פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQSAIL

SailPoint Inc

הסקירה עודכנה: 12/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$19.06נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-1.80%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$19.14ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים30עוקבים אחרי המניה
קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי SailPoint Inc צומחת בהכנסות אך מדווחת על החמרה של 62% בהפסד התפעולי (הפסד מהפעילות השוטפת) ל-307 מיליון דולר, כאשר הפער מול יעד-האנליסטים עומד על 0.4%.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 30 אנליסטים — 80% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +53% ב-3 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 64%
  • ✓ 80% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    SailPoint Inc היא חברת תוכנה בתחום אבטחת המידע. המוצר המרכזי שלה עוסק במה שנקרא "ניהול זהויות" (Identity Security) — כלומר תוכנה שעוזרת לארגונים גדולים לנהל ולשלוט מי מבין העובדים והמערכות מורשה לגשת לאילו קבצים, מערכות ומידע. במילים פשוטות, החברה מספקת לארגונים כלים שמוודאים שרק האנשים הנכונים מקבלים גישה למידע הרגיש שלהם.

    מודל ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) מבוסס בעיקר על מנויים (subscription) — הלקוחות משלמים תשלום תקופתי קבוע עבור שימוש בתוכנה, לרוב באמצעות שירות ענן. מדובר בהכנסה חוזרת (כלומר תשלום שמתחדש שוב ושוב), בשונה ממכירה חד-פעמית. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו מ-861 מיליון דולר ל-1,071 מיליון דולר בשנה, שינוי של 24.4%.

    לצורך הקשר של סדר-גודל: שווי-השוק של החברה עומד על כ-11 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית היא כ-1.07 מיליארד דולר. הנתונים מראים כי החברה עדיין מדווחת על הפסד נקי של 270 מיליון דולר (לעומת הפסד של 316 מיליון דולר בשנה הקודמת), וכי הרווח התפעולי היה שלילי ועמד על מינוס 307 מיליון דולר, לעומת מינוס 189 מיליון דולר בשנה הקודמת — פער מול היעד של רווחיות תפעולית חיובית.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-307M$הפסד תפעולי 2026

    הפסדים תפעוליים מתמשכים למרות צמיחה בהכנסות

    SailPoint מדווחת על הפסד תפעולי של 307 מיליון דולר בשנת 2026, לאחר שהצליחה לצמצם אותו ל-189 מיליון ב-2025. מדובר בהחמרה של 62% בהפסד התפעולי למרות שההכנסות צמחו ל-1.07 מיליארד דולר.

    נתון: הפסד תפעולי של 307 מיליון דולר ב-2026 לעומת 189 מיליון ב-2025, בעוד ההכנסות עלו מ-862 מיליון ל-1.07 מיליארד דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: הפסד תפעולי גדל בשנה שבה ההכנסות עלו ב-24% מעיד בדרך-כלל על השקעות כבדות במכירות ופיתוח או על עלויות חד-פעמיות. במקרה של SailPoint, שולי התפעול ירדו מ-21.9% שלילי ל-28.7% שלילי, מה שמצביע על כך שהוצאות התפעול גדלו מהר יותר מההכנסות.

    חיובי-$0.54EPS 2026

    שיפור דרמטי ברווח למניה למרות הפסד נקי

    ההפסד למניה של SailPoint השתפר באופן משמעותי מ-12.91 דולר ב-2025 ל-0.54 דולר בלבד ב-2026 – שיפור של 96%. גם ההפסד הנקי הצטמצם מ-316 מיליון דולר ל-270 מיליון דולר.

    נתון: EPS השתפר מ-12.91- דולר ב-2025 ל-0.54- דולר ב-2026, בעוד ההפסד הנקי ירד מ-316 מיליון ל-270 מיליון דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור כה חד ב-EPS בעוד ההפסד הנקי השתפר רק ב-15% נובע בדרך-כלל משינוי במספר המניות במחזור – ככל הנראה עקב פיצול מניות או שינוי במבנה ההון. המגמה מצביעה על התקדמות לקראת רווחיות, אך החברה עדיין לא מרויחה.

    חיובי+24%צמיחת הכנסות 2026

    צמיחה עקבית בהכנסות ושיפור בשולי הרווח הגולמי

    ההכנסות של SailPoint צמחו מ-700 מיליון דולר ב-2024 ל-1.07 מיליארד ב-2026 – צמיחה של 53% בשנתיים. שולי הרווח הגולמי השתפרו מ-60.5% ל-64.5% ונשארו יציבים ברמה גבוהה.

    נתון: הכנסות עלו מ-862 מיליון דולר ב-2025 ל-1.07 מיליארד ב-2026, ושולי הרווח הגולמי נשארו יציבים ב-64.5%

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה של 24% בהכנסות בשנה אחת עם שמירה על שולי רווח גולמי של 64.5% מעידה על ביקוש חזק למוצרי החברה ועל יכולת תמחור טובה. שולי רווח גולמי כאלה אופייניים לחברות תוכנה, והיציבות שלהם מצביעה על מודל עסקי בריא בליבה.

