ציון כללי
הנתונים מראים כי מחיר monday.com Ltd (MNDY) עומד על $88.62 עם פער של 32.5% מול יעד האנליסטים ($117.41) ו-32 אנליסטים בהמלצת קנייה, אך היעד החציוני נמוך יותר ($109.65).
מבוסס על 32 אנליסטים — 75% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ הכנסות +69% ב-3 שנים
- ✓ מרווח גולמי 89%
- ✓ 75% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
- ! ירידה חדה היום (-4.84%)
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
monday.com Ltd היא חברת תוכנה ישראלית שמפתחת פלטפורמה לניהול עבודה בענן (תוכנה שמשתמשים בה דרך האינטרנט, בלי להתקין). הכלי מאפשר לצוותים בארגונים לנהל משימות, פרויקטים, לוחות זמנים ותהליכי עבודה במקום אחד — כמו לוח דיגיטלי משותף שכל העובדים רואים ומעדכנים. בין הלקוחות עסקים קטנים ותאגידים גדולים בתחומים שונים.
מודל ההכנסה (הדרך שבה נכנס הכסף) מבוסס על מנוי — הלקוחות משלמים דמי שימוש קבועים, בדרך כלל חודשיים או שנתיים, לפי מספר המשתמשים והחבילה. זו הכנסה חוזרת (מתחדשת שוב ושוב) ולא תשלום חד-פעמי, כל עוד הלקוח ממשיך להשתמש בשירות. החברה גם מרוויחה יותר כאשר לקוחות קיימים מוסיפים משתמשים או משדרגים חבילה.
מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-4 מיליארד דולר. הנתונים מהדוחות האחרונים מראים הכנסות שנתיות של כ-1.23 מיליארד דולר, לעומת כ-972 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 26.7%). הרווח הנקי עמד על כ-119 מיליון דולר לעומת כ-32 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS) היה 2.24 דולר לעומת 0.62 דולר. הרווח התפעולי היה שלילי קלות במינוס 1.7 מיליון דולר, לעומת מינוס 21 מיליון דולר בשנה הקודמת.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
פער של 32% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים
המחיר הנוכחי של MNDY (monday.com Ltd) עומד על $88.62, בעוד יעד הקונצנזוס של 32 אנליסטים הוא $117.41 – פער של 32%. היעד החציוני נמוך יותר ($109.65), אך עדיין מעל המחיר הנוכחי ב-24%.
נתון: יעד קונצנזוס $117.41 לעומת מחיר נוכחי $88.62; 24 מתוך 32 אנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים לצמיחה מתמשכת בהכנסות ושיפור ברווחיות, כפי שניכר במעבר של monday.com מהפסד תפעולי של 39 מיליון דולר ב-2023 לכמעט איזון תפעולי ב-2025. הפער יצטמצם אם החברה תמשיך לעמוד ביעדי הצמיחה או יתרחב אם קצב הצמיחה יואט.
מהפך דרמטי ברווחיות – מהפסד לרווח של 119 מיליון דולר
monday.com השלימה מהפך ברווחיות: מהפסד נקי של 2 מיליון דולר ב-2023 לרווח של 32 מיליון ב-2024 ולרווח של 119 מיליון דולר ב-2025. גם ברמה התפעולית: מהפסד של 39 מיליון ב-2023 לכמעט איזון (-2 מיליון) ב-2025.
נתון: רווח נקי עלה מ-2M- ב-2023 ל-119M ב-2025; Net Margin השתפר מ-0.3%- ל-9.6%; Operating Margin עלה מ-5.3%- ל-0.1%-
מה זה אומר עליך: מהפך כזה נובע משילוב של צמיחה בהכנסות (מ-730 מיליון ל-1.24 מיליארד דולר) ושליטה בהוצאות התפעול. שיפור ה-Net Margin מ-0.3%- ל-9.6% מעיד על יעילות תפעולית גוברת. המגמה תימשך אם החברה תשמור על קצב הצמיחה מבלי להגדיל באופן דרמטי את ההוצאות השיווקיות והפיתוח.
צמיחה של 70% בהכנסות תוך שנתיים
ההכנסות של monday.com זינקו מ-730 מיליון דולר ב-2023 ל-1.24 מיליארד דולר ב-2025 – צמיחה של 70% תוך שנתיים. הצמיחה השנתית בין 2024 ל-2025 עמדה על 28%, המשך מגמת ההתרחבות.
נתון: הכנסות עלו מ-730M ב-2023 ל-972M ב-2024 ול-1.24B ב-2025; Gross Margin נשמר יציב סביב 89%
מה זה אומר עליך: קצב צמיחה כזה בחברת SaaS נובע בדרך-כלל מהרחבת בסיס הלקוחות וגידול ב-ARPU (הכנסה ממוצעת למשתמש). monday.com פועלת בשוק ניהול פרויקטים ושיתוף פעולה תחרותי, והצמיחה תלויה ביכולת להמשיך ולרכוש לקוחות חדשים תוך שמירה על Gross Margin גבוה (89%).
ירידה חדה של 4.8% במחיר המניה היום
מניית MNDY (monday.com Ltd) ירדה היום ב-4.8%, ירידה משמעותית ביום מסחר בודד. הירידה מתרחשת על רקע תוצאות פיננסיות חיוביות לטווח הארוך.
נתון: ירידה יומית של 4.8427% למחיר $88.62
מה זה אומר עליך: תנודתיות יומית כזו בחברת טכנולוגיה צומחת נובעת לרוב מגורמים חיצוניים (מצב השוק הכללי, ציפיות לריבית) או מידע ספציפי לחברה. ללא הקשר נוסף, קשה לקבוע אם מדובר בתיקון טכני או בתחילת מגמה. התמונה הארוכת-טווח של החברה נותרת חיובית עם צמיחה והשבחה ברווחיות.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 26.7% – מ-971,995,000 דולר ל-1,231,997,000 דולר בין השנים.
- קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ב-266.8% – מ-32,372,000 דולר ל-118,742,000 דולר.
- עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-0.62 דולר ל-2.24 דולר, שינוי של 261.3%.
- קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 32 אנליסטים, 24 מדרגים קנייה (8 Strong Buy ו-16 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
- רווח תפעולי שלילי הנתונים מראים רווח תפעולי שלילי של 1,748,000- דולר, כלומר הפעילות הליבתית עדיין אינה רווחית ברמה התפעולית.
- ירידה חדה במחיר היום המניה ירדה 4.84% ביום המסחר הנוכחי למחיר של 88.62 דולר.
- פער גדול מול יעד האנליסטים קיים פער של 32.5% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים (117.41 דולר), פער המשקף ציפיות גבוהות שטרם מומשו.
- דירוגי Hold לא מבוטלים 8 מתוך 32 האנליסטים מדרגים החזק (Hold – המתן), כרבע מהמדרגים, מה שמצביע על אי-ודאות בקרב חלק מהמעריכים.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
32 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הדוח האחרון של monday.com Ltd (MNDY) הראה הכנסות של כ-1.23 מיליארד דולר, גידול של כ-27% לעומת כ-972 מיליון דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות והמסים) קפץ לכ-119 מיליון דולר לעומת כ-32 מיליון דולר, גידול של כ-267%, והרווח למניה (EPS – החלק מהרווח שמיוחס לכל מניה) עלה מ-0.62 דולר ל-2.24 דולר.
הנתונים מראים גם צמצום ניכר בהפסד התפעולי (הפסד מהפעילות השוטפת לפני ריבית ומסים), שירד מכ-21 מיליון דולר לכ-1.7 מיליון דולר בלבד. במילים פשוטות: החברה הגדילה מכירות, הפכה לרווחית יותר בשורה התחתונה, וכמעט סגרה את הפער מול איזון בפעילות התפעולית.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
monday.com Ltd (MNDY) היא חברת תוכנה המספקת פלטפורמה לניהול פרויקטים ועבודה בענן. החברה משרתת עסקים בגדלים שונים ברחבי העולם, ומאפשרת לצוותים לתכנן, לעקוב ולבצע משימות בצורה מאורגנת.
הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-26.7% בשנה האחרונה (בהשוואה בין FY2025 ל-FY2024). המחיר הנוכחי של MNDY עומד על $88.62, ירידה של 4.8% ביום המסחר האחרון. קונצנזוס של 32 אנליסטים קובע יעד מחיר של $117.41, המשקף פער של 32% מהמחיר הנוכחי.
הדירוג הממוצע של האנליסטים הוא קנייה (2.0 מתוך 5), מה שמעיד על עמדה חיובית כללית. היעד החציוני של האנליסטים הוא $109.65, נמוך מהממוצע אך עדיין גבוה מהמחיר הנוכחי ב-24%.
הפער בין הערכת האנליסטים למחיר השוק עשוי להשתנות בהתאם לביצועים עתידיים של החברה, תנאי השוק הכללי, וגורמים תחרותיים בתעשיית התוכנה.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.