פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEPM

מניית Philip Morris International Inc (PM)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$188.23נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי-1.72%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$204.60ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים27עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 22 באוקטובר 2026

מניית Philip Morris International Inc נסחרת ב-197.46 דולר — ירידה של 2.44 דולר (1.22%) מסגירה קודמת של 199.90 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 184.00 ל-197.83 דולר. בדוח הרבעון השלישי של 2026 הציגה החברה רווח של 2.36 דולר למניה, זהה לתחזית האנליסטים, והכנסות של 11.44 מיליארד דולר מול תחזית של 11.62 מיליארד דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 111%
  • ✓ 74% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Philip Morris International היא אחת מיצרניות הטבק הגדולות בעולם. היא מוכרת סיגריות במותגים מוכרים (כמו Marlboro מחוץ לארצות הברית), אך בשנים האחרונות היא מרחיבה את פעילותה גם למוצרים המכונים "ללא עשן" — למשל מכשירים לחימום טבק (IQOS) ושקיקי ניקוטין (ZYN) שאינם כוללים בעירה של טבק. במילים פשוטות, החברה מוכרת מוצרי ניקוטין למבוגרים, גם בגרסה המסורתית וגם בגרסאות חדשות יותר.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת מוצריה למפיצים ולקמעונאים ברחבי העולם, כאשר הלקוחות רוכשים את המוצרים באופן חוזר ושוטף. זהו מודל של הכנסה חוזרת (כסף שנכנס שוב ושוב ולא רק פעם אחת), משום שהצרכנים נוטים לרכוש את המוצרים באופן קבוע. חלק גדל מההכנסה מגיע כיום ממוצרים ללא עשן, לצד המשך המכירות של מוצרי הטבק המסורתיים.

    לפי הנתונים, ההכנסה השנתית עומדת על כ-40.6 מיליארד דולר, לעומת כ-37.9 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 7.3%. הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) עמד על כ-11.3 מיליארד דולר, לעומת כ-7.1 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עלה מ-4.52 ל-7.26 דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-293 מיליארד דולר, נתון שממחיש את סדר-הגודל שלה בשוק.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+60.6%גידול ב-EPS

    זינוק חד ברווח למניה ב-2025

    רווח למניה (EPS) זינק מ-4.52 דולר ב-2024 ל-7.26 דולר ב-2025 – קפיצה של 60.6% בשנה אחת, כשגם הרווח הנקי עלה מ-7 מיליארד דולר ל-11 מיליארד דולר

    נתון: FY2024: EPS $4.52, רווח נקי $7B, Net Margin 18.6% → FY2025: EPS $7.26, רווח נקי $11B, Net Margin 27.9%

    ←

    מה זה אומר עליך: עלייה כזו ברווח למניה נובעת בדרך כלל משיפור תפעולי משמעותי או מירידה במספר המניות במחזור (רכישות עצמיות). אצל PM, מרווח הרווח הנקי זינק מ-18.6% ל-27.9%, מה שמצביע על יעילות תפעולית גבוהה יותר ולא רק הנדסה פיננסית

    חיובי67.1%מרווח גולמי

    שיפור עקבי במרווחי רווחיות

    מרווח הרווח הגולמי עלה באופן עקבי משנה לשנה – מ-63.3% ב-2023, דרך 64.8% ב-2024, ל-67.1% ב-2025. גם מרווח התפעול השתפר מ-32.9% ל-36.6% באותה תקופה

    נתון: Gross Margin: 63.3% (2023) → 64.8% (2024) → 67.1% (2025); Operating Margin: 32.9% (2023) → 35.4% (2024) → 36.6% (2025)

    ←

    מה זה אומר עליך: מגמת שיפור כזו במרווחים משקפת לרוב מעבר למוצרים בעלי שולי רווח גבוהים יותר (אצל PM – מוצרי חימום טבק מול סיגריות מסורתיות), או יעילות בניהול עלויות. התמדה במגמה תלויה בהצלחת המוצרים החדשים ובשמירה על כוח תמחור

    ניטרלי7.9פער מול היעד

    פער של 8.7% מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 188.23 דולר נמוך ב-8.7% מיעד הקונצנזוס של 204.6 דולר. 20 מתוך 27 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא המלצות מכירה

    נתון: מחיר נוכחי: $188.23, יעד קונצנזוס: $204.6, יעד גבוה: $236.25, דירוג: 7.9/10 (קנייה), 20/27 אנליסטים: Buy/Strong Buy

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה משקף את הפרש הציפיות בין השוק הנוכחי לבין התחזיות של אנליסטים. אצל PM, הפער נשען על המשך צמיחת ההכנסות (35 מיליארד ב-2023 ל-41 מיליארד ב-2025) והשיפור ברווחיות. היעד הגבוה ביותר עומד על 236.25 דולר – פער של 25.5% מהמחיר הנוכחי

    חיובי+8.8%צמיחת הכנסות

    צמיחת הכנסות יציבה של 17% ב-2025

    ההכנסות גדלו מ-38 מיליארד דולר ב-2024 ל-41 מיליארד דולר ב-2025 – עלייה של 8.8%. במבט רחב יותר, ההכנסות צמחו ב-17% מ-2023 עד 2025

    נתון: הכנסות: $35B (2023) → $38B (2024) → $41B (2025); גידול של 17% על פני שנתיים

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה כזו בהכנסות בענף הטבק, שנחשב לענף בשלב הבשלות, נובעת בדרך כלל ממעבר מוצלח לחלופות מודרניות (כמו IQOS אצל PM) ומהרחבה בשווקים מתעוררים. קצב הצמיחה תלוי ברגולציה בשווקים שונים ובאימוץ המוצרים החדשים

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ב-60.8% ל-11.348 מיליארד דולר לעומת 7.057 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
    • עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מנייה) עלה ב-60.6% ל-7.26 דולר לעומת 4.52 דולר בשנה הקודמת.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 27 אנליסטים, 9 מדרגים Strong Buy ו-11 מדרגים Buy, ללא דירוגי מכירה כלל.
    • גידול בהכנסות ההכנסות עלו ב-7.3% ל-40.648 מיליארד דולר לעומת 37.878 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי 188.23 דולר מציג פער של 8.7% מול יעד האנליסטים הממוצע של 204.6 דולר.
    • ירידה במחיר היום המנייה ירדה ב-1.72% ביום המסחר הנוכחי.
    • פיזור דירוגים לא חד-משמעי 7 אנליסטים מדרגים Hold (החזק), מה שמצביע על עמדה נייטרלית של חלק מהמעריכים.
    • פער בין קצב הרווח לקצב ההכנסות בעוד הרווח הנקי צמח ב-60.8%, ההכנסות צמחו ב-7.3% בלבד, כך שרוב הקפיצה ברווח נובעת מגורמים מעבר לצמיחת מכירות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות$35,174$37,878$40,648$11,192+10.4%
    רווח נקי$8,268$7,503$11,848$2,985-5.2%
    רווח גולמי$22,281$24,549$27,282$7,659+11.6%
    רווח תפעולי$12,176$13,402$14,933$4,530+20.7%
    רווח למניה (EPS)$5.02$4.53$7.26$1.80-7.7%
    שיעור רווח גולמי+63.3%+64.8%+67.1%+68.4%+1.1%
    שיעור רווח תפעולי+34.6%+35.4%+36.7%+40.5%+9.4%

    הדוח האחרון: 21/10/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של חברת Philip Morris International Inc מראים כי ההכנסות עלו בכ-7% והגיעו לכ-40.6 מיליארד דולר, לעומת כ-37.9 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.

    הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמיסים) קפץ בכ-61% לכ-11.3 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS — חלק הרווח שמיוחס לכל מניה) עלה מ-4.52 דולר לכ-7.26 דולר.

    הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) גדל בכ-11% לכ-14.9 מיליארד דולר, כלומר גם ההכנסות וגם הרווחיות רשמו גידול בתקופה זו.

    הנתונים של Philip Morris International Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות הסתכמו ב-11.19 מיליארד דולר, לעומת 10.14 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 10.4%. מנגד, הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על 2.82 מיליארד דולר, לעומת 3.04 מיליארד דולר ברבעון 2 · 2025 — ירידה של 7.3%.

    הדוח הבא של Philip Morris International Inc ב-21/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $2.25.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה1,183 ₪+18.3%
    לפני 3 שנים1,663 ₪+66.3%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    02/10/2026$1.60
    25/06/2026$1.47
    19/03/2026$1.47
    26/12/2025$1.47
    03/10/2025$1.47
    27/06/2025$1.35
    20/03/2025$1.35
    26/12/2024$1.35
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $6.01 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 3.04%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 21/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Philip Morris International Inc היא חברה גדולה בעולם בייצור וחלוקה של מוצרי טבק וחלופות לעישון. החברה פועלת בעשרות מדינות ומנסה לעבור למוצרים חדשים שמזיקים פחות מסיגריות רגילות.

    הנתונים מראים שברווח למניה (EPS — הרווח שלכל נייר ערך) חל שינוי משמעותי: הרווח למניה עלה מ-4.52 דולר ב-2024 ל-7.26 דולר ב-2025, קפיצה של 60.6%. גם הרווח הנקי (סך הרווח) קפץ מ-7 מיליארד דולר ל-11 מיליארד דולר בשנה. הכנסות עלו ב-7.3% בשנה החולפת.

    המחיר הנוכחי של המניה עמד על 188.23 דולר, וירד היום ב-1.7%. אנליסטים מעריכים יעד מחיר של 204.6 דולר, פער של 8.7% מול המחיר הנוכחי. רוב האנליסטים (27 חברות) ממליצים על קנייה.

    הסיכונים כוללים תקנות חזקות על טבק, תחרות גבוהה בשוק והוצאות גבוהות בהסבה למוצרים חדשים. ההנתונים מראים שהחברה מעדכנת את תחזוקותיה והשקעותיה בהתאם.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מוצרי צריכה

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר