פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQSAIL

מניית SailPoint Inc (SAIL)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$18.64נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.70%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$19.14ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים30עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 27 בספטמבר 2026

בין 20.62 ל-22.25 דולר נע היום המחיר של SailPoint Inc. כרגע היא נסגרה על 20.64 דולר, ירידה של 1.48 דולר, 6.69% מסגירה קודמת של 22.12 דולר.

קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי SailPoint רשמה הכנסות של מיליארד דולר, אך לצד הפסד תפעולי של 307 מיליון דולר (שולי תפעול שליליים של 28.7%-), עם פער של 2.7% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 30 אנליסטים — 80% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 194%
  • ✓ 80% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    SailPoint Inc היא חברת תוכנה שמתמחה בתחום של ניהול זהויות והרשאות (Identity Security — שליטה בשאלה מי בארגון מורשה לגשת לאילו מערכות ומידע). בפועל, כשארגון גדול מעסיק אלפי עובדים, ספקים ומערכות, החברה מספקת כלים אוטומטיים שקובעים ובודקים למי מותר להיכנס לאן, ומזהים גישות חריגות שעלולות להוות סיכון אבטחה.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא מודל של מנוי (subscription — תשלום קבוע ומתחדש עבור שימוש בתוכנה, בדרך כלל חודשי או שנתי). כלומר, הלקוחות אינם קונים את התוכנה פעם אחת אלא משלמים באופן חוזר כל עוד הם משתמשים בשירות, מה שמייצר זרם הכנסות מתמשך ולא חד-פעמי. ככל שלקוח מרחיב את השימוש או מוסיף עובדים, ההכנסה מאותו לקוח יכולה לגדול עם הזמן.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-11 מיליארד דולר (תיקון: 11 מיליארד דולר). ההכנסות השנתיות היו כ-1.07 מיליארד דולר, לעומת כ-862 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של 24.4%. הנתונים מראים כי החברה עדיין רושמת הפסד נקי של כ-270 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של כ-316 מיליון דולר בשנה הקודמת, וכן הפסד תפעולי של כ-307 מיליון דולר. הפער מול היעד של רווחיות חיובית עדיין קיים בשלב זה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-307M$הפסד תפעולי 2026

    הפסדים תפעוליים כבדים למרות צמיחה

    SailPoint מדווחת על הפסד תפעולי של 307 מיליון דולר בשנת 2026, על אף הכנסות של מיליארד דולר. שולי התפעול השליליים (-28.7%) מצביעים על כך שהוצאות המכירה, המו"פ והמינהל עולות בהרבה על הרווח הגולמי.

    נתון: הפסד תפעולי של 307M$ בשנת 2026, לעומת הפסד של 189M$ בשנת 2025 — החמרה של 118 מיליון דולר.

    ←

    מה זה אומר עליך: הפסדים תפעוליים בחברות תוכנה יכולים לנבוע מהשקעות מסיביות בצמיחה, רכישת לקוחות או מעבר למודל מנוי. התאוששות דורשת בדרך-כלל הגדלת בסיס ההכנסות המשנה או קיצוץ בעלויות קבועות.

    חיובי-$0.54EPS לשנת 2026

    שיפור דרמטי ברווח למניה

    ההפסד למניה של SailPoint הצטמצם באופן משמעותי מ-12.91$ בשנת 2025 ל-0.54$ בלבד בשנת 2026 — שיפור של כ-96%. זאת למרות שהפסד הרווח הנקי ירד רק מ-316 למ-270 מיליון דולר.

    נתון: EPS השתפר מ-12.91$ הפסד בשנת 2025 ל-0.54$ הפסד בשנת 2026, בעוד הפסד הרווח הנקי ירד רק ב-46 מיליון דולר.

    ←

    מה זה אומר עליך: צמצום כה דרסטי ב-EPS תוך כדי הפסד נקי דומה נובע בדרך-כלל מהנפקת מניות משמעותית שמדללת את מספר המניות הממוצע. הדילול מקטין את ההפסד לכל מניה אך מגדיל את מספר הבעלים.

    ניטרלי2.7%פער מול היעד

    הפער בין המחיר למחיר היעד

    המחיר הנוכחי של 18.64$ נמצא 2.7% מתחת למחיר היעד הממוצע של האנליסטים (19.14$). הטווח רחב במיוחד — מ-10.1$ ועד 26.25$, שמעיד על חוסר הסכמה גבוה בקרב 30 האנליסטים.

    נתון: מחיר נוכחי 18.64$ לעומת יעד ממוצע 19.14$. טווח אנליסטים: 10.1$–26.25$.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער קטן מול היעד נובע בדרך-כלל מתמחור שוק שתואם את הציפיות. הטווח הרחב של מחירי היעד (פער של 160% בין הנמוך לגבוה) משקף אי-ודאות לגבי יכולת החברה להפוך לרווחיות או לגדול מספיק כדי להצדיק את השווי הנוכחי.

    חיובי+43%צמיחה בהכנסות

    צמיחה עקבית בהכנסות ובשולי רווח גולמי

    ההכנסות של SailPoint צמחו מ-700 מיליון ב-2024 למיליארד דולר ב-2026 (עלייה של 43% בשנתיים). במקביל, שולי הרווח הגולמי השתפרו מ-60.5% ל-64.5% ונותרו יציבים ברמה גבוהה.

    נתון: הכנסות עלו מ-700M$ (2024) ל-1,000M$ (2026). שולי רווח גולמי השתפרו מ-60.5% ל-64.5%.

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה בהכנסות עם שיפור בשולי רווח גולמי מעידה על יכולת תמחור חזקה ויעילות מוצר. השילוב עם הפסדים תפעוליים אומר שהחברה משקיעה בכבדות במכירות ושיווק — מודל טיפוסי לחברות SaaS בשלב צמיחה מואצת.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-1,071 מיליון דולר לעומת 862 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 24.4%.
    • צמצום ההפסד הנקי ההפסד הנקי הצטמצם ל-270 מיליון דולר לעומת 316 מיליון דולר בשנה הקודמת, שיפור של 14.5%.
    • שיפור ברווח למניה ההפסד למניה (EPS) קטן ל-0.54 דולר לעומת 12.91 דולר בשנה הקודמת, שינוי של 95.8%.
    • המלצות אנליסטים מתוך 30 אנליסטים, 7 מדרגים Strong Buy ו-17 מדרגים Buy, לעומת המלצת Sell אחת בלבד.
    ↓ הטיעון נגד
    • עדיין הפסדי החברה רשמה הפסד נקי של 270 מיליון דולר, כלומר טרם הגיעה לרווחיות.
    • הרעה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-307 מיליון דולר הפסד לעומת 189 מיליון דולר הפסד בשנה הקודמת, שינוי של 62.9%- לרעה.
    • פער קטן מול היעד יעד האנליסטים עומד על 19.14 דולר, פער של 2.7% בלבד מהמחיר הנוכחי 18.64 דולר.
    • קיימות המלצות זהירות 5 אנליסטים מדרגים Hold ואחד Sell, מה שמצביע על אי-ודאות בחלק מהשוק.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    30 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$19.14
    גבוה$26.25
    חציון$19.38
    נמוך$10.10
    קנייה חזקה7
    קנייה17
    החזקה5
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$700$862$1,071$280+21.6%
    רווח נקי-$395-$316-$270-$75+60.1%
    רווח גולמי$423$556$691$181+41.9%
    רווח תפעולי-$333-$189-$307-$80+56.8%
    רווח למניה (EPS)-$12.13-$12.91-$0.54——
    שיעור רווח גולמי+60.5%+64.5%+64.5%——
    שיעור רווח תפעולי-47.6%-21.9%-28.7%——
    שיעור רווח נקי-56.5%-36.7%-25.2%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות SailPoint Inc (SAIL) גדלו בכ-24% ל-כ-1.07 מיליארד דולר, לעומת כ-862 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    ההפסד הנקי הצטמצם לכ-270 מיליון דולר (לעומת הפסד של כ-316 מיליון דולר קודם לכן), וההפסד למניה (EPS — חלק ההפסד המיוחס לכל מניה) הצטמצם משמעותית ל-0.54 דולר לעומת 12.91 דולר.

    מנגד, הנתונים מראים כי ההפסד התפעולי גדל לכ-307 מיליון דולר, לעומת כ-189 מיליון דולר בשנה הקודמת — כלומר פער שלילי בפעילות הליבה עצמה.

    הנתונים של SailPoint Inc (SAIL) לרבעון השני של 2026 מראים הכנסות של כ-280.1 מיליון דולר, לעומת כ-230.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 21.6%. הרווח הנקי היה שלילי, כ-74.7 מיליון דולר הפסד, לעומת הפסד של כ-187.3 מיליון דולר ברבעון המקביל — צמצום של 60.1% בהפסד.

    הדוח הבא של SailPoint Inc ב-09/09/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.08.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    SailPoint Inc היא חברת תוכנה המתמחה בניהול זהויות דיגיטליות (Identity Governance) — מערכות המנהלות גישה למידע וביישומים בתוך ארגונים גדולים. החברה משרתת גדולי טק, בנקים ומפעלים ברחבי העולם.

    בשנת 2026, SailPoint דיווחה על הכנסות של מיליארד דולר, עם צמיחה של 24.4% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הוצאות התפעול (מכירה, מו"פ ומינהל) עלו משמעותית מהרווח הגולמי, מה שהביא להפסד תפעולי של 307 מיליון דולר. שולי התפעול עומדים על (28.7%-), דבר המצביע על יחס גבוה בין הוצאות להכנסות.

    המחיר הנוכחי של SAIL עומד על 18.64 דולר. יעד המחיר הממוצע של אנליסטים הוא 19.14 דולר, מה שמשקף פער של 2.7% מהמחיר השוטף. 30 אנליסטים כיסו את המניה במרוכז סביב המלצה חיובית.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר