המסלול גובה דמי ניהול גבוהים מהחציון בקטגוריית קופות הגמל להשקעה. במקביל, התשואה מתחילת השנה שלילית ועומדת על 2.66%- לעומת חציון של 4.03% בקטגוריה.
דמי ניהול
0.73%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-2.66%
יוני 2026
נכסי המסלול
7
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח, דמי ניהול של 0.73% בשנה מסתכמים בכ-2,190 ש"ח בשנה, וכ-43,800 ש"ח על פני 20 שנה. זו העלות הישירה של דמי הניהול לפני שמסתכלים בכלל על התשואה בפועל. כשמצרפים לזה תשואה שלילית מתחילת השנה מול חציון חיובי בקטגוריה, שווה להבין למה בדיוק אתם משלמים.
איך המסלול ממוקם מול הקטגוריה
המסלול משתייך לקופות הגמל להשקעה, קטגוריה שבה החציון של דמי הניהול הוא 0.61% (מתוך 139 מסלולים). מור גמל להשקעה עוקב מדדים אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) גובה 0.73% – מעל החציון.
גם בתשואה מתחילת השנה יש פער: המסלול ב-2.66%-, מול חציון של 4.03% בקטגוריה (מתוך 146 מסלולים). התשואה החודשית ביוני 2026 עמדה על 6.01%.
מה חשוב לזכור על מסלול עוקב מדדים
מסלול עוקב מדדים בנוי כדי לעקוב אחרי מדדי שוק, ולא לנסות להכות אותם. לכן ההיגיון הרגיל הוא שדמי הניהול יהיו נמוכים יחסית – כי אין ניהול אקטיבי שמנסה לייצר תשואה עודפת.
במקרה הזה דמי הניהול (0.73%) גבוהים מהחציון של כלל קופות הגמל להשקעה בקטגוריה (0.61%), שכוללת גם מסלולים אקטיביים. שווה לבדוק מול מסלולים עוקבי-מדדים אחרים באותו פרופיל סיכון (עד 25% מניות) מה טווח דמי הניהול המקובל.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.73% |
| דמי ניהול מההפקדה | 0% |
| תשואה חודשית | 6.01% |
| תשואה מתחילת השנה | -2.66% |
| נכסי המסלול | 7 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה חשוב להסתכל על דמי הניהול ולא רק על התשואה?
התשואה משתנה משנה לשנה, אבל דמי הניהול נגבים כל שנה מהצבירה. במסלול הזה, 0.73% בשנה על צבירה של 300,000 ש"ח מסתכמים בכ-43,800 ש"ח על פני 20 שנה – עלות ודאית שלא תלויה בשוק.
מה המשמעות של 'עוקב מדדים אג"ח עם מניות (עד 25% מניות)'?
זה מסלול שמנסה לעקוב אחרי מדדים, עם רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% והשאר באג"ח. פרופיל הסיכון נחשב סולידי יחסית, ולכן ההשוואה הטבעית היא למסלולים דומים בפרופיל הזה, ולא לחציון של כל הקטגוריה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין כאן תשובה כללית. שווה להשוות את דמי הניהול (0.73%) ואת התשואה מתחילת השנה (2.66%-) למסלולים אחרים באותו פרופיל סיכון, לבדוק את גובה דמי הניהול שאתם משלמים בפועל (לפעמים אפשר להתמקח), ולוודא שהמסלול תואם את טווח ההשקעה ואת רמת הסיכון שנוחה לכם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול (0.61%) חושב מתוך 139 מסלולים בקטגוריית קופות הגמל להשקעה, וחציון התשואה מתחילת השנה (4.03%) מתוך 146 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ודמי ניהול של 0.73% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05