0.66%
דמי הניהול בילין לפידות קרן השתלמות מסלול עוקב מדדים גמיש עומדים על 0.66% מהצבירה, מעל חציון קרנות ההשתלמות שעומד על 0.52%.
מסלול עוקב-מדדים אמור להיות מהזולים בשוק, אבל כאן דמי הניהול גבוהים מהחציון. במקביל, התשואה מתחילת השנה עומדת על 0.1% בלבד לעומת חציון של 4.39%.
דמי ניהול
0.66%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
0.1%
יוני 2026
נכסי המסלול
328
מיליון ש"ח
-0.56%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך -0.56% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-4.44 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.66% מסתכמים בכ-39,600 ש״ח — זה המחיר הישיר של הפער מול החציון בענף. במסלול שאמור פשוט לעקוב אחרי מדדים, כל עשירית אחוז בדמי הניהול נגרעת מהתשואה נטו שלך. הפער של התשואה מתחילת השנה מול החציון (0.1% מול 4.39%) מזכיר שגם ב'עוקב מדדים' חשוב לבדוק אחרי איזה סל של מדדים בדיוק הקרן עוקבת.
מה מספרים המספרים
המסלול מנהל 328 מיליון ש״ח וגובה 0.66% דמי ניהול מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% ב-223 מסלולי השתלמות שנמדדו.
בתשואה של שלוש שנים המסלול מציג 20.8%, ובחודש האחרון 4.46%. מתחילת השנה, לעומת זאת, נרשמה תשואה של 0.1% בלבד.
פרמיה על דמי ניהול במסלול פסיבי
מסלולים עוקבי-מדדים בנויים על רעיון פשוט: לחקות מדד ולחסוך בעלויות ניהול אקטיבי. כשדמי הניהול גבוהים מהחציון של קרנות ההשתלמות בכלל (0.66% מול 0.52%), הפרמיה הזו צריכה להיות מגובה בהסבר — למשל הרכב מדדים ייחודי או גמישות מיוחדת של המסלול.
כדי לבחון את זה אפשר להשוות למסלולים עוקבי-מדדים אחרים בקטגוריה, ולראות אם הרכב הנכסים והתשואות ארוכות-הטווח שונים מהותית.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.66% |
| תשואה חודשית | 4.46% |
| תשואה מתחילת השנה | 0.1% |
| תשואה שלוש שנים | 20.8% |
| נכסי המסלול | 328 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול עוקב מדדים גמיש — המסלול שבעמוד הזה | -0.56% | 0.1% | 0.66% |
שאלות ותשובות
למה התשואה מתחילת השנה כל כך נמוכה מהחציון?
מתחילת 2026 המסלול הניב 0.1% לעומת חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות. הפער יכול לנבוע מהרכב המדדים שהמסלול עוקב אחריהם, שאינו זהה בהכרח להרכב הממוצע בענף.
מה המשמעות של 'מסלול גמיש' עוקב מדדים?
השם מרמז שלמנהל הקרן יש מרווח מסוים בבחירת המדדים או במשקלים, ולא עקיבה נוקשה אחרי מדד יחיד. הפרטים המדויקים מופיעים בתשקיף המסלול באתר החברה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה כללית. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.66%) ואת התשואות לאורך זמן (20.8% בשלוש שנים) מול מסלולים עוקבי-מדדים אחרים, לבדוק אחרי אילו מדדים המסלול עוקב בפועל, ולוודא שההרכב מתאים לאופק החיסכון ולרמת הסיכון שנוחה לך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על בסיס 223 מסלולי השתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה על בסיס 231 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ב-0.66% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05