    ניטרלי7.8ציון אנליסטים

    קונצנזוס אנליסטים חיובי עם פער מול היעד מוגבל

    30 אנליסטים מעניקים ל-SailPoint ציון ממוצע של 7.8 מתוך 10 (24 ממליצים קנייה או קנייה חזקה). עם זאת, מחיר היעד הממוצע של 19.14 דולר כמעט זהה למחיר הנוכחי של 19.06 דולר.

    נתון: ציון אנליסטים 7.8 מתוך 10 עם 24 המלצות קנייה מתוך 30, אך מחיר יעד ממוצע של 19.14 דולר לעומת מחיר נוכחי של 19.06 דולר

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה בהכנסות של 24.4% — מ-861.6 מיליון דולר ל-1,071.4 מיליון דולר בין השנים.
    • צמצום ההפסד הנקי הנתונים מראים כי ההפסד הנקי הצטמצם ב-14.5%, מ-315.8 מיליון דולר ל-270.1 מיליון דולר.
    • שיפור ברווח למניה הנתונים מראים שיפור של 95.8% ברווח למניה (EPS), מ-12.91- דולר ל-0.54- דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מבין 30 אנליסטים, 24 מדרגים קנייה (7 Strong Buy ו-17 Buy) לעומת דירוג מכירה אחד בלבד.
    ↓ הטיעון נגד
    • החברה עדיין מפסידה הנתונים מראים רווח נקי שלילי של 270.1 מיליון דולר, כלומר החברה טרם עברה לרווחיות.
    • הרעה ברווח התפעולי הנתונים מראים הרחבה של ההפסד התפעולי ב-62.9%, מ-188.7 מיליון דולר ל-307.5 מיליון דולר.
    • פער מצומצם מול היעד הנתונים מראים פער של 0.4% בלבד בין המחיר ($19.06) ליעד האנליסטים ($19.14).
    • תמחור לא אחיד בקרב אנליסטים הנתונים מראים 5 דירוגי החזקה (Hold) ודירוג מכירה אחד, המשקפים דעות זהירות בקרב חלק מהאנליסטים.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    30 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$19.14
    גבוה$26.25
    חציון$19.38
    נמוך$10.10
    קנייה חזקה7
    קנייה17
    החזקה5
    מכירה1
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026
    הכנסות$699.6$861.6$1,071.4
    רווח נקי-$395.4-$315.8-$270.1
    רווח גולמי$422.9$555.9$690.8
    רווח תפעולי-$332.7-$188.7-$307.5
    רווח למניה (EPS)-$12.13-$12.91-$0.54
    שיעור רווח גולמי+60.50%+64.50%+64.50%
    שיעור רווח תפעולי-47.60%-21.90%-28.70%
    שיעור רווח נקי-56.50%-36.70%-25.20%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של SailPoint Inc (SAIL) מראים שההכנסות גדלו בכ-24% והגיעו לכ-1.07 מיליארד דולר, לעומת כ-862 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    החברה עדיין רשמה הפסד נקי (סך ההפסד לאחר כל ההוצאות) של כ-270 מיליון דולר, אך זהו שיפור לעומת הפסד של כ-316 מיליון דולר קודם לכן, וההפסד למניה (EPS – חלק ההפסד המיוחס לכל מניה) הצטמצם מ-12.91 דולר ל-0.54 דולר.

    מנגד, הרווח התפעולי (התוצאה מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) הראה הפסד גדול יותר של כ-307 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-189 מיליון דולר בשנה הקודמת.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    SailPoint Inc היא חברת תוכנה המתמחה בניהול זהויות וגישה (Identity Governance) — מערכות שמסייעות לארגונים לנהל מי יכול לגשת למידע רגיש. החברה משרתת אלפי ארגונים גדולים בעולם.

    בשנת 2026, SailPoint דיווחה על הכנסות של 1.07 מיליארד דולר, בעלייה של 24.4% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, ההפסד התפעולי התגבר משמעותית — מ-189 מיליון דולר בשנת 2025 ל-307 מיליון דולר בשנת 2026, עלייה של 62%.

    הנתונים מראים שהחברה מגדילה הכנסות אך עדיין לא הצליחה להגיע לרווחיות תפעולית. ההפסדים המתמשכים מעלים שאלות לגבי יעילות ההוצאות שלה למרות הצמיחה בהכנסות.

    קונסנסוס האנליסטים עומד על קנייה (2.0 מתוך 5), עם יעד מחיר של 19.14 דולר — פער של 0.4% מהמחיר הנוכחי של 19.06 דולר. הנתונים מצביעים על ציפיות מתונות מצד קהילת האנליסטים.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    מניות נוספות בסיקור

    4 סקירות