פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQPODD

Insulet Corp

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$144.60נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.23%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$248.76ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים33עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Insulet Corp (PODD) נסחרת ב-144.6$, פער של 72% מול יעד הקונצנזוס של 248.76$ אצל 33 אנליסטים, אך פער חריג כזה מחייב בדיקת הסיבות שמאחוריו.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 33 אנליסטים — 82% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +60% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 72%
✓ רווח למניה +18%
✓ 82% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Insulet Corp היא חברה בתחום הבריאות (Health Care) המפתחת ומייצרת מכשירים רפואיים לחולי סוכרת. המוצר המרכזי שלה הוא משאבת אינסולין קטנה ונטולת צינורות שנצמדת לגוף ומזרימה אינסולין באופן אוטומטי, כתחליף לזריקות ידניות. המטרה היא לאפשר לחולים לנהל את רמות הסוכר בדם בצורה נוחה ורציפה יותר.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת המשאבות והחלקים המתכלים הנלווים אליהן. מכיוון שמדובר במוצר חד-פעמי שמוחלף כל כמה ימים, נוצרת הכנסה חוזרת (הכנסה שחוזרת שוב ושוב מאותו לקוח) לאורך זמן, ולא רק מכירה חד-פעמית של המכשיר עצמו. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-30.7% ל-2.7 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני ריבית ומסים) עלה ב-53.4% ל-473.8 מיליון דולר. עם זאת, הרווח הנקי ירד ב-40.9% ל-247.1 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS) ירד ב-39.8% ל-3.48 דולר.

לצורך הקשר לסדר-הגודל: שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה) עומד על כ-10 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית עומדת על כ-2.7 מיליארד דולר. הפער בין העלייה בהכנסות וברווח התפעולי לבין הירידה ברווח הנקי וברווח למניה משקף מרכיבים נוספים בדוח הכספי שהשפיעו על השורה התחתונה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+72%פער מול היעד

פער ענק בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 144.6$ נמוך ב-72% מיעד הקונצנזוס של 248.76$. זהו פער חריג גם ביחס לתחום הרפואי-טכנולוגי

נתון: יעד קונצנזוס 248.76$ לעומת מחיר נוכחי 144.6$; יעד גבוה של 388.5$ מצביע על אופטימיות חלק מהאנליסטים

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מחוסר אמון של השוק ביכולת החברה לממש את תחזיות הצמיחה, או מחששות ספציפיים שטרם השתקפו בדוחות. ב-PODD הפער מתרחש למרות שיפור עקבי בשולי הרווח הגולמי (71.6% ב-FY2025). שינוי בפער ידרוש עמידה בתחזיות ההכנסות או הבהרת החברה לגבי הירידה ברווח הנקי

לשים לב-41%ירידה ברווח נקי

ירידה חדה ברווח הנקי למרות צמיחה בהכנסות

הרווח הנקי של PODD ירד מ-418 מיליון$ ב-FY2024 ל-247 מיליון$ ב-FY2025, למרות שההכנסות צמחו ל-3 מיליארד$. שולי הרווח הנקי צנחו מ-20.2% ל-9.1%

נתון: רווח נקי ירד מ-418M$ (FY2024) ל-247M$ (FY2025); Net Margin ירד מ-20.2% ל-9.1%; Operating Margin עלה מ-14.9% ל-17.5%

←

מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווחיות בעת צמיחה בהכנסות מעידה על עלייה משמעותית בהוצאות תפעוליות, מימון או מיסים שלא נראות בשולי התפעול (שדווקא השתפרו ל-17.5%). ב-PODD הפער בין שיפור תפעולי לירידה ברווח הנקי מצביע על גורמים חד-פעמיים או שינויים במבנה ההון. שיפור ידרוש גילוי של הסיבות הספציפיות בדוחות הרבעוניים הבאים

חיובי8.2ציון אנליסטים

קונצנזוס חזק של אנליסטים לקנייה

27 מתוך 33 אנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ללא אף המלצת מכירה. הציון 8.2 מתוך 10 משקף אמון גבוה ביכולות החברה

נתון: 12 Strong Buy + 15 Buy מתוך 33 אנליסטים; 0 המלצות מכירה; ציון 8.2/10

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס כזה נובע בדרך-כלל מהערכה שהשוק מתמחר את המניה נמוך מדי ביחס לפוטנציאל הצמיחה. ב-PODD האנליסטים רואים ככל הנראה את שיפור השוליים התפעוליים (17.5%) והצמיחה בהכנסות (50% ב-FY2025) כמגמה חזקה. שינוי בקונצנזוס יגיע רק אם תחזיות ההכנסות לא יתממשו או אם הירידה ברווחיות תימשך

