פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQRDWR

Radware Ltd

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$27.85נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+3.22%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$31.11ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים9עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

מניית Radware Ltd נסחרת ב-28.28 דולר — ירידה של 0.25 דולר (0.88%) מסגירה קודמת של 28.53 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 28.10 ל-28.70 דולר.

קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי Radware חזרה לרווחיות ב-2025 עם רווח נקי של 20 מיליון דולר לעומת הפסד של 22 מיליון דולר ב-2023, בעוד הפער מול יעד-האנליסטים עומד על 11.7%.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 9 אנליסטים — 67% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 95%
  • ✓ 67% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Radware Ltd מספקת פתרונות אבטחת סייבר והגנה על אתרים ושירותים באינטרנט. בין היתר, החברה מוכרת מוצרים שמגנים מפני מתקפות מסוג DDoS (הצפת שרתים בבקשות כדי להשבית אותם) ומגנים על אפליקציות ותשתיות ענן (שרתים מרוחקים שדרכם ארגונים מריצים שירותים). הלקוחות הם בעיקר ארגונים, חברות וספקי תקשורת שרוצים לשמור על הזמינות והבטיחות של המערכות הדיגיטליות שלהם.

    הכסף של החברה מגיע ממכירת רישיונות תוכנה וממכשירי חומרה, אך חלק גדל מההכנסה מגיע ממנויים (Subscription) — כלומר תשלום חוזר על שירותי הגנה כשירות ענן. מודל זה יוצר הכנסה שחוזרת על עצמה לאורך זמן, לצד הכנסות חד-פעמיות ממכירת ציוד. הנתונים מראים כי בשנה האחרונה ההכנסות עלו ב-9.8%, והרווח הנקי עלה מ-6 מיליון דולר ל-20.3 מיליון דולר.

    לצורך הקשר: שווי-השוק של החברה עומד על כ-1 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה הייתה כ-301.85 מיליון דולר. הרווח למניה (EPS — הרווח הנקי מחולק במספר המניות) עמד על 0.45 דולר לעומת 0.14 דולר בשנה הקודמת, והרווח התפעולי עבר מהפסד של כ-3.9 מיליון דולר לרווח של כ-11.4 מיליון דולר.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+20 מיליון $רווח נקי 2025

    החברה חזרה לרווחיות אחרי הפסדים

    Radware חזרה לרווחיות מובהקת ב-2025 עם רווח נקי של 20 מיליון דולר, לעומת הפסד של 22 מיליון דולר ב-2023. זה משקף שינוי של 42 מיליון דולר בשנתיים בלבד.

    נתון: רווח נקי עלה מהפסד של 22 מיליון דולר ב-2023 לרווח של 20 מיליון דולר ב-2025. המרווח התפעולי השתפר מ-12.1%- ל-3.8%+.

    ←

    מה זה אומר עליך: מעבר מהפסד לרווח נובע בדרך-כלל משליטה בהוצאות תפעוליות תוך צמיחה בהכנסות. ב-Radware המרווח התפעולי קפץ מ-12.1% הפסד ל-3.8% רווח, מה שמעיד על שיפור משמעותי ביעילות התפעולית של החברה בתחום אבטחת הסייבר והרשתות.

    חיובי+15.7%גידול דו-שנתי

    צמיחה עקבית בהכנסות

    ההכנסות של Radware צמחו באופן עקבי משנה לשנה: 261 מיליון דולר ב-2023, 275 מיליון ב-2024, ו-302 מיליון ב-2025. הצמיחה הכוללת של 15.7% בשנתיים מעידה על ביקוש יציב למוצרי האבטחה של החברה.

    נתון: ההכנסות עלו מ-261 מיליון דולר (2023) ל-302 מיליון דולר (2025), גידול של 15.7% בשנתיים.

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה רציפה בהכנסות במשך שלוש שנים רצופות מצביעה על מיצוב שוק חזק ויכולת החברה לשמר ולהרחיב את בסיס הלקוחות שלה. ב-Radware הגידול השנתי של כ-27 מיליון דולר מ-2024 ל-2025 (9.8%) מהווה תאוצה לעומת השנה הקודמת.

    חיובי80.7%מרווח גולמי

    מרווחי רווח גולמי גבוהים ויציבים

    Radware שומרת על מרווח רווח גולמי (Gross Margin) גבוה מאוד ויציב של מעל 80% לאורך שלוש השנים (80.2%, 80.6%, 80.7%). זה מעיד על מודל עסקי עם עלויות ייצור/אספקה נמוכות יחסית להכנסות.

    נתון: המרווח הגולמי נשמר יציב ב-80.2% (2023), 80.6% (2024), ו-80.7% (2025).

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח גולמי גבוה כזה אופייני לחברות תוכנה ואבטחת סייבר, שבהן העלות השולית למכירת רישיון או שירות נוסף נמוכה. ב-Radware היציבות ב-80%+ מאפשרת לחברה להשקיע בפיתוח ושיווק תוך שמירה על רווחיות, כפי שניכר בשיפור התפעולי האחרון.

    ניטרלי7.8פער מול היעד

    פער מצומצם מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 27.85 דולר נמצא 11.7% מתחת ליעד הקונצנזוס של האנליסטים (31.11 דולר). תשעה אנליסטים מעריכים את המניה, כאשר שישה ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ושלושה על החזקה.

