פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQRDWR

Radware Ltd

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$28.58נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.42%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$31.11ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים9עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.8/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי Radware Ltd עברה מהפסד תפעולי ב-2023 לרווח תפעולי ב-2025, עם שיפור של כ-16 נקודות אחוז במרווח התפעולי, בעוד הפער מול יעד-האנליסטים עומד על 8.9%.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 9 אנליסטים — 67% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +16% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 81%
✓ 67% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Radware Ltd היא חברת טכנולוגיה ישראלית שמפתחת פתרונות אבטחת סייבר (הגנה על מחשבים ורשתות מפני מתקפות) ושירותי איזון עומסים (חלוקת התנועה בין שרתים כדי שאתרים ושירותים ימשיכו לעבוד בצורה חלקה). בין הלקוחות שלה ארגונים, חברות וספקי שירותי אינטרנט ברחבי העולם שמעוניינים להגן על התשתיות והאתרים שלהם מפני מתקפות מקוונות.

מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת מוצרי האבטחה שלה ומתן שירותים נלווים. חלק מההכנסות מגיע ממנויים ושירותי ענן (שירות שנרכש דרך האינטרנט בתשלום תקופתי), שנחשבים הכנסה חוזרת — כלומר תשלום שחוזר מדי תקופה ולא חד-פעמי. חלק אחר מגיע ממכירת ציוד ותוכנה ומחוזי תמיכה ותחזוקה.

הנתונים מראים כי שווי-השוק של החברה עומד על כ-1 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה עמדה על כ-301.85 מיליון דולר, לעומת כ-274.88 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 9.8%). הרווח הנקי עמד על כ-20.26 מיליון דולר לעומת כ-6.04 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.45 דולר לעומת 0.14 דולר. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי+15%שיפור מרווח תפעולי

מעבר מהפסד לרווחיות תפעולית

Radware Ltd עברה מהפסד תפעולי של 32 מיליון דולר ב-2023 לרווח תפעולי של 11 מיליון דולר ב-2025. המרווח התפעולי (Operating Margin) זינק מ-12.1%- ל-3.8%+, שיפור של כ-16 נקודות אחוז.

נתון: רווח תפעולי: 2023: -$32M → 2025: +$11M; Operating Margin: 2023: -12.1% → 2025: +3.8%

←

מה זה אומר עליך: מעבר כזה נובע בדרך-כלל משליטה טובה יותר בהוצאות תפעוליות תוך צמיחה בהכנסות. אצל Radware, ההכנסות עלו ב-16% (מ-261 ל-302 מיליון דולר) בעוד שהחברה הצליחה להפוך הפסד של 32 מיליון לרווח של 11 מיליון — שיפור של 43 מיליון דולר בתוצאה התפעולית.

ניטרלי7.8פער מול היעד

פער של 9% מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 28.58 דולר נמוך ב-8.9% מיעד הקונצנזוס של 31.11 דולר. 9 אנליסטים מעריכים את המניה, כאשר 6 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ו-3 על החזקה. אף אנליסט לא ממליץ על מכירה.

נתון: מחיר נוכחי: $28.58; יעד קונצנזוס: $31.11 (פער של +8.9%); טווח יעדים: $27.27-$35.7

←

מה זה אומר עליך: פער של כ-9% בין מחיר שוק ליעד אנליסטים אופייני למניות בצמיחה מתונה. אצל Radware, הפער משקף את המעבר לרווחיות שהחל רק לאחרונה — היעד הגבוה ביותר (35.7 דולר) מרמז על פוטנציאל של 25% אם החברה תמשיך לשפר את המרווחים התפעוליים מעבר ל-3.8% הנוכחיים.

חיובי80.7%מרווח גולמי

צמיחה עקבית בהכנסות עם מרווח גולמי יציב

ההכנסות של Radware Ltd צמחו באופן עקבי משנה לשנה: 261 מיליון ב-2023, 275 מיליון ב-2024, ו-302 מיליון ב-2025 — צמיחה מצטברת של 16% בשנתיים. המרווח הגולמי נשאר יציב ברמה גבוהה של כ-80.5%, מה שמעיד על כוח תמחור ויתרון תחרותי במוצרי אבטחת סייבר.

נתון: הכנסות: 2023: $261M → 2025: $302M (+16%); Gross Margin יציב: 80.2%→80.6%→80.7%

←

מה זה אומר עליך: מרווח גולמי מעל 80% אופייני לחברות תוכנה ואבטחת סייבר עם עלויות שכפול נמוכות. אצל Radware, היציבות ב-3 השנים (80.2%→80.6%→80.7%) מצביעה על מודל עסקי בריא שבו הצמיחה בהכנסות (16%) מתורגמת ישירות לשיפור ברווח הגולמי (מ-210 ל-244 מיליון דולר).