חיובי71.6%מרווח גולמי

שיפור מתמשך בשולי הרווח הגולמי

שולי הרווח הגולמי של PODD השתפרו בהדרגה מ-68.3% ב-FY2023 ל-71.6% ב-FY2025, המשקף יעילות ייצור גבוהה ויכולת תמחור חזקה בתחום משאבות האינסולין

נתון: Gross Margin עלה מ-68.3% (FY2023) דרך 69.8% (FY2024) ל-71.6% (FY2025)

←

מה זה אומר עליך: שיפור עקבי בשולי הרווח הגולמי נובע בדרך-כלל מחדשנות טכנולוגית, יתרון תחרותי במוצר, או חסכון בעלויות ייצור. ב-PODD המגמה מצביעה על מעבר למוצרים רווחיים יותר או שיפור בסקלה. המשך השיפור ידרוש שמירה על יתרון טכנולוגי מול מתחרים והרחבת נתח שוק

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה חזקה בהכנסות ההכנסות עלו ב-30.7% לכ-2.71 מיליארד דולר לעומת כ-2.07 מיליארד בשנה הקודמת.
שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מפעילות הליבה לפני מימון ומסים) עלה ב-53.4% מ-308.9 מיליון ל-473.8 מיליון דולר.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 33 אנליסטים, 27 מדרגים קנייה (12 Strong Buy ו-15 Buy) ואף אחד אינו מדרג מכירה.
פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $144.6 מול יעד-אנליסטים ממוצע של $248.76, פער של 72.0%.

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-40.9% מ-418.3 מיליון ל-247.1 מיליון דולר, למרות עליית ההכנסות.
ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) ירד ב-39.8% מ-5.78 ל-3.48 דולר.
פער בין צמיחת המכירות לרווחיות למרות עלייה של 30.7% בהכנסות ו-53.4% ברווח התפעולי, השורה התחתונה (רווח נקי) נשחקה — נתון שמצביע על השפעת סעיפים מתחת לרווח התפעולי.
תלות בהתממשות יעד גבוה הפער של 72.0% מול היעד מבטא ציפיות גבוהות שאינן מובטחות ותלויות בביצועים עתידיים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

33 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$248.76

גבוה$388.50

חציון$245.82

נמוך$173.72

קנייה חזקה12

קנייה15

החזקה6

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$1,697.1	$2,071.6	$2,708.1
רווח נקי	$206.3	$418.3	$247.1
רווח גולמי	$1,159.9	$1,445.7	$1,939.9
רווח תפעולי	$220.1	$308.9	$473.8
רווח למניה (EPS)	$2.94	$5.78	$3.48
שיעור רווח גולמי	+68.30%	+69.80%	+71.60%
שיעור רווח תפעולי	+13.00%	+14.90%	+17.50%
שיעור רווח נקי	+12.20%	+20.20%	+9.10%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Insulet Corp (PODD) מראה כי ההכנסות (סך המכירות) גדלו בכ-31% והגיעו לכ-2.71 מיליארד דולר, לעומת כ-2.07 מיליארד דולר בתקופה הקודמת. במקביל, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) עלה בכ-53% לכ-474 מיליון דולר.

לעומת זאת, הרווח הנקי ירד בכ-41% לכ-247 מיליון דולר (לעומת כ-418 מיליון דולר), והרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד בכ-40% ל-3.48 דולר. כלומר, הנתונים מראים גידול במכירות וברווח התפעולי לצד ירידה בשורה התחתונה של הרווח הנקי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Insulet Corp (PODD) היא חברה אמריקאית המתמחה בפתוח מערכות ניהול סוכרת מתקדמות. החברה ידועה בעיקר בגלל מוצרה הדגל — משאבת אינסולין אלחוטית (Omnipod), המאפשרת לחולי סוכרת להנהל את המחלה בצורה עצמאית וגמישה יותר.

הנתונים הכספיים מראים שהכנסות החברה גדלו ב-30.7% בשנה האחרונה (בין FY2024 ל-FY2025), מה שמעיד על צמיחה חזקה בביקוש למוצריה. המניה עלתה ב-1.23% היום וסוגרת בעלות של 144.6 דולר.

קונצנזוס האנליסטים (33 אנליסטים) מציע דירוג קנייה, עם יעד מחיר של 248.76 דולר. הנתונים מראים פער משמעותי של 72% בין המחיר הנוכחי ליעד הקונצנזוס — פער חריג גם בהשוואה לתחום הטכנולוגיה הרפואית.

הסיכון העיקרי קשור לתחרות בשוק משאבות האינסולין וללחץ על מחירים מצד מבטחים. מצד ההזדמנות, הצמיחה החזקה בהכנסות והביקוש הגדל לפתרונות סוכרת מתקדמים עשויים לתמוך בהערכת שווי גבוהה יותר בעתיד.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות