0.52%
דמי הניהול בכלל השתלמות כספי(שקלי) עומדים על 0.52% מהצבירה, בדיוק כמו החציון בענף, אבל התשואה מתחילת 2026 היא 2.45% לעומת חציון של 4.39%.
זה מסלול כספי-שקלי בקרן השתלמות של כלל, עם נכסים של 210 מיליון ש"ח. השילוב בין דמי ניהול זהים לחציון לבין תשואה שנתית נמוכה מהחציון הוא מה שמעניין כאן.
דמי ניהול
0.52%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.45%
יוני 2026
נכסי המסלול
210
מיליון ש"ח
1.93%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.93% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-1.95 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.52% מסתכמים ב-31,200 ש"ח. זה בדיוק המחיר החציוני בענף — כלומר אתה לא משלם יותר מהממוצע, אבל גם לא פחות. השאלה שנשארת פתוחה היא האם התשואה של 2.45% מתחילת 2026, לעומת חציון 4.39%, מצדיקה עבורך את המחיר הזה במסלול כספי-שקלי.
מה יש בנתונים
המסלול הוא כספי-שקלי, כלומר אפיק סולידי שנועד לשמור על ערך הכסף עם תנודתיות נמוכה. דמי הניהול הם 0.52% מהצבירה, אין דמי ניהול מהפקדה, והתשואה החודשית האחרונה היא 0.44%.
בטווחים ארוכים יותר המסלול מציג 15.8% בשלוש שנים ו-19% בחמש שנים. נכסי המסלול עומדים על 210 מיליון ש"ח.
איך זה נראה מול הענף
דמי הניהול של 0.52% זהים לחציון של 223 קרנות השתלמות שנבדקו. במילים אחרות, מבחינת מחיר, המסלול יושב בדיוק באמצע.
מצד התשואה השנתית, 2.45% מתחילת 2026 נמוכים מהחציון של 4.39% שחושב על פני 231 קרנות. חשוב לזכור שמדובר בהשוואה לכלל קרנות ההשתלמות, כולל מסלולים מנייתיים ומעורבים, ולא רק לקרנות כספיות שקליות.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.52% |
| תשואה חודשית | 0.44% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.45% |
| תשואה שלוש שנים | 15.8% |
| תשואה חמש שנים | 19% |
| נכסי המסלול | 210 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| כלל השתלמות כספי(שקלי) — המסלול שבעמוד הזה | 1.93% | 2.45% | 0.52% |
שאלות ותשובות
מה המשמעות של מסלול כספי-שקלי?
מסלול שמושקע בעיקר באפיקים סולידיים קצרי-טווח בשקלים, שנועדו לשמור על ערך הכסף בתנודתיות נמוכה. הוא לא מתיימר להניב תשואה גבוהה כמו מסלול מנייתי.
למה התשואה כאן נמוכה מהחציון?
החציון של 4.39% מחושב על פני כל קרנות ההשתלמות, כולל מסלולים מנייתיים ומעורבים שנוטים להניב יותר בשנים חיוביות. מסלול כספי-שקלי מטבעו שמרני יותר, ולכן הפער לא בהכרח מפתיע.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
במקום לענות בכן או לא, שווה לבדוק כמה דברים: האם רמת הסיכון הכספית-שקלית מתאימה לאופק הזמן שלך, איך התשואה של 15.8% בשלוש שנים ו-19% בחמש שנים משתלבת עם היעדים שלך, והאם דמי ניהול של 0.52% הם מה שאתה מוכן לשלם ביחס למסלולים כספיים אחרים בשוק.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. דמי הניהול והתשואות מוצגים כפי שדווחו. החציון בענף חושב על פני 223 קרנות (דמי ניהול) ו-231 קרנות (תשואה מתחילת השנה). עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ו-0.52% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05