פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQPTC

PTC Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$150.00נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-0.68%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$179.09ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים26עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-PTC Inc כמעט הכפילה את הרווח הנקי (רווח אחרי הוצאות) ב-FY2025 עם שיפור חד בשולי הרווח, לצד פער של 19.4% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 26 אנליסטים — 58% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ מרווח רווח נקי 27%
✓ הכנסות +31% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 84%
✓ רווח למניה +195%

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

PTC Inc היא חברת תוכנה. היא מפתחת כלים דיגיטליים למהנדסים וליצרנים תעשייתיים — למשל תוכנה לתכנון מוצרים בתלת-ממד (CAD, תוכנה לעיצוב מוצרים במחשב) ותוכנה לניהול כל מחזור החיים של מוצר מהרעיון ועד הייצור. בפועל, מפעלים וחברות תעשייה משתמשים בכלים של PTC כדי לתכנן, לנהל ולייעל את המוצרים שהם מייצרים.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מנויים לתוכנה (subscription) — הלקוחות משלמים תשלום חוזר, בדרך כלל שנתי, עבור השימוש בתוכנה. מדובר בהכנסה חוזרת ולא חד-פעמית, כלומר אותם לקוחות ממשיכים לשלם שוב ושוב כל עוד הם מחדשים את המנוי. הנתונים מראים שבתקופה האחרונה ההכנסות עמדו על כ-2.74 מיליארד דולר, לעומת כ-2.30 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של כ-19.2%.

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-16 מיליארד דולר. הרווח הנקי בתקופה האחרונה היה כ-734 מיליון דולר, לעומת כ-376 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של כ-95%. הרווח למניה (EPS, הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 6.08 דולר לעומת 3.12 דולר. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד ואינם מהווים תחזית או המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+95%גידול ברווח נקי

זינוק חד ברווחיות: שיפור של 95% ברווח הנקי

הרווח הנקי של PTC זינק מ-376 מיליון דולר ב-FY2024 ל-734 מיליון דולר ב-FY2025, כמעט הכפלה תוך שנה אחת. במקביל, שולי הרווח הנקי (Net Margin) קפצו מ-16.4% ל-26.8% — שיפור של למעלה מ-10 נקודות אחוז

נתון: רווח נקי FY2024: $376M → FY2025: $734M (+95%). Net Margin: 16.4% → 26.8%. Gross Margin הגיע ל-83.8%

←

מה זה אומר עליך: קפיצה כזו בשולי הרווח נובעת בדרך-כלל משיפור ביעילות התפעולית, מעבר למודל עסקי רווחי יותר (כמו מנויים), או מהשקעות שהבשילו. ב-PTC המרווחים הגולמיים עלו ל-83.8%, מה שמצביע על כוח תמחור חזק או מבנה עלויות משתפר

חיובי7.2פער מול היעד

פער של 19% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

26 אנליסטים מעריכים את PTC בציון 7.2 מתוך 10 (קנייה), עם יעד מחיר קונצנזוס של 179.09 דולר — כ-19% מעל המחיר הנוכחי של 150 דולר. 15 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, לעומת אנליסט אחד בלבד שממליץ על מכירה

נתון: מחיר נוכחי: $150. יעד קונצנזוס: $179.09 (+19.4%). ציון אנליסטים: 7.2/10. התפלגות: 6 Strong Buy, 9 Buy, 10 Hold, 1 Sell

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות לצמיחה עתידית שטרם התומחרה במניה, או מהערכה שהשוק מתעלם מהשיפור התפעולי. היעד הגבוה ביותר עומד על 241.5 דולר (+61%), מה שמשקף אופטימיות משמעותית בקרב חלק מהאנליסטים

חיובי+50%צמיחה בהכנסות

הכנסות צמחו ב-50% תוך שנה

ההכנסות של PTC קפצו מ-2 מיליארד דולר ב-FY2024 ל-3 מיליארד דולר ב-FY2025 — גידול של 50% תוך שנה אחת. זהו קצב צמיחה חריג לחברה בגודל כזה, והוא משתלב עם השיפור החד בשולי הרווח התפעולי שעלו מ-25.6% ל-35.9%

נתון: הכנסות FY2024: $2B → FY2025: $3B (+50%). Operating Margin: 25.6% → 35.9%. רווח תפעולי: $588M → $982M (+67%)

←

מה זה אומר עליך: קפיצה כזו בהכנסות יכולה לנבוע מרכישה משמעותית, מהשקת מוצר חדש מצליח, או ממעבר ללקוחות ארגוניים גדולים יותר. ב-PTC, השילוב של צמיחת הכנסות עם שיפור במרווחים מצביע על צמיחה איכותית ולא רק על הגדלת נפחים

חיובי+95%קפיצה ב-EPS

רווח למניה (EPS) כמעט הוכפל תוך שנה

הרווח למניה (EPS — Earnings Per Share, הרווח הנקי חלקי מספר המניות) של PTC זינק מ-3.12 דולר ב-FY2024 ל-6.08 דולר ב-FY2025, גידול של 95%. זהו אחד המדדים המרכזיים שמשקיעים בוחנים כדי להעריך רווחיות יחסית

נתון: EPS FY2024: $3.12 → FY2025: $6.08 (+94.9%). רווח נקי: $376M → $734M

←

מה זה אומר עליך: הכפלת ה-EPS תוך שנה נובעת מהשילוב של גידול חד ברווח הנקי (734 מיליון דולר) ומבסיס מניות יציב. שיפור כזה בדרך-כלל מושך תשומת לב של משקיעים מוסדיים ומשפיע על מכפילי הערכת השווי של המניה

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 19.2% בהכנסות, מ-2.30 מיליארד ל-2.74 מיליארד דולר בין השנים.
קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי גדל ב-95.0%, מ-376 מיליון ל-734 מיליון דולר לפי הדוחות.
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ב-94.9%, מ-3.12 ל-6.08 דולר.
עמדת אנליסטים מבין 26 אנליסטים, 15 מדורגים כקנייה (6 Strong Buy ו-9 Buy) ו-10 החזקה, עם אנליסט אחד בלבד במכירה.

↓ הטיעון נגד

פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 19.4% בין המחיר הנוכחי ($150) ליעד הממוצע ($179.09), פער שעשוי לשקף ציפיות שטרם התממשו.
ריכוז דירוגי החזקה 10 אנליסטים מדרגים 'החזקה' (Hold – המלצה נייטרלית), מספר הגבוה מכל קבוצת דירוג אחרת בפיזור.
קיום דירוג מכירה אנליסט אחד מדרג את המניה כ-Sell (מכירה), מה שמצביע על קיום דעה שלילית בין המדרגים.
בסיס השוואה נמוך קפיצת הרווח הנקי של 95.0% מחושבת מול שנה קודמת, ושיעורי צמיחה גבוהים כאלה עלולים להיות קשים לשמירה בהמשך.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$179.09

גבוה$241.50

חציון$175.95

נמוך$141.40

קנייה חזקה6

קנייה9

החזקה10

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$2,097.1	$2,298.5	$2,739.2
רווח נקי	$245.5	$376.3	$734.0
רווח גולמי	$1,656.0	$1,853.7	$2,294.2
רווח תפעולי	$458.5	$588.1	$982.4
רווח למניה (EPS)	$2.06	$3.12	$6.08
שיעור רווח גולמי	+79.00%	+80.60%	+83.80%
שיעור רווח תפעולי	+21.90%	+25.60%	+35.90%
שיעור רווח נקי	+11.70%	+16.40%	+26.80%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות PTC Inc עלו בכ-19% ל-כ-2.74 מיליארד דולר, לעומת כ-2.30 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) כמעט הוכפל וצמח בכ-95% לכ-734 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה בדומה מ-3.12 דולר ל-6.08 דולר.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) גדל בכ-67% לכ-982 מיליון דולר. הנתונים מצביעים על צמיחה בהכנסות לצד עלייה חדה יותר ברווחים, כלומר החברה הגדילה את שורת הרווח בקצב מהיר מקצב גידול ההכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

PTC Inc היא חברת תוכנה המתמחה בפתרונות לניהול מחזור חיים של מוצרים (PLM) ותוכנות תעשייתיות. החברה משרתת עשרות אלפי לקוחות בתעשיות כמו הנדסה, ייצור וטכנולוגיה ברחבי העולם.

הנתונים מראים שיפור חד ברווחיות: הרווח הנקי של PTC זינק מ-376 מיליון דולר בשנת הכספים 2024 ל-734 מיליון דולר בשנת הכספים 2025 — כמעט הכפלה. שולי הרווח הנקי (אחוז הרווח מהכנסות) קפצו מ-16.4% ל-26.8%, שיפור של יותר מ-10 נקודות אחוז. בו בזמן, ההכנסות גדלו ב-19.2% בשנה.

מחיר המניה כיום עומד על 150 דולר, וקונסנסוס 26 אנליסטים מציע יעד מחיר של 179.09 דולר. הפער בין המחיר הנוכחי ליעד מעיד על הערכה שונה בין המחיר הקיים לבין הערכת האנליסטים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות