0.56%
דמי הניהול בכלל השתלמות הלכה עומדים על 0.56% מהצבירה, מעט מעל חציון הענף שעומד על 0.52%, בעוד התשואה מתחילת השנה היא 5.61%.
הקרן גובה קצת יותר מהחציון בענף, אבל מציגה תשואה גבוהה מהחציון מתחילת 2026. השאלה היא אם הפער בתשואה מצדיק את הפער בעלות לאורך זמן.
דמי ניהול
0.56%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
5.61%
יוני 2026
נכסי המסלול
358
מיליון ש"ח
5.05%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 5.05% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-1.17 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח ולאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.56% מתורגמים לעלות מצטברת של כ־33,600 ש״ח — כלומר כ־1,680 ש״ח בשנה. זה הסכום שיורד מהחיסכון שלך בגלל דמי הניהול בלבד, בלי קשר לתשואה. הפער מול חציון דמי הניהול בענף (0.52%) נשמע קטן, אבל הוא מצטבר לאורך שנים.
מה מיוחד בקרן הזאת
כלל השתלמות הלכה היא מסלול השתלמות בניהול כלל פנסיה וגמל, שמנוהל על פי כללי ההלכה. נכסי המסלול עומדים על 358 מיליון ש״ח — מסלול בגודל בינוני בקטגוריה.
דמי הניהול מהצבירה הם 0.56%, בעוד חציון הענף על פני 223 קרנות עומד על 0.52%. כלומר הקרן יקרה מעט מהחציון, אך לא בהרבה.
איך נראית התשואה
מתחילת 2026 הקרן רשמה 5.61%, לעומת חציון של 4.39% ב־231 קרנות השתלמות. בטווח ארוך יותר, הקרן הציגה 40.4% בשלוש שנים ו־39.3% בחמש שנים.
בחודש האחרון נרשמה תשואה שלילית של 0.97%-. תנודתיות חודשית היא חלק טבעי ממסלולי השקעה, ולכן משווים בעיקר טווחים ארוכים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.56% |
| תשואה חודשית | -0.97% |
| תשואה מתחילת השנה | 5.61% |
| תשואה שלוש שנים | 40.4% |
| תשואה חמש שנים | 39.3% |
| נכסי המסלול | 358 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| כלל השתלמות הלכה — המסלול שבעמוד הזה | 5.05% | 5.61% | 0.56% |
שאלות ותשובות
למה דמי הניהול משמעותיים גם כשהם נראים קטנים?
דמי ניהול של 0.56% מהצבירה נגבים כל שנה מהחיסכון כולו. על צבירה של 300,000 ש״ח לאורך 20 שנה מדובר בכ־33,600 ש״ח שיורדים מהחיסכון.
מה זה אומר שהקרן הכתה את החציון?
מתחילת 2026 הקרן הציגה תשואה של 5.61%, מול חציון של 4.39% בקטגוריית קרנות ההשתלמות. זה נתון של תקופה אחת, ולא הבטחה לתקופות הבאות.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.56%) ואת התשואה לטווחים ארוכים (40.4% בשלוש שנים, 39.3% בחמש שנים) למסלולים אחרים באותה קטגוריה, ולבדוק אם מדיניות ההשקעה על פי ההלכה מתאימה למה שאתה מחפש.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחים מגמל־נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על פני 223 קרנות, וחציון התשואה מתחילת השנה על פני 231 קרנות בקטגוריית קרנות ההשתלמות. עלות דמי הניהול ל־20 שנה מחושבת על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ודמי ניהול של 0.56% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05