0.52%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.52% — זהה לחציון בענף קרנות ההשתלמות, אבל התשואה מתחילת השנה היא 5.27%- לעומת חציון של 4.39%.
זו קרן השתלמות שעוקבת אחרי מדדי אג"ח, ולכן ההתנהגות שלה שונה מקרנות השתלמות כלליות. הפער בין התשואה שלה לחציון הענף מגיע ממה שהמסלול מחזיק, לא מדמי הניהול.
דמי ניהול
0.52%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-5.27%
יוני 2026
נכסי המסלול
34
מיליון ש"ח
-5.79%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך -5.79% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-9.67 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.52% מסתכמים ב-31,200 ש"ח. זה בדיוק החציון בענף, כך שמבחינת עלות ניהול אין כאן פער. הפער בתשואה מתחילת השנה, לעומת זאת, נובע מאופי המסלול — עוקב אג"ח — ולא מגובה דמי הניהול.
למה יש פער כזה בתשואה
הקרן רשמה 5.27%- מתחילת 2026, בזמן שחציון קרנות ההשתלמות עומד על 4.39% חיובי. ההסבר לא נמצא בדמי הניהול, שזהים לחציון, אלא בהרכב המסלול.
קרן השתלמות כללית מחזיקה תמהיל של מניות ואג"ח, בעוד המסלול הזה עוקב רק אחרי מדדי אג"ח. כשאג"ח יורד בשנה מסוימת, מסלול מתמחה מרגיש את זה חזק יותר מקרן מעורבת.
מה משמעות גודל הקרן
המסלול מנהל 34 מיליון ש"ח — סכום נמוך יחסית בענף קרנות ההשתלמות. גודל של קרן משפיע על נזילות, על גיוון, ולפעמים גם על היכולת של בית ההשקעות להשקיע משאבים במסלול לאורך זמן.
זה לא אומר שקרן קטנה היא בעייתית, אבל זה פרמטר לבדוק לצד התשואה החודשית (5.95%) ולצד ההקשר של השנה כולה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.52% |
| תשואה חודשית | 5.95% |
| תשואה מתחילת השנה | -5.27% |
| נכסי המסלול | 34 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| הראל השתלמות עוקב מדדי אג"ח — המסלול שבעמוד הזה | -5.79% | -5.27% | 0.52% |
שאלות ותשובות
האם דמי הניהול כאן גבוהים או נמוכים?
0.52% מהצבירה — בדיוק החציון של ענף קרנות ההשתלמות (מתוך 223 מסלולים). זה לא זול ולא יקר יחסית לענף.
למה התשואה שלילית השנה?
מתחילת 2026 המסלול ב-5.27%- לעומת חציון של 4.39% חיובי. המסלול עוקב אחרי מדדי אג"ח בלבד, ולכן הוא נחשף לשוק האג"ח במלואו — בלי כרית של מניות שמאזנת.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
זו לא שאלה עם תשובה כללית. שווה לבדוק אם החשיפה הבלעדית לאג"ח מתאימה לטווח החיסכון שלך ולתמהיל הכולל של הנכסים שלך, ולהשוות את התשואה החודשית (5.95%) ואת התשואה מתחילת השנה (5.27%-) מול מסלולים אחרים באותה קטגוריה.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 223 מסלולים בקטגוריית קרנות ההשתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה על 231 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05