פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQPEGA

Pegasystems Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$33.56נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.15%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$44.23ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים19עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

מניית Pegasystems Inc נסגרה על 37.36 דולר — ירידה של 0.36 דולר (0.95%) מסגירה קודמת של 37.72 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 36.35 ל-37.67 דולר. לפי Benzinga, Efstathios A Kouninis מ-Pegasystems מימש אופציות בשווי 50 אלף דולר.

קנייה
7.5/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של Pegasystems כמעט פי 4 תוך שנה ומרווח הרווח (אחוז הרווח מההכנסות) קפץ ל-22.5%, לצד פער של 31.8% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 19 אנליסטים — 68% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 146%
  • ✓ 68% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Pegasystems מפתחת תוכנה לעסקים גדולים שעוזרת להם לנהל את התהליכים הפנימיים שלהם ואת הקשר עם הלקוחות. במילים פשוטות, החברה מספקת מערכות שמאפשרות לארגונים לרכז את שירות הלקוחות, לטפל בפניות ולהפוך משימות ידניות לאוטומטיות (ביצוע אוטומטי במקום עבודה של אדם). בין הלקוחות שלה נמצאים בנקים, חברות ביטוח וגופים ממשלתיים גדולים.

    הכסף של Pegasystems מגיע בעיקר ממנוי לשימוש בתוכנה (מודל שבו הלקוח משלם תשלום קבוע ומתמשך תמורת גישה למערכת), ולכן חלק ניכר מההכנסה הוא חוזר ולא חד-פעמי. בנוסף, החברה מרוויחה משירותי הטמעה, ייעוץ ותמיכה שמלווים את התקנת המערכת אצל הלקוח. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-16.6% ל-1.746 מיליארד דולר לעומת 1.497 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-6 מיליארד דולר. הנתונים מראים שהרווח הנקי עלה ל-393 מיליון דולר לעומת 99 מיליון דולר בשנה הקודמת (עלייה של 296.7%), והרווח למניה (EPS – החלק ברווח שמיוחס לכל מניה) עלה ל-2.13 דולר לעומת 0.55 דולר. הרווח התפעולי הסתכם ב-263 מיליון דולר לעומת 124 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+297%גידול ברווח נקי

    קפיצה חדה ברווחיות — הרווח הנקי כמעט פי 4 תוך שנה

    הרווח הנקי של Pegasystems זינק מ-99 מיליון דולר ב-2024 ל-393 מיליון דולר ב-2025, בעוד ההכנסות גדלו פי 2 בלבד. מרווח הרווח הנקי (Net Margin) זינק מ-6.6% ל-22.5% — שיפור של 16 נקודות אחוז בשנה אחת.

    נתון: רווח נקי עלה מ-99M$ (2024) ל-393M$ (2025); Net Margin מ-6.6% ל-22.5%; הכנסות גדלו מ-1B$ ל-2B$

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור כזה במרווחים נובע בדרך-כלל ממעבר למודל עסקי יעיל יותר (כגון תוכנה מבוססת-ענן עם עלויות קבועות נמוכות יותר) או מהגעה לנקודת שבירה בהוצאות תפעוליות. בפגסיסטמס המעבר הכפיל הכנסות תוך שמירה על הוצאות יחסית נמוכות — לעקוב אם המגמה נשמרת ברבעונים הבאים.

    חיובי7.5פער מול היעד

    פער של 32% בין מחיר המניה ליעד האנליסטים

    מחיר המניה כיום 33.56 דולר, ויעד הקונצנזוס של 19 אנליסטים עומד על 44.23 דולר — פער של כ-32%. האנליסטים מסווגים את המניה כ'קנייה' (ציון 7.5 מתוך 10), כאשר 13 מתוך 19 ממליצים על קנייה חזקה או קנייה.

    נתון: מחיר נוכחי $33.56, יעד קונצנזוס $44.23; ציון אנליסטים 7.5/10; 4 Strong Buy + 9 Buy מתוך 19

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה מעיד על כך ששוק ההון טרם תמחר לחלוטין את קפיצת הרווחיות האחרונה של פגסיסטמס. אנליסטים רואים פוטנציאל עליה המבוסס על המודל החדש והמרווחים המשתפרים — אך יעד גבוה אינו ערובה להתממשות.

    חיובי+100%גידול בהכנסות

    הכפלת הכנסות בשנה אחת — ההכנסות קפצו מ-1 ל-2 מיליארד דולר

    ההכנסות של Pegasystems הוכפלו משנת 2024 (1 מיליארד דולר) ל-2025 (2 מיליארד דולר) — קפיצה של 100%. מדובר בשינוי משמעותי שמעיד על מעבר משמעותי במודל העסקי או על רכישה גדולה.

    נתון: הכנסות עלו מ-$1B (2024) ל-$2B (2025); Gross Margin שיפר מ-73.9% ל-75.9%

    חיובי$2.13EPS שנתי (2025)

    רווח למניה (EPS) זינק פי 3.9 תוך שנה

    רווח למניה (EPS) של Pegasystems עלה מ-0.55 דולר ב-2024 ל-2.13 דולר ב-2025 — גידול של 287%. זינוק זה משקף את השיפור החד ברווחיות הנקייה והכפלת ההכנסות, ומצביע על יצירת ערך מואצת לבעלי המניות.

    נתון: EPS עלה מ-$0.55 (2024) ל-$2.13 (2025); מחיר נוכחי $33.56 מניב P/E של ~15.8

    ←

    מה זה אומר עליך: קפיצה כזו ב-EPS משפרת את יחס המחיר לרווח (P/E) באופן דרמטי — ממניה יקרה יחסית למה שנראה כעת כהזדמנות. בפגסיסטמס המכפיל הנוכחי (מחיר 33.56 ÷ EPS 2.13) הוא כ-15.8, נמוך יחסית לחברות תוכנה עם צמיחה דומה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-16.6% מ-1.497 מיליארד דולר ל-1.746 מיליארד דולר בין השנים.
    • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ב-296.7% מ-99.2 מיליון דולר ל-393.4 מיליון דולר.
    • שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה מ-0.55 דולר ל-2.13 דולר, שינוי של 287.3%.
    • עמדת אנליסטים מבין 19 האנליסטים, 13 מדרגים קנייה (4 Strong Buy ו-9 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי 33.56 דולר מצוי בפער של 31.8% מיעד-האנליסטים הממוצע של 44.23 דולר, מה שמשקף ציפייה לשינוי משמעותי שטרם התממש.
    • דירוגי החזקה 6 מתוך 19 האנליסטים מדרגים החזקה (Hold), כלומר כשליש אינם ממליצים על קנייה.
    • בסיס השוואה נמוך הזינוק של 296.7% ברווח הנקי מתבסס על שנה קודמת עם רווח נמוך יחסית (99.2 מיליון דולר), ולכן שיעור הצמיחה עשוי שלא לחזור בקצב דומה.
    • תנועת מחיר יומית המניה נסחרת בירידה קלה של 0.15% ביום המסחר הנוכחי.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    19 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$44.23
    גבוה$63.00
    חציון$42.12
    נמוך$25.25
    קנייה חזקה4
    קנייה9
    החזקה6
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,433$1,497$1,746$421+9.4%
    רווח נקי$68$99$393$13-55.7%
    רווח גולמי$1,054$1,107$1,324$313+13.7%
    רווח תפעולי$81$124$263$19+12.4%
    רווח למניה (EPS)$0.37$0.55$2.13——
    שיעור רווח גולמי+73.6%+73.9%+75.9%——
    שיעור רווח תפעולי+5.7%+8.3%+15.1%——
    שיעור רווח נקי+4.7%+6.6%+22.5%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים שהכנסות חברת Pegasystems Inc עלו בכ-17% והגיעו לכ-1.7 מיליארד דולר, לעומת כ-1.5 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) קפץ בחדות מכ-99 מיליון דולר לכ-393 מיליון דולר — עלייה של כ-297%, והרווח למניה (החלק של כל מניה ברווח) עלה מ-0.55 דולר ל-2.13 דולר.

    גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) יותר מהוכפל, מכ-124 מיליון דולר לכ-263 מיליון דולר, כלומר הצמיחה בהכנסות לוותה בשיפור ניכר ברווחיות.

    הנתונים של חברת Pegasystems Inc (PEGA) לרבעון השני של 2026 מראים הכנסות של כ-420.7 מיליון דולר, לעומת כ-384.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 9.4%. מנגד, הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) הסתכם בכ-13.3 מיליון דולר, לעומת כ-30.1 מיליון דולר ברבעון השני של 2025 — ירידה של 55.7%.

    הדוח הבא של Pegasystems Inc ב-20/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.48.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Pegasystems Inc (PEGA) היא חברת תוכנה המתמחה בתוכנות לאוטומציה עסקית (automation software) ותהליכים אינטליגנטיים לארגונים גדולים. המחיר הנוכחי של המניה עומד על 33.56 דולר.

    בשנת 2025, Pegasystems הראתה קפיצה חדה ברווחיות. הרווח הנקי (net income) עלה מ-99 מיליון דולר ב-2024 ל-393 מיליון דולר ב-2025 — כמעט פי 4. בו זמנית, ההכנסות גדלו בקצב איטי יותר, גדלו ב-16.6% בלבד. התוצאה: מרווח הרווח הנקי (net margin) זינק מ-6.6% ל-22.5%.

    אנליסטים (19 בחברות ניתוח שונות) נמצאים בהסכמה כלל דברים — הערכת קנייה ממוצעת של 2.11 מתוך 5. היעד הממוצע של המחיר עומד על 44.23 דולר, כלומר פער של 31.8% מהמחיר הנוכחי.

    המהלך התוך-שנתי בשיפור רווחיות עשוי להעיד על שיפורים תפעוליים משמעותיים, אולם יש לזכור שתיקים תוכנה תלויים גם בדינמיקת הביקוש וברגעיות בחסימות פרוייקטים גדולים.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים אוריינות פיננסית בורסה ומסחר