פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQPEGA

Pegasystems Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$33.24נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.70%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$44.23ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים19עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.5/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מנייתה של Pegasystems Inc (PEGA) נסחרת בפער של 33% מתחת ליעד הקונצנזוס של 19 אנליסטים, אף שהיעד עצמו נשען על הערכות עתידיות שאינן ודאיות.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 19 אנליסטים — 68% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 23%
✓ הכנסות +22% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 76%
✓ רווח למניה +476%
✓ 68% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Pegasystems Inc היא חברת תוכנה אמריקאית שמפתחת מערכות לניהול תהליכי עבודה בארגונים גדולים. במילים פשוטות, החברה מוכרת כלים שעוזרים לחברות גדולות (כמו בנקים, חברות ביטוח וגופי ממשל) לנהל שירות לקוחות, לקבל החלטות אוטומטיות ולחבר בין מערכות מחשוב שונות. חלק מהמוצרים כוללים גם בינה מלאכותית (טכנולוגיה שמחקה קבלת החלטות אנושית) שמסייעת לזרז ולייעל פעולות.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מנויים לתוכנה בענן (שירות שבו הלקוח משלם תשלום שוטף במקום לרכוש את התוכנה פעם אחת). מודל זה יוצר הכנסה חוזרת — כלומר תשלומים שמתקבלים באופן קבוע לאורך זמן, ולא רק עסקה חד-פעמית. בנוסף החברה מרוויחה משירותי ייעוץ, הטמעה ותמיכה טכנית ללקוחות שמשתמשים במערכות שלה.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עומדת על כ-1.75 מיליארד דולר, לעומת כ-1.50 מיליארד דולר בשנה הקודמת (עלייה של 16.6%). הרווח הנקי הגיע לכ-393 מיליון דולר לעומת כ-99 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS) עלה מ-0.55 ל-2.13 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-5 מיליארד דולר. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם מהווים המלצה כלשהי.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+33%פער מול היעד

פער של 33% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של Pegasystems Inc (PEGA) עומד על 33.24$, בעוד יעד הקונצנזוס של 19 אנליסטים הוא 44.23$ — פער של 33% כלפי מעלה. האנליסט האופטימי ביותר רואה פוטנציאל של 63$, כמעט פי 2 מהמחיר הנוכחי.

נתון: מחיר נוכחי 33.24$, יעד קונצנזוס 44.23$, יעד גבוה 63$

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים לצמיחה מתמשכת ברווחיות התפעולית של PEGA, שזינקה מ-5.7% ל-15.1% בשלוש שנים. שינוי בפער יכול להגיע מעדכוני יעדים או מהאטה בשיפור המרווחים.

חיובי×5.8גידול ברווח נקי

זינוק של פי 5.8 ברווח הנקי בשנה האחרונה

הרווח הנקי של Pegasystems Inc זינק מ-99 מיליון דולר ב-FY2024 ל-393 מיליון דולר ב-FY2025 — עלייה של כמעט פי 6. במקביל, ה-Net Margin זינק מ-6.6% ל-22.5%, והרווח למניה (EPS) קפץ מ-0.55$ ל-2.13$.

נתון: רווח נקי FY2024: 99M$, FY2025: 393M$; Net Margin FY2024: 6.6%, FY2025: 22.5%; EPS FY2024: 0.55$, FY2025: 2.13$

←

מה זה אומר עליך: שיפור דרמטי כזה ברווחיות נובע בדרך-כלל ממעבר למודל עסקי יעיל יותר או מהשקעות שהבשילו. ב-PEGA זה משתקף בעלייה חדה ב-Operating Margin מ-8.3% ל-15.1%. המשך המגמה תלוי ביכולת לשמר את המרווחים הגבוהים גם בצמיחה.

חיובי7.5ציון אנליסטים

דירוג אנליסטים חזק: 7.5 מתוך 10

19 אנליסטים מעניקים ל-Pegasystems Inc ציון ממוצע של 7.5 מתוך 10 (קנייה), כאשר 13 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, 6 על החזקה, ואף אחד לא ממליץ על מכירה.

נתון: ציון 7.5/10, 19 אנליסטים: 4 Strong Buy, 9 Buy, 6 Hold, 0 Sell

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חיובי כזה נובע בדרך-כלל מציפיות לצמיחה מתמשכת ברווחיות, כפי שניכר בזינוק ב-Operating Margin של PEGA מ-5.7% ל-15.1% בשלוש שנים. שינוי בדירוג יכול להגיע מהאטה בשיפור התפעולי או מאכזבה ביחס לציפיות הגבוהות.

חיובי15.1%מרווח תפעולי

שיפור עקבי במרווח התפעולי לאורך 3 שנים

ה-Operating Margin של Pegasystems Inc השתפר בהתמדה: מ-5.7% ב-FY2023 ל-8.3% ב-FY2024 ולבסוף 15.1% ב-FY2025. במקביל, ה-Gross Margin עלה מ-73.6% ל-75.9%, מה שמעיד על יעילות תפעולית גוברת.

נתון: Operating Margin FY2023: 5.7%, FY2024: 8.3%, FY2025: 15.1%; Gross Margin FY2023: 73.6%, FY2025: 75.9%

←

מה זה אומר עליך: מגמה עקבית כזו במרווחים נובעת בדרך-כלל משיפור בתמהיל המוצרים, אוטומציה או חסכון בעלויות קבועות. ב-PEGA זה משתקף גם בזינוק ברווח התפעולי מ-81M$ ל-263M$. שמירה על המגמה תלויה ביכולת להמשיך לצמוח מבלי להגדיל עלויות באותו קצב.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-1.746 מיליארד דולר לעומת 1.497 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 16.6%.
קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ל-393.4 מיליון דולר לעומת 99.2 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 296.7%.
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה ל-2.13 דולר לעומת 0.55 דולר, שינוי של 287.3%.
עמדת אנליסטים חיובית מבין 19 אנליסטים, 4 מדרגים Strong Buy ו-9 Buy, ללא דירוגי מכירה.

↓ הטיעון נגד

פער מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי 33.24 דולר נמוך ב-33.1% מיעד האנליסטים הממוצע של 44.23 דולר, מה שמשקף פער משמעותי בציפיות.
חלק מהאנליסטים בהמתנה 6 מתוך 19 אנליסטים מדרגים Hold, כלומר כשליש אינם ממליצים על עמדת קנייה.
בסיס השוואה נמוך הקפיצה של 296.7% ברווח הנקי מגיעה מבסיס נמוך של 99.2 מיליון דולר בשנה הקודמת, ולכן שיעור השינוי עשוי להיראות מוגזם.
פער בין קצב הרווח לצמיחת ההכנסות בעוד ההכנסות גדלו ב-16.6% בלבד, הרווח התפעולי קפץ ב-112.4%, נתון שתלוי בגורמים שעשויים שלא לחזור על עצמם.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

19 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$44.23

גבוה$63.00

חציון$42.12

נמוך$25.25

קנייה חזקה4

קנייה9

החזקה6

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$1,432.6	$1,497.2	$1,745.8
רווח נקי	$67.8	$99.2	$393.4
רווח גולמי	$1,054.1	$1,106.5	$1,324.4
רווח תפעולי	$81.0	$123.9	$263.1
רווח למניה (EPS)	$0.37	$0.55	$2.13
שיעור רווח גולמי	+73.60%	+73.90%	+75.90%
שיעור רווח תפעולי	+5.70%	+8.30%	+15.10%
שיעור רווח נקי	+4.70%	+6.60%	+22.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות Pegasystems Inc עלו לכ-1.75 מיליארד דולר, לעומת כ-1.50 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-17%. הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות והמסים) זינק לכ-393 מיליון דולר לעומת כ-99 מיליון דולר, עלייה של כ-297%, והרווח למניה (EPS — חלק הרווח שמיוחס למניה בודדת) עלה מ-0.55 דולר לכ-2.13 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מפעילות הליבה של החברה לפני מסים ומימון) הסתכם בכ-263 מיליון דולר לעומת כ-124 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-112%. הנתונים מראים גידול בכל הפרמטרים המרכזיים בדוח, כאשר הזינוק ברווח הנקי היה חד במיוחד ביחס לגידול בהכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Pegasystems Inc (PEGA) היא חברת תוכנה המתמחה בפתרונות אוטומציה של תהליכים עסקיים (business process automation). החברה מספקת פלטפורמות לארגונים גדולים שרוצים להפוך את תהליכיהם ליעילים יותר באמצעות בינה מלאכותית וטכנולוגיה.

המחיר הנוכחי של PEGA עומד על 33.24 דולר. הנתונים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-16.6% בשנה האחרונה (מ-FY2024 ל-FY2025), מה שמעיד על צמיחה עקבית בביקוש לשירותיה.

19 אנליסטים שקיבלו סקר קונצנזוס קבעו יעד מחיר ממוצע של 44.23 דולר. הנתונים מראים פער של 33% בין המחיר הנוכחי ליעד הקונצנזוס. האנליסט האופטימי ביותר קבע יעד של 63 דולר, שהוא כמעט פי 2 מהמחיר הנוכחי.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות