פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQPTC

PTC Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$154.68נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.76%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$179.09ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים26עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

טווח המסחר של PTC Inc נע היום בין 140.00 ל-147.73 דולר. המניה נסגרה על 141.02 דולר, ירידה של 9.06 דולר, 6.04% מהסגירה הקודמת של 150.08 דולר.

קנייה
7.2/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של PTC כמעט הוכפל תוך שנה (מ-376 ל-734 מיליון דולר) והפער מול יעד-האנליסטים עומד על 15.8%, אך זהו שיפור של שנה בודדת.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 26 אנליסטים — 58% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת PTC היא חברת תוכנה אמריקאית שמפתחת כלים דיגיטליים למהנדסים ולחברות תעשייה. בין השאר היא מוכרת תוכנות לתכנון מוצרים בתלת-ממד (עיצוב ממוחשב של מוצרים לפני שהם מיוצרים בפועל) וכן מערכות לניהול כל מחזור החיים של מוצר — מהרעיון הראשוני ועד לייצור. הלקוחות הם בעיקר יצרנים גדולים בתחומי הרכב, התעופה, האלקטרוניקה והמכונות התעשייתיות.

מודל ההכנסה של החברה מבוסס בעיקר על מנויים (Subscription) — הלקוחות משלמים תשלום חוזר, בדרך כלל שנתי, עבור השימוש בתוכנות. משמעות הדבר היא שחלק גדול מההכנסה הוא חוזר ולא חד-פעמי, כלומר החברה מקבלת תשלומים מחדש בכל תקופה כל עוד הלקוח ממשיך להשתמש בשירות. הכנסה נוספת מגיעה משירותי תמיכה וייעוץ הנלווים לתוכנה.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של PTC עומד על כ-17 מיליארד דולר. הנתונים מהדוחות האחרונים מראים הכנסות שנתיות של כ-2.74 מיליארד דולר, לעומת כ-2.3 מיליארד דולר בשנה הקודמת — שינוי של כ-19.2%. הרווח הנקי עמד על כ-734 מיליון דולר לעומת כ-376 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 6.08 דולר לעומת 3.12 דולר בשנה הקודמת. נתונים אלה מוצגים לצורך הקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+95%גידול ברווח נקי

זינוק חד ברווחיות: הרווח הנקי כמעט הכפיל עצמו תוך שנה

הרווח הנקי של PTC זינק מ-376 מליון דולר ב-2024 ל-734 מליון דולר ב-2025, כמעט הכפלה תוך שנה אחת. שולי הרווח הנקי (Net Margin) קפצו מ-16.4% ל-26.8% — שיפור של למעלה מ-10 נקודות אחוז.

נתון: רווח נקי FY2024: $376M, FY2025: $734M. Net Margin FY2024: 16.4%, FY2025: 26.8%. Operating Margin FY2024: 25.6%, FY2025: 35.9%.

←

מה זה אומר עליך: זינוק כזה ברווחיות נובע בדרך-כלל ממעבר למודל עסקי יעיל יותר (כמו מנויים), ייעול עלויות תפעול, או גידול בהיקפים שמאפשר מינוף תפעולי. המשך השיפור בשולי הרווח התפעולי (מ-25.6% ל-35.9%) מצביע על יכולת מתמשכת להפיק רווח גבוה יותר מכל דולר הכנסה.

ניטרלי7.2פער מול היעד

פער של 16% בין המחיר הנוכחי למחיר היעד הממוצע

המניה נסחרת ב-$154.68 בעוד מחיר היעד הקונצנזוס של 26 אנליסטים עומד על $179.09 — פער של כ-$24.4 (כ-16%). התפלגות הדעות מראה ש-15 אנליסטים ממליצים על קנייה (6 קנייה חזקה + 9 קנייה), 10 על החזקה, ורק אחד על מכירה.

נתון: מחיר נוכחי: $154.68, מחיר יעד קונצנזוס: $179.09. ציון אנליסטים: 7.2/10. התפלגות: Strong Buy=6, Buy=9, Hold=10, Sell=1.

←

מה זה אומר עליך: פער של 16% מול יעד האנליסטים נובע בדרך-כלל מהמתנת השוק לראיות נוספות לקיימות הצמיחה ברווחיות, או מחששות ממאקרו וריבית. טווח היעדים רחב ($141.4-$241.5), מה שמשקף אי-ודאות לגבי קצב הצמיחה העתידי של PTC בשוק התוכנה התעשייתית.

חיובי83.8%שולי רווח גולמי

שולי רווח גולמי גבוהים במיוחד ועולים

שולי הרווח הגולמי (Gross Margin) של PTC עמדו על 83.8% ב-2025, עלייה מ-80.6% ב-2024 ומ-79.0% ב-2023. רמה זו מצביעה על מודל עסקי עם עלויות ייצור/אספקה נמוכות מאוד — אופייני לחברות תוכנה עם הכנסות מנויים חוזרות.

נתון: Gross Margin FY2023: 79.0%, FY2024: 80.6%, FY2025: 83.8%. רווח גולמי FY2025: $2B.

←

מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי מעל 80% אופייניים לחברות SaaS ותוכנה ארגונית, שם העלות השולית של כל לקוח נוסף נמוכה מאוד. המגמה העולה של PTC (79%→80.6%→83.8%) מרמזת על מעבר הדרגתי ממכירת רישיונות חד-פעמיים למודל מנויים, שמייצר הכנסות צפויות יותר ושולי רווח גבוהים יותר.

חיובי+195%גידול ב-EPS

רווח למניה (EPS) כמעט הכפיל עצמו תוך שנתיים

ה-EPS של PTC עלה מ-$2.06 ב-2023 ל-$3.12 ב-2024 ולבסוף ל-$6.08 ב-2025 — קפיצה של 95% בשנה אחרונה בלבד, ו-195% על פני שנתיים. זינוק זה משקף גם את שיפור הרווחיות וגם את הגידול בהכנסות (מ-$2B ל-$3B).

נתון: EPS FY2023: $2.06, FY2024: $3.12, FY2025: $6.08. הכנסות FY2024: $2B, FY2025: $3B.

←

מה זה אומר עליך: קפיצה כה חדה ב-EPS של PTC נובעת משילוב של צמיחה בהכנסות (50% בשנה האחרונה) ושיפור דרמטי בשולי הרווח התפעולי (מ-21.9% ל-35.9% על פני שנתיים). השוק בדרך-כלל מתמחר צמיחה כזאת בהדרגה, ולכן הפער של 16% מול יעד האנליסטים עשוי להצטמצם אם PTC תמשיך להוכיח קיימות ברמת הרווחיות החדשה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-19.2% ל-2.74 מיליארד דולר לעומת 2.30 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
  • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי כמעט הוכפל עם עלייה של 95.0%, מ-376 מיליון דולר ל-734 מיליון דולר.
  • שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ב-94.9% ל-6.08 דולר לעומת 3.12 דולר.
  • המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 26 אנליסטים, 6 מדרגים Strong Buy ו-9 מדרגים Buy, לעומת מכירה אחת בלבד.
↓ הטיעון נגד
  • פער מול יעד-האנליסטים המחיר הנוכחי 154.68 דולר נמוך ב-15.8% מיעד-האנליסטים הממוצע של 179.09 דולר, מה שמשקף אי-ודאות.
  • ריכוז המלצות המתנה 10 אנליסטים מדרגים Hold (המתנה), מספר גבוה יותר מכל דירוג אחר, נתון המצביע על זהירות.
  • בסיס השוואה נמוך קפיצת הרווח של 95.0% מגיעה מבסיס נמוך יחסית בשנה הקודמת, והנתונים אינם מבטיחים המשך קצב דומה.
  • קיים דירוג מכירה אנליסט אחד מדרג Sell (מכירה), המזכיר שגם בקרב הכיסוי החיובי קיימת עמדה שלילית.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$179.09
גבוה$241.50
חציון$175.95
נמוך$141.40
קנייה חזקה6
קנייה9
החזקה10
מכירה1
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
הכנסות$2,097$2,298$2,739$600-6.8%
רווח נקי$246$376$734$119-16%
רווח גולמי$1,656$1,854$2,294$490-8.1%
רווח תפעולי$458$588$982$167-20.6%
רווח למניה (EPS)$2.06$3.12$6.08——
שיעור רווח גולמי+79%+80.6%+83.8%——
שיעור רווח תפעולי+21.9%+25.6%+35.9%——
שיעור רווח נקי+11.7%+16.4%+26.8%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות PTC Inc עלו בכ-19% והגיעו לכ-2.7 מיליארד דולר, לעומת כ-2.3 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) כמעט הוכפל וטיפס בכ-95% לכ-734 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה באופן דומה מ-3.12 דולר ל-6.08 דולר.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) גדל בכ-67% לכ-982 מיליון דולר, כך שהדוח מציג צמיחה בכל הפרמטרים המרכזיים מול השנה הקודמת.

הנתונים של PTC Inc ברבעון 2 · 2026 מראים הכנסות של כ-600 מיליון דולר, ירידה של 6.8% לעומת כ-644 מיליון דולר באותו רבעון אשתקד. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-119 מיליון דולר, ירידה של 16.0% לעומת כ-141 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025.

הדוח האחרון של PTC Inc פורסם ב-29/07/2026.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

PTC Inc היא חברת תוכנה גדולה המתמחה בתוכנות עבור תכנון, ייצור וניהול מוצרים (CAD ו-PLM). החברה משרתת חברות יצור וטכנולוגיה ברחבי העולם.

הנתונים מראים שנת 2025 חזקה במיוחד: ההכנסות גדלו ב-19.2% בהשוואה לשנה שעברה, והרווח הנקי זינק כמעט להכפיל עצמו — מ-376 מיליון דולר ל-734 מיליון דולר. מרווחי הרווח (Net Margin) שיפרו באופן דרמטי מ-16.4% ל-26.8%, קפיצה של יותר מ-10 נקודות אחוז.

מחיר המניה כיום עומד על 154.68 דולר. אנליסטים (26 בסך הכל) מעריכים יעד ממוצע של 179.09 דולר, מה שמשקף פער של 15.8% לעומת המחיר הנוכחי. הקונסנסוס של האנליסטים הוא "קנייה" (ממוצע 2.23 מ-5).

ההשפעה המרכזית היא ההשתפרות החדה בריווחיות: הנתונים מראים שPTC הצליחה להגדיל רווחים בקצב הרבה יותר מהר מהגדלת הכנסות, מה שמעיד על יעילות תפעולית טובה יותר ושליטה בעלויות.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום טכנולוגיה

4 סקירות
נושאים אוריינות פיננסית בורסה ומסחר