המסלול אמור לעקוב אחרי מדדים, אבל מתחילת השנה הוא נמצא סביב האפס בזמן שהחציון בקטגוריה חצה את ה-4%. במקביל, דמי הניהול שלו גבוהים מעט מהחציון בקטגוריה.
דמי ניהול
0.64%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-0.01%
יוני 2026
נכסי המסלול
78
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.64% מסתכמים בכ-38,400 ש״ח עלות מצטברת. כשמסלול שאמור לעקוב אחרי מדדים מפגר אחרי חציון הקטגוריה מתחילת השנה, השאלה שנשארת פתוחה היא מה מקבלים בפועל תמורת דמי הניהול האלה.
מה מספרים המספרים
המסלול גובה 0.64% דמי ניהול מהצבירה, בזמן שחציון דמי הניהול ב-139 מסלולים מקבילים עומד על 0.61%. הפער קטן, אבל הוא בכיוון של יקר-יותר-מהחציון ולא זול-יותר.
בצד התשואה, המסלול נמצא על -0.01% מתחילת 2026, מול חציון של 4.03% ב-146 מסלולים בקטגוריית קופות הגמל להשקעה. לטווח ארוך יותר, המסלול מציג 18.7% בשלוש שנים ו-18.8% בחמש שנים.
מה זה מסלול עוקב מדדים
מסלול עוקב מדדים בנוי לעקוב אחרי סל מדדים מוגדר מראש, ולא לנסות להכות את השוק בבחירת ניירות. לכן ההיגיון המקובל הוא שדמי הניהול בו יהיו נמוכים יחסית, כי אין ניהול אקטיבי שמצדיק פרמיה.
כשמסלול כזה גם גובה דמי ניהול מעל חציון הקטגוריה (0.64% מול 0.61%) וגם מפגר מתחילת השנה אחרי החציון, שווה להבין אילו מדדים בדיוק הוא עוקב ואיך ההרכב שלו שונה משאר המסלולים בקטגוריה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.64% |
| דמי ניהול מההפקדה | 0% |
| תשואה חודשית | 5.4% |
| תשואה מתחילת השנה | -0.01% |
| תשואה שלוש שנים | 18.7% |
| תשואה חמש שנים | 18.8% |
| נכסי המסלול | 78 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה תשואה של -0.01% מתחילת השנה בזמן שהחציון על 4.03%?
בקטגוריה של קופות הגמל להשקעה יש 146 מסלולים, וההרכב של כל מסלול שונה. מסלול עוקב מדדים תלוי בהרכב המדדים שהוא עוקב אחריהם; כשההרכב שונה מהמסלולים האחרים, גם התשואה יכולה להיות שונה מאוד מהחציון.
האם דמי ניהול של 0.64% הם גבוהים?
החציון ב-139 מסלולים מקבילים הוא 0.61%, כך שהמסלול הזה נמצא מעט מעל החציון. בהקשר של מסלול עוקב מדדים, שמטבעו לא כולל ניהול אקטיבי, זו נקודה ששווה לשים לב אליה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה כללית. כדאי לבדוק מול המסלול הנוכחי שלכם את דמי הניהול (כאן 0.64% מול חציון 0.61%), את התשואה מתחילת השנה (-0.01% מול חציון 4.03%) ואת התשואה ל-3 ו-5 שנים (18.7% ו-18.8%), ולהשוות להרכב ולמדיניות ההשקעה של מסלולים אחרים בקטגוריה.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מרשות שוק ההון דרך גמל-נט (data.gov.il), עודכנו ל-05.08.2026 ומתייחסים ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 139 מסלולים בקטגוריית קופות הגמל להשקעה, וחציון התשואה מתחילת השנה חושב על 146 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05