    נתון: המחיר הנוכחי 27.85 דולר לעומת יעד קונצנזוס של 31.11 דולר. ציון האנליסטים: 7.8 מתוך 10.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של כ-12% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים נובע בדרך-כלל מציפיות לצמיחה נוספת או שיפור ברווחיות. ב-Radware המגמה החיובית בתוצאות (מהפסד לרווח והכנסות גדלות) תומכת בהערכה זו, אך השוק כנראה ממתין לאישוש המשך המגמה ברבעונים הבאים.

    חיובי$0.45EPS 2025

    שיפור דרמטי ברווח למניה

    הרווח למניה (EPS – Earnings Per Share) של Radware זינק מהפסד של 0.50 דולר ב-2023 לרווח של 0.45 דולר ב-2025. שיפור של 0.95 דולר למניה בשנתיים משקף את המהפך הכלכלי של החברה.

    נתון: EPS השתפר מהפסד של 0.50 דולר (2023) לרווח של 0.45 דולר (2025), שיפור של 0.95 דולר למניה.

    ←

    מה זה אומר עליך: עלייה כזו ב-EPS נובעת משילוב של צמיחה בהכנסות (302 מיליון דולר ב-2025) ושיפור משמעותי במרווחים התפעוליים. ב-Radware המעבר למרווח תפעולי חיובי של 3.8% ב-2025 הוא הגורם המרכזי להיפוך ברווח למניה, המשקף יעילות משופרת בניהול העסק.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-301.85 מיליון דולר לעומת 274.88 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 9.8%.
    • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי גדל ל-20.26 מיליון דולר לעומת 6.04 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 235.5%.
    • מעבר לרווח תפעולי הרווח התפעולי עמד על 11.41 מיליון דולר לעומת הפסד של 3.89 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 393.5%.
    • המלצות אנליסטים 9 אנליסטים מסקרים את המניה בפיזור של 3 Strong Buy, 3 Buy ו-3 Hold, ללא המלצות מכירה.
    ↓ הטיעון נגד
    • פער מול יעד האנליסטים מחיר המניה $27.85 נמצא בפער של 11.7% מיעד האנליסטים $31.11, כלומר היעד גבוה מהמחיר הנוכחי.
    • שליש מהאנליסטים בהמתנה 3 מתוך 9 אנליסטים מדרגים את המניה כ-Hold (המתנה), נתון שמשקף חוסר הסכמה מלאה על הכיוון.
    • בסיס רווח קטן הרווח הנקי של 20.26 מיליון דולר צמח מבסיס נמוך של 6.04 מיליון דולר, ולכן אחוזי השינוי הגבוהים מושפעים מנקודת פתיחה נמוכה.
    • תנודתיות יומית המניה נעה 3.2246% ביום המסחר, נתון שמצביע על תנודות מחיר משמעותיות בטווח הקצר.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    9 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$31.11
    גבוה$35.70
    חציון$31.11
    נמוך$27.27
    קנייה חזקה3
    קנייה3
    החזקה3
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$261$275$302$82+11%
    רווח נקי-$22$6$20$2-59.4%
    רווח גולמי$210$222$244$66+10.4%
    רווח תפעולי-$32-$4$11$2-51.7%
    רווח למניה (EPS)-$0.50$0.14$0.45——
    שיעור רווח גולמי+80.2%+80.6%+80.7%——
    שיעור רווח תפעולי-12.1%-1.4%+3.8%——
    שיעור רווח נקי-8.3%+2.2%+6.7%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Radware Ltd (RDWR) עלו בכ-10% ל-302 מיליון דולר, לעומת 275 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) קפץ מ-6 מיליון דולר לכ-20 מיליון דולר, והרווח למניה (החלק של הרווח שמיוחס לכל מניה בודדת) עלה מ-0.14 דולר ל-0.45 דולר.

    בנוסף, הרווח התפעולי (הרווח מפעילות הליבה של החברה, לפני הוצאות מימון ומיסים) עבר מהפסד של כ-4 מיליון דולר לרווח של כ-11 מיליון דולר.

    הנתונים של Radware Ltd לרבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מראים הכנסות של כ-82.28 מיליון דולר לעומת כ-74.11 מיליון דולר — עלייה של 11.0%. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-1.71 מיליון דולר לעומת כ-4.22 מיליון דולר, ירידה של 59.4%.

    הדוח הבא של Radware Ltd צפוי בסביבות 28/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.29.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Radware Ltd היא חברת תוכנה בתחום אבטחת סייבר, המתמחה בהגנה מפני התקפות ושיפור ביצועי רשתות. החברה עובדת עם ארגונים גדולים בעולם כדי להגן על מערכות המידע שלהם.

    הנתונים מראים ש-Radware חזרה לרווחיות משמעותית ב-2025. החברה הרוויחה 20 מיליון דולר רווח נקי, לעומת הפסד של 22 מיליון דולר ב-2023 — זהו שינוי של 42 מיליון דולר בשנתיים. הכנסות גדלו ב-9.8% בשנה האחרונה, מה שמעיד על צמיחה יציבה.

    המניה נסחרת כיום ב-27.85 דולר. יעד המחיר של אנליסטים עומד על 31.11 דולר, עם פער של 11.7% מהמחיר הנוכחי. קונסנסוס האנליסטים נוטה לעבר קנייה, עם דירוג ממוצע של 2.0 מתוך 5 בקרב 9 אנליסטים.

    אפיקי הסיכון כוללים תחרות קשה בשוק ותלות בתנאי הכלכלה הגלובלית. מצד אחר, חזרת החברה לרווחיות ויציבות ההכנסות עשויות להצביע על חוזק בעמדתה התחרותית.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר