0.3%
0.3% דמי ניהול מהצבירה, לצד תשואה של 7.03% מתחילת 2026 מול חציון של 4.39% בקטגוריה.
מסלול מנייתי קטן יחסית, עם 127 מיליון ש'ח בנכסים ודמי ניהול נמוכים מהחציון בענף. מנגד, החודש האחרון סיים במינוס 3.64% — תזכורת שהשונות במסלול מנייתי עובדת לשני הכיוונים.
דמי ניהול
0.3%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
7.03%
יוני 2026
נכסי המסלול
127
מיליון ש"ח
6.73%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 6.73% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.85 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.3% מסתכמים בעלות של כ-18,000 ש'ח לאורך התקופה — נמוך משמעותית מהחציון בענף שעומד על 0.52%. עם זאת, החודש האחרון סיים במינוס 3.64%, ולכן חשוב לזכור שמדובר במסלול מנייתי שהתנודתיות שלו יכולה להיות משמעותית גם בטווח קצר.
מה מספרים המספרים
המסלול סיים את החודש האחרון בירידה של 3.64%, אבל מתחילת 2026 הוא רשם תשואה של 7.03% — יותר מהחציון בקטגוריית קרנות ההשתלמות שעומד על 4.39%.
בטווחים ארוכים יותר, התשואה המצטברת לשלוש שנים היא 82.9% ולחמש שנים 88.3%. אלה מספרי-עבר ולא הבטחה לעתיד.
עלות מול חציון
דמי הניהול מהצבירה הם 0.3%, לעומת חציון של 0.52% במדגם של 223 מסלולים בקטגוריה. פער כזה נשמע קטן באחוזים, אך על צבירה גדולה ולאורך שנים הוא מצטבר.
נכסי המסלול עומדים על 127 מיליון ש'ח — מסלול לא-גדול יחסית לענף, מה שיכול להשפיע על עלויות תפעול ועל הנזילות.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.3% |
| תשואה חודשית | -3.64% |
| תשואה מתחילת השנה | 7.03% |
| תשואה שלוש שנים | 82.9% |
| תשואה חמש שנים | 88.3% |
| נכסי המסלול | 127 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| רום קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות מסלול רום ספיר מניות — המסלול שבעמוד הזה | 6.73% | 7.03% | 0.3% |
שאלות ותשובות
מה ההבדל בין התשואה החודשית לתשואה מתחילת השנה?
התשואה החודשית של מינוס 3.64% מתארת את החודש האחרון בלבד, בעוד ש-7.03% משקפת את הצטברות התשואה מתחילת 2026. במסלול מנייתי סביר לראות פערים כאלה בין חודש בודד לתקופה ארוכה יותר.
למה חשוב להשוות דמי ניהול לחציון?
החציון של 0.52% במדגם של 223 מסלולים נותן נקודת-ייחוס. דמי ניהול של 0.3% נמוכים מהחציון, אך זו רק פרמטר אחד מתוך כמה שכדאי להסתכל עליהם.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה בכם: באופק החיסכון שלכם, ברמת התנודתיות שאתם מוכנים לספוג במסלול מנייתי, ובהשוואה לדמי הניהול ולתשואות של מסלולים אחרים באותה קטגוריה. שווה להשוות לפחות מול שניים-שלושה מסלולים דומים ולבדוק את המדיניות המלאה שלהם.
איך חושב המספר
הנתונים מתוך גמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ל-5 באוגוסט 2026 ומתייחסים לתקופה שמסתיימת ביוני 2026. החציון בקטגוריה חושב על מדגם של 223 מסלולים (דמי ניהול) ו-231 מסלולים (תשואה מתחילת השנה). עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על הנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05