0.18%
הקרן גובה 0.18% דמי ניהול מהצבירה — זהה לחציון הענף, אך התשואה מתחילת השנה עומדת על 2.93% בלבד מול חציון של 5.24%.
זו קרן פנסיה כללית שמנוהלת כמסלול עוקב מדדי מניות ומחזיקה נכסים בהיקף של 334 מיליון ש"ח. דמי הניהול שלה נמוכים ונמצאים בדיוק על החציון, אבל התשואה מתחילת 2026 נמוכה משמעותית מחציון הענף.
דמי ניהול
0.18%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.93%
יוני 2026
נכסי המסלול
334
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח, דמי הניהול של 0.18% מסתכמים בכ-540 ש"ח בשנה, וכ-10,800 ש"ח לאורך 20 שנה — נתון נמוך ביחס לענף. אבל בקרן שמוגדרת כעוקבת מדדי מניות, הפער של יותר משתי נקודות אחוז מול החציון מתחילת השנה הוא דגל צהוב שכדאי להבין מאיפה הוא נובע. שווה לבדוק במסמכי הקרן אילו מדדים היא עוקבת בפועל ומה הרכב הנכסים.
מה מיוחד בקרן הזו
מגדל מקפת משלימה עוקב מדדי מניות היא קרן פנסיה כללית במסלול פסיבי, שאמור לעקוב אחרי מדדי מניות ולא לנסות להכות את השוק. דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.18%, בדיוק על חציון הענף (140 מסלולים). דמי הניהול מההפקדה הם 1.12%.
נכסי המסלול מסתכמים ב-334 מיליון ש"ח — היקף לא-גדול יחסית לענף הפנסיה הכללי, מה שעשוי להשפיע על יכולת מעקב מדויקת אחרי מדדים רחבים.
הפער בתשואה מול הענף
מתחילת 2026 הקרן הניבה 2.93%, בעוד חציון הענף עומד על 5.24% (137 מסלולים). התשואה החודשית האחרונה עמדה על 1.68%.
בקרן פסיבית שעוקבת אחרי מדדים, פער כזה מהחציון אינו טריוויאלי — כי מסלולים פסיביים ברוב חברות הפנסיה אמורים לייצר תוצאה דומה יחסית. הפער יכול לנבוע מהרכב מדדים שונה, ממשקל שונה של מניות מול נכסים אחרים, או מאיכות המעקב עצמו.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.18% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.12% |
| תשואה חודשית | 1.68% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.93% |
| נכסי המסלול | 334 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה קרן עוקבת-מדד מפגרת אחרי החציון?
קרנות פנסיה כלליות אינן זהות זו לזו — גם כשהן מוגדרות כעוקבות מדדים, המדדים עצמם, המשקלים והרכב הנכסים עשויים להיות שונים. הפער של 2.93% מול חציון של 5.24% מצביע על שוני מהותי, לא רק על 'עלויות מעקב'.
מה משמעות דמי ניהול של 0.18%?
על צבירה של 300,000 ש"ח מדובר בכ-540 ש"ח בשנה, וכ-10,800 ש"ח לאורך 20 שנה בהנחת יתרה קבועה. זה גובה דמי-הניהול הזהה לחציון הענף — כלומר מבחינת עלות בלבד, הקרן אינה יקרה יותר מהמקובל.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
במקום לחפש תשובה כללית, כדאי לבדוק שני דברים: ראשית, האם המדדים שהקרן עוקבת אחריהם באמת מתאימים למה שאתה מחפש (מניות ישראל, חו"ל, שילוב) — זה מופיע בתשקיף ובמסמכי המסלול. שנית, להשוות את התשואה של המסלול הזה לתשואה של מסלולים עוקבי-מדד מקבילים בחברות אחרות לאותה תקופה. ההחלטה היא שלך.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נשלפו ב-05/08/2026 ומתייחסים לדיווח יוני 