חיובי$0.45רווח למניה 2025

שיפור דרמטי ברווח למניה

הרווח למניה (EPS) של Radware Ltd זינק מהפסד של 0.50 דולר ב-2023 לרווח של 0.45 דולר ב-2025. הרווח הנקי עבר מהפסד של 22 מיליון דולר לרווח של 20 מיליון דולר, ומרווח הרווח הנקי (Net Margin) עלה מ-8.3%- ל-6.7%+.

נתון: EPS: 2023: -$0.50 → 2025: +$0.45; רווח נקי: 2023: -$22M → 2025: +$20M; Net Margin: -8.3% → +6.7%

←

מה זה אומר עליך: שיפור של 0.95 דולר ב-EPS בשנתיים נובע מהשילוב של צמיחה בהכנסות (16%) והפיכת ההפסד התפעולי לרווח. אצל Radware, המעבר לרווחיות מאפשר כעת הערכת שווי על בסיס כפולות רווח (P/E) במקום מכפילי מכירות בלבד, מה שמשנה את פרופיל ההשקעה.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים הכנסות של 301.85 מיליון דולר לעומת 274.88 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 9.8%.
קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה ל-20.26 מיליון דולר לעומת 6.04 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 235.5%.
מעבר לרווח תפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות השוטפת של החברה) עמד על 11.41 מיליון דולר לעומת הפסד של 3.89 מיליון בשנה הקודמת.
המלצות אנליסטים הנתונים מראים 9 המלצות קנייה עם פיזור של 3 Strong Buy, 3 Buy ו-3 Hold, ואפס המלצות מכירה.

↓ הטיעון נגד

פער מוגבל מול היעד הנתונים מראים פער של 8.9% בלבד בין המחיר $28.58 ליעד האנליסטים $31.11.
שליש מהאנליסטים ניטרליים הנתונים מראים 3 המלצות Hold (החזק) מתוך 9, המשקפות עמדה ניטרלית מצד חלק מהאנליסטים.
רווחיות תפעולית נמוכה הרווח התפעולי של 11.41 מיליון דולר מהווה כ-3.8% מההכנסות של 301.85 מיליון, שיעור נמוך יחסית.
בסיס השוואה נמוך השינויים הגבוהים באחוזים ברווח וב-EPS נובעים בין היתר מבסיס נמוך בשנה הקודמת (רווח נקי 6.04 מיליון ו-EPS 0.14).

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

9 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$31.11

גבוה$35.70

חציון$31.11

נמוך$27.27

קנייה חזקה3

קנייה3

החזקה3

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$261.3	$274.9	$301.9
רווח נקי	-$21.6	$6.0	$20.3
רווח גולמי	$209.6	$221.6	$243.5
רווח תפעולי	-$31.7	-$3.9	$11.4
רווח למניה (EPS)	-$0.50	$0.14	$0.45
שיעור רווח גולמי	+80.20%	+80.60%	+80.70%
שיעור רווח תפעולי	-12.10%	-1.40%	+3.80%
שיעור רווח נקי	-8.30%	+2.20%	+6.70%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי Radware Ltd רשמה בדוח האחרון הכנסות של כ-302 מיליון דולר, לעומת כ-275 מיליון דולר בשנה הקודמת — גידול של כ-10%.

הרווח הנקי (השורה התחתונה שנשארת לחברה אחרי כל ההוצאות) קפץ לכ-20 מיליון דולר לעומת כ-6 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה עלה מ-0.14 דולר ל-0.45 דולר.

בנוסף, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה, לפני מימון ומסים) עבר מהפסד של כ-4 מיליון דולר לרווח של כ-11 מיליון דולר, כלומר המעבר הוא מהפסד לרווח בפעילות השוטפת.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Radware Ltd היא חברת סייבר ביטחון המתמחה בהגנה מפני התקפות DDoS (התקפות הצפת רשת) וניהול תנועת אינטרנט. החברה מספקת פתרונות תוכנה וחומware לארגונים גדולים ברחבי העולם.

הנתונים מראים שהחברה עברה מהפסד תפעולי של 32 מיליון דולר בשנת 2023 לרווח תפעולי של 11 מיליון דולר בשנת 2025. המרווח התפעולי (אחוז הרווח מהכנסות) שיפר משמעותית — מ-12.1% בהפסד ל-3.8% ברווח, שיפור של כ-16 נקודות אחוז. ההכנסות גדלו ב-9.8% בשנה האחרונה.

מחיר המניה כיום עומד על 28.58 דולר. אנליסטים קובעים יעד מחיר של 31.11 דולר, המשקף פער של 8.9% מהמחיר הנוכחי. הקונסנסוס של 9 אנליסטים הוא "קנייה".

הסיכון העיקרי הוא תחרות חזקה בשוק הסייבר ביטחון וההסתמכות על שמירת קצב הגדילה. ההזדמנות טמונה בהמשך שיפור הרווחיות ובביקוש גובר לפתרונות הגנה מפני התקפות אינטרנט.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות