים

    המניה נסחרת ב-90.73$ כאשר יעד הקונצנזוס של 32 אנליסטים עומד על 117.41$, פער של כ-29%. כל האנליסטים מדרגים קנייה או החזקה (24 קנייה ו-8 החזקה), ללא המלצות מכירה כלל.

    נתון: מחיר נוכחי: $90.73; יעד קונצנזוס: $117.41; ציון אנליסטים: 7.8/10; התפלגות: 8 Strong Buy, 16 Buy, 8 Hold

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה אופייני למצב בו השוק עדיין לא תמחר במלואו את השיפור התפעולי האחרון (המעבר לרווחיות) או שקיימת אי-ודאות קצרת-טווח. התקיימות הפער תלויה בעמידה ביעדי הצמיחה ובשמירה על המרווחים הגבוהים בהמשך.

    חיובי89.2%מרווח גולמי

    מרווח גולמי יציב וגבוה של 89% – מאפיין של SaaS חזק

    monday.com שומרת על Gross Margin של 89% לאורך שלוש שנים (88.9%, 89.3%, 89.2%), רמה אופיינית לחברות SaaS בעלות בסיס לקוחות גדול. הרווח הגולמי עצמו גדל מ-649 מיליון ל-1,023 מיליון דולר.

    נתון: Gross Margin: 88.9% (FY2023), 89.3% (FY2024), 89.2% (FY2025); רווח גולמי: $649M → $868M → $1,023M

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח כזה נובע ממודל עסקי שבו העלות השולית (Marginal Cost) להוספת לקוח נמוכה מאוד – התשתית כבר קיימת והשרתים מתרחבים בעלות קטנה יחסית. יציבות המרווח מעידה שהחברה לא צריכה להוזיל מחירים כדי להמשיך לצמוח.

    חיובי-$2Mהפסד תפעולי FY2025

    רווח תפעולי התקרב לאפס – הפסד תפעולי של 39 מיליון דולר נעלם

    ההפסד התפעולי (Operating Loss) של monday.com התכווץ מ-39 מיליון דולר ב-2023 ל-21 מיליון ב-2024 ולכמעט אפס (2 מיליון דולר בלבד) ב-2025. מרווח התפעול (Operating Margin) עבר מ-5.3%- ל-0.1%- בלבד.

    נתון: רווח תפעולי: $-39M (FY2023) → $-21M (FY2024) → $-2M (FY2025); Operating Margin: -5.3% → -2.2% → -0.1%

    ←

    מה זה אומר עליך: התכווצות כזו מצביעה על משמעת תפעולית ויעילות הולכת וגדלה בהוצאות מכירה, מחקר ופיתוח וכלליות. חברת SaaS שמגיעה לשוויון תפעולי (break-even) תוך שמירה על צמיחה היא בדרך כלל חברה שמתחילה להניב תזרים מזומנים חופשי.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 26.7% — מ-972 מיליון ל-1,232 מיליון דולר בהשוואה שנתית.
    • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה מ-32.4 מיליון ל-118.7 מיליון דולר, שינוי של 266.8%.
    • שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה מ-0.62 ל-2.24 דולר, שינוי של 261.3%.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 32 אנליסטים, 24 מדרגים קנייה (8 Strong Buy ו-16 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    ↓ הטיעון נגד
    • רווח תפעולי עדיין שלילי הרווח התפעולי עומד על מינוס 1.75 מיליון דולר, כלומר הפעילות הליבתית עדיין לא רווחית לפני גורמים אחרים.
    • פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 29.4% בין המחיר הנוכחי ($90.73) ליעד האנליסטים ($117.41) — פער זה משקף ציפייה שעשויה שלא להתממש.
    • שמינית מהאנליסטים בהמתנה 8 מתוך 32 האנליסטים מדרגים Hold (החזק/המתן), מה שמעיד על חוסר הסכמה מלאה לגבי הכיוון.
    • תמחור מול צמיחה רווח תפעולי סמוך לאפס לצד הערכת שווי הנשענת על צמיחה מהירה מגביר את הרגישות של המניה לכל האטה בהכנסות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    32 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$117.41
    גבוה$325.50
    חציון$109.65
    נמוך$80.80
    קנייה חזקה8
    קנייה16
    החזקה8
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 1 · 2026שינוי לעומת רבעון 1 · 2025
    הכנסות$730$972$1,232$351+24.5%
    רווח נקי-$2$32$119$28+2.2%
    רווח גולמי$649$868$1,099$313+23.6%
    רווח תפעולי-$39-$21-$2$20+101.7%
    רווח למניה (EPS)-$0.04$0.62$2.24——
    שיעור רווח גולמי+88.9%+89.3%+89.2%——
    שיעור רווח תפעולי-5.3%-2.2%-0.1%——
    שיעור רווח נקי-0.3%+3.3%+9.6%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של חברת monday.com Ltd (MNDY) מראים שההכנסות עלו ב-26.7% והגיעו לכ-1.23 מיליארד דולר, לעומת כ-972 מיליון דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) קפץ ל-119 מיליון דולר לעומת 32 מיליון דולר, גידול של כ-267%, והרווח למניה עלה מ-0.62 דולר ל-2.24 דולר.

    ההפסד התפעולי (ההפסד מהפעילות השוטפת של העסק) הצטמצם מאוד — מכ-21 מיליון דולר לכ-1.7 מיליון דולר בלבד, כלומר החברה כמעט הגיעה לאיזון בפעילות הליבה שלה.

    הנתונים של monday.com Ltd לרבעון הראשון של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מראים הכנסות של כ-351.3 מיליון דולר לעומת כ-282.3 מיליון דולר — עלייה של 24.5%. הרווח הנקי עמד על כ-28 מיליון דולר לעומת כ-27.4 מיליון דולר, שינוי של 2.2%.

    הדוח הבא של monday.com Ltd צפוי בסביבות 09/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.11.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    monday.com Ltd היא חברה ישראלית המפתחת פלטפורמה לניהול פרויקטים וארגון עבודה בעננן. החברה משרתת עסקים בכל העולם והמוצר שלה מאפשר לצוות ללא תלות בגודלו לתכנן, לעקוב ולבצע משימות בצורה יעילה.

    ההכנסות של החברה הגיעו ל-1,024 מיליון דולר בשנת 2025, עלייה של 26.7% בהשוואה לשנה קודמת. הנתונים מראים שינוי משמעותי ברווחיות: החברה עברה מהפסד של 2 מיליון דולר ב-2023 לרווח נקי של 119 מיליון דולר ב-2025. שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) שבצו מ-0.3%- ל-9.6% בתקופה של שנתיים.

    32 אנליסטים בבורסה עוקבים אחר המניה, וקונסנזוס שלהם הוא "קנייה". המחיר העדכני הוא 90.73 דולר, והיעד הממוצע של האנליסטים הוא 117.41 דולר — פער של 29.4% בין המחיר הנוכחי ליעד.

    הסיכון המרכזי נובע מתחרות חזקות בשוק ניהול הפרויקטים וממוקדות הגדול של החברה בשוק הבינלאומי, המכניס חשיפה לתנודות מטבע והחלטות כלכליות גלובליות.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר