פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQSONO

מניית Sonos Inc (SONO)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$15.83נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-1.37%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$19.00ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים10עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 21 בספטמבר 2026

Sonos Inc עומדת על 15.53 דולר, ירידה של 0.54 דולר, 3.36% מול סגירה קודמת של 16.07 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 15.28 ל-15.79 דולר.

קנייה
8.0/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Sonos נסחרת בפער של 20% מול יעד-האנליסטים ועם המלצת קנייה מ-10 אנליסטים, אך ההפסד הנקי גדל פי 6 בשלוש שנים ל-61 מיליון דולר.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 10 אנליסטים — 80% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 300%
  • ✓ 80% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Sonos מפתחת ומוכרת מערכות שמע ביתיות — בעיקר רמקולים חכמים המתחברים לאינטרנט (רמקולים שניתן לשלוט בהם דרך אפליקציה בטלפון ולחבר ביניהם ברחבי הבית). המוצרים כוללים רמקולים בודדים, מקרני-קול לטלוויזיה ואוזניות, לצד אפליקציה שדרכה המשתמש מנגן מוזיקה משירותי סטרימינג שונים ומנהל את המערכת.

    עיקר הכסף של החברה מגיע ממכירת החומרה עצמה — כלומר תשלום חד-פעמי בכל פעם שלקוח קונה רמקול או מכשיר. זהו מודל-הכנסה שמבוסס בעיקר על מכירות מוצר, ולא על מנוי חוזר קבוע. חלק קטן יותר מגיע משירותים ומתוכנה. משמעות הדבר היא שההכנסה תלויה ברכישות חדשות של לקוחות, ולכן היא נוטה להיות פחות יציבה מהכנסה חוזרת.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-2 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-1.44 מיליארד דולר, לעומת כ-1.52 מיליארד דולר בשנה הקודמת (ירידה של כ-4.9%). הנתונים מראים רווח נקי שלילי של כ-61 מיליון דולר (הפסד), לעומת הפסד של כ-38 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה עמד על מינוס 0.51 דולר. זהו פער מול היעד של רווחיות חיובית.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-61M$הפסד נקי 2025

    הפסדים גדלים — הפסד נקי X6 בשלוש שנים

    Sonos מדווחת על הפסד נקי שהוכפל פי 6 בשלוש שנים: מ-10 מיליון דולר ב-2023 ל-61 מיליון דולר ב-2025. גם ה-EPS ירד ל-0.51$ לשלילה (לעומת 0.08$ לשלילה ב-2023). החברה עדיין לא מצליחה לעבור לרווחיות.

    נתון: רווח נקי ב-FY2023: -10M$, ב-FY2024: -38M$, ב-FY2025: -61M$. EPS ירד מ-0.08$ ל-0.51$ לשלילה.

    ←

    מה זה אומר עליך: הפסדים הולכים ומעמיקים נובעים בדרך-כלל משילוב של ירידה בהכנסות (ב-Sonos היא התכווצה משני מיליארד לאחד בלבד) והוצאות תפעול שלא הותאמו למציאות החדשה. מצב כזה משתנה רק כשהחברה מצליחה להגדיל מכירות או לבצע קיצוצים תפעוליים משמעותיים.

    לשים לב-50%צמצום הכנסות

    קריסת הכנסות — מחצית ההיקף בשלוש שנים

    הכנסות Sonos התכווצו בחדות: משני מיליארד דולר ב-2023 ו-2024 לכמעט מיליארד בלבד ב-2025 — ירידה של כחצי. זהו מגמה חמורה המעידה על התחדדות התחרות בשוק הרמקולים ומערכות הסאונד הביתיות או על פגיעה במודל העסקי.

    נתון: הכנסות ב-FY2023: 2B$, ב-FY2024: 2B$, ב-FY2025: 1B$ — קריסה של כ-50%.

    ←

    מה זה אומר עליך: קריסה כזו בהכנסות נובעת בדרך-כלל מאובדן נתח שוק למתחרים, מהידרדרות ביכולת התמחור או מהגעה לרוויה בשוק הליבה של החברה. שינוי מצריך השקה של קטגוריות מוצר חדשות או פריצה לשווקים חדשים.

    חיובי43.7%שולי רווח גולמי

    שוליים גולמיים יציבים למרות המשבר

    למרות קריסת ההכנסות וההפסדים התפעוליים, Sonos מצליחה לשמור על שוליים גולמיים יציבים סביב 43-45% בכל השנים. זה אומר שהחברה לא נאלצת לסכסך במחירים כדי למכור, והעלויות הישירות של המוצר נשארות תחת שליטה.

    נתון: Gross Margin: 43.3% ב-2023, 45.4% ב-2024, 43.7% ב-2025 — יציבות יחסית.

    ←

    מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי יציבים נובעים ממותג חזק או מיתרון תפעולי בייצור. ב-Sonos זה מראה שהבעיה העיקרית היא לא כוח תמחור אלא היקף מכירות והוצאות תפעול — כלומר קושי להגיע ללקוחות חדשים תוך שמירה על מבנה עלויות יעיל.

    חיובי20%פער מול היעד

    פער חיובי אל מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של Sonos (15.83$) נמוך ב-20% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים (19.0$). מרבית האנליסטים — 8 מתוך 10 — מדרגים את המניה קנייה או קנייה חזקה, עם ציון 8.0 מתוך 10.

    נתון: מחיר נוכחי: 15.83$, יעד ממוצע: 19.0$ (פער של כ-20%). ציון אנליסטים: 8.0/10. התפלגות: 3 Strong Buy, 5 Buy, 2 Hold.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפייה של האנליסטים לשיפור במכירות או לצעדי התייעלות שעדיין לא באו לידי ביטוי במספרים. השוק כרגע מתמחר סיכון גבוה יותר מזה שהאנליסטים רואים בטווח הבינוני.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • המלצות אנליסטים חיוביות הנתונים מראים 10 המלצות קנייה (3 Strong Buy ו-5 Buy) לעומת 2 החזקה בלבד ואפס מכירה.
    • פער מול היעד יעד-האנליסטים הממוצע עומד על $19.0 לעומת מחיר נוכחי של $15.83, פער של 20.0%.
    • היעדר המלצות מכירה הנתונים מראים שאף אנליסט אחד לא נתן המלצת Sell או Strong Sell למניית Sonos.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ל-1.44 מיליארד דולר לעומת 1.52 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 4.9%- .
    • הרחבת ההפסד הנקי ההפסד הנקי גדל ל-61.1 מיליון דולר לעומת הפסד של 38.1 מיליון בשנה הקודמת, החרפה של 60.3%.
    • הרעה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) עמד על 0.51- דולר לעומת 0.31- בשנה הקודמת, ירידה של 64.5%.
    • הפסד תפעולי נמשך הרווח התפעולי היה שלילי בסך 50.5 מיליון דולר לעומת הפסד תפעולי של 48.0 מיליון בשנה הקודמת, החרפה של 5.0%.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    10 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$19.00
    גבוה$22.05
    חציון$19.38
    נמוך$15.65
    קנייה חזקה3
    קנייה5
    החזקה2
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,655$1,518$1,443$375+8.8%
    רווח נקי-$10-$38-$61$30+983.5%
    רווח גולמי$716$689$631$189+26.4%
    רווח תפעולי-$21-$48-$50$32+8052.3%
    רווח למניה (EPS)-$0.08-$0.31-$0.51——
    שיעור רווח גולמי+43.3%+45.4%+43.7%——
    שיעור רווח תפעולי-1.2%-3.2%-3.5%——
    שיעור רווח נקי-0.6%-2.5%-4.2%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות חברת Sonos ירדו בכ-5% ועמדו על כ-1.4 מיליארד דולר, לעומת כ-1.5 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    ההפסד הנקי (המצב שבו ההוצאות גדולות מההכנסות) התרחב לכ-61 מיליון דולר לעומת הפסד של כ-38 מיליון דולר בשנה הקודמת, וההפסד למניה (EPS – חלק ההפסד המיוחס לכל מניה בודדת) גדל מ-0.31 דולר ל-0.51 דולר.

    גם ברמה התפעולית נרשם הפסד של כ-50 מיליון דולר, המשקף פער מול יעד הרווחיות בתקופה זו.

    הנתונים של Sonos Inc ברבעון 2 · 2026 מראים הכנסות של כ-375.3 מיליון דולר, לעומת כ-344.8 מיליון דולר באותו רבעון אשתקד — עלייה של 8.8%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-29.9 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-3.4 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — מעבר מהפסד לרווח.

    הדוח האחרון של Sonos Inc פורסם ב-29/07/2026.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Sonos Inc (SONO) היא חברה אמריקאית המייצרת מערכות שמע וגלגלי קול (speakers) ללא חוט (wireless). המוצרים שלה משמשים בעיקר בבתים פרטיים ובחללים מסחריים.

    הנתונים הכספיים מראים מגמה קשה: הכנסות ירדו ב-4.9% בשנה האחרונה, וההפסדים קטנו משמעותית. Sonos דיווחה על הפסד נקי של 61 מיליון דולר בשנת 2025, בהשוואה להפסד של 10 מיליון דולר בשנת 2023 — עלייה של פי 6 בתקופה של שלוש שנים. הרווח ליחידת מניה (EPS) הגיע ל-0.51$ לשלילה (מול 0.08$ לשלילה בשלוש שנים קודם לכן).

    עשרה אנליסטים שקלו את Sonos והעניקו ממוצע דירוג קנייה (על סקלה של 1 עד 5). יעד המחיר הממוצע שלהם הוא 19 דולר, מול מחיר נוכחי של 15.83 דולר — פער של 20%.

    הסיכון המרכזי הוא שהחברה עדיין לא הגיעה לרווחיות, וההפסדים גדלים במקום להיות מוחזרים. מצד שני, ההערכה של אנליסטים מצביעה על אמון בתיקון עתידי של מצב הכנסות וכושר רווח.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום מוצרי צריכה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר