פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQPRGS

Progress Software Corp

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$42.83נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-1.06%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$53.36ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים11עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.8/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מנייתProgress Software Corp (PRGS) נסחרת ב-42.83$, בפער של 24.6% מיעד הקונצנזוס של 53.36$, כאשר 10 מתוך 11 אנליסטים ממליצים על קנייה.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 11 אנליסטים — 91% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +41% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 81%
✓ רווח למניה +6%
✓ 91% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Progress Software Corp (PRGS) היא חברת תוכנה אמריקאית שמפתחת כלים ותשתיות עבור מפתחי תוכנה ועסקים. החברה מוכרת מוצרים שעוזרים לארגונים לבנות אפליקציות, לנהל נתונים, לחבר בין מערכות מחשוב שונות ולאבטח מידע. במילים פשוטות — היא מספקת את ה"אבני-הבניין" הטכנולוגיות שחברות אחרות משתמשות בהן כדי להפעיל את המערכות הדיגיטליות שלהן.

מודל-ההכנסה (הדרך שבה נכנס הכסף) של החברה מבוסס בעיקר על מכירת רישיונות תוכנה ועל דמי-מנוי (תשלום קבוע וחוזר עבור שימוש מתמשך במוצר). חלק ניכר מההכנסות הוא הכנסה חוזרת — כלומר לקוחות משלמים שוב ושוב לאורך זמן עבור מנויים, תמיכה ותחזוקה, ולא רק בתשלום חד-פעמי. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-29.8% לעומת השנה הקודמת (מ-753 מיליון ל-977 מיליון דולר), והרווח הנקי עלה ב-6.9% (מ-68 מיליון ל-73 מיליון דולר).

לצורך הקשר לגבי סדר-הגודל: שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה בבורסה) עומד על כ-2 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה היא כ-977 מיליון דולר. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) עמד על 153 מיליון דולר לעומת 124 מיליון בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS) היה 1.66 דולר לעומת 1.54 דולר. נתונים אלה מתארים את מצב החברה בדוחות האחרונים בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+24.6%פער מול היעד

פער משמעותי בין מחיר שוק ליעד אנליסטים

המחיר הנוכחי של 42.83$ נמוך ב-24.6% מיעד הקונצנזוס של 53.36$, כאשר היעד הגבוה עומד על 87.15$ (פער של 103%). 10 מתוך 11 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה.

נתון: מחיר נוכחי 42.83$ לעומת יעד קונצנזוס 53.36$; 6 אנליסטים בקנייה חזקה, 4 בקנייה, 1 בהחזקה

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מחוסר אמון של השוק ביכולת החברה לממש את צמיחת ההכנסות (41% ב-FY2025) לרווחיות גבוהה יותר, או מחששות לגבי איכות הרכישות שהניבו את הקפיצה בהכנסות. הפער יצטמצם אם שולי הרווח הנקי יחזרו לרמות של 10%+ או אם החברה תוכיח שילוב מוצלח של העסקאות.

לשים לב7.5%שולי רווח נקי

צמיחה חדה בהכנסות אך ירידה בשולי רווח נקי

ההכנסות זינקו ב-30% ב-FY2025 והגיעו ל-978 מיליון דולר (עלייה של 41% מ-FY2023), אך שולי הרווח הנקי ירדו מ-10.1% ב-FY2023 ל-7.5% ב-FY2025. הרווח הנקי עצמו עלה רק ב-4.3% לאורך שלוש שנים (70M$ ל-73M$).

נתון: הכנסות עלו מ-694M$ (FY2023) ל-978M$ (FY2025); שולי רווח נקי ירדו מ-10.1% ל-7.5%; רווח נקי עלה רק מ-70M$ ל-73M$

←

מה זה אומר עליך: ירידה בשולי רווח נקי תוך צמיחת הכנסות מעידה על עלויות שילוב גבוהות (ככל הנראה מרכישות), השקעות במכירות ושיווק, או מבנה עלויות פחות יעיל בעסקים החדשים. השיפור יגיע כאשר החברה תסיים את שילוב הרכישות ותשיג יעילות תפעולית בבסיס ההכנסות המורחב.

חיובי8.8ציון אנליסטים

קונצנזוס אנליסטים חיובי במיוחד

11 אנליסטים מעניקים לחברה ציון ממוצע של 8.8 מתוך 10, כאשר 91% ממליצים על קנייה או קנייה חזקה. אף אנליסט לא ממליץ על מכירה.

נתון: ציון 8.8/10 מבוסס על 11 אנליסטים: 6 קנייה חזקה, 4 קנייה, 1 החזקה, 0 מכירה

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חזק כזה משקף אמון של אנליסטים בפוטנציאל הצמיחה ארוך-הטווח של Progress Software, ככל הנראה בזכות תיק המוצרים המגוון (תשתיות ענן, אבטחה, אינטגרציה) והרכישות האסטרטגיות. הציון יישאר גבוה כל עוד החברה תמשיך להציג צמיחת הכנסות דו-ספרתית ותשפר את מבנה העלויות.

חיובי80.8%שולי רווח גולמי

שולי רווח גולמי גבוהים ויציבים

החברה שומרת על שולי רווח גולמי של מעל 80% לאורך שלוש השנים (81.8%, 82.7%, 80.8%), המעידים על מודל עסקי של תוכנה עם עלויות ייצור נמוכות ויכולת תמחור חזקה.

נתון: שולי רווח גולמי: 81.8% (FY2023), 82.7% (FY2024), 80.8% (FY2025); רווח גולמי עלה מ-568M$ ל-790M$

←

מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי גבוהים כאלה אופייניים לחברות תוכנה עם מוצרים בוגרים ובעלי ערך מוסף גבוה. היציבות בשולים אלה למרות צמיחת ההכנסות החדה מעידה על שמירה על תמהיל מוצרים איכותי. שיפור ברווחיות הכוללת יושג כאשר גם העלויות התפעוליות והמכירה יתייעלו.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה חזקה בהכנסות הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ל-977.8 מיליון דולר לעומת 753.4 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 29.8%.
שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי גדל ל-153.3 מיליון דולר לעומת 124 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 23.6%.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מבין 11 האנליסטים המסקרים, 6 מדרגים Strong Buy ו-4 Buy, וללא דירוגי מכירה.
פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 24.6% בין המחיר הנוכחי ($42.83) ליעד-האנליסטים הממוצע ($53.36).

↓ הטיעון נגד

צמיחת רווח נקי מתונה הרווח הנקי עלה ל-73.1 מיליון דולר לעומת 68.4 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 6.9% בלבד — נמוך משמעותית מקצב צמיחת ההכנסות (29.8%).
פער בין הכנסות לרווח הנתונים מראים כי בעוד ההכנסות צמחו ב-29.8%, הרווח למניה (EPS) עלה ב-7.8% בלבד, מה שעשוי להצביע על עלייה בעלויות.
תלות בהערכת אנליסטים אנליסט אחד מדרג Hold, והיעד מבוסס על הערכות שעשויות שלא להתממש.
ירידה במחיר היום הנתונים מראים ירידה של 1.06% במחיר המניה ביום המסחר האחרון.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

11 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$53.36

גבוה$87.15

חציון$46.92

נמוך$40.40

קנייה חזקה6

קנייה4

החזקה1

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$694.4	$753.4	$977.8
רווח נקי	$70.2	$68.4	$73.1
רווח גולמי	$567.9	$622.9	$790.3
רווח תפעולי	$110.5	$124.0	$153.3
רווח למניה (EPS)	$1.57	$1.54	$1.66
שיעור רווח גולמי	+81.80%	+82.70%	+80.80%
שיעור רווח תפעולי	+15.90%	+16.50%	+15.70%
שיעור רווח נקי	+10.10%	+9.10%	+7.50%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Progress Software Corp (PRGS) מראים כי ההכנסות (סך כל הכסף שנכנס מהמכירות) גדלו בכ-30% והגיעו לכ-978 מיליון דולר, לעומת כ-753 מיליון דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) גדל בכ-7% והגיע לכ-73 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח שמיוחס למניה אחת) עלה מ-1.54 דולר ל-1.66 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מס ומימון) גדל בכ-24% והגיע לכ-153 מיליון דולר, כלומר ההכנסות והרווח התפעולי גדלו בקצב מהיר יותר מהרווח הנקי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Progress Software Corp (PRGS) היא חברת תוכנה המתמחה בפתרונות לניהול יישומים ובסיסי נתונים. החברה משרתת עסקים בעולם בתחומים כמו ניהול תוכן, אבטחה וניתוח נתונים.

בשנת הכספים האחרונה, הכנסות החברה גדלו ב-29.8% בהשוואה לשנה הקודמת, מה שמעיד על קצב גדילה משמעותי. המחיר הנוכחי של המניה עומד על 42.83 דולר, וירד ב-1.06% היום.

הנתונים מראים פער משמעותי בין מחיר השוק ליעד הקונצנזוס של אנליסטים: המחיר הנוכחי נמוך ב-24.6% מיעד הממוצע של 53.36 דולר. 10 מתוך 11 אנליסטים ממליצים על קנייה, כאשר היעד הגבוה ביותר מגיע ל-87.15 דולר (פער של 103% מהמחיר הנוכחי).

הסיכון העיקרי טמון בכך שהערכת השוק עשויה להשתקף בתמחור בעתיד, אך יש גם אפשרות שהיעדים של אנליסטים לא יתממשו. הגדילה החזקה בהכנסות מצביעה על דינמיקה חיובית בעסק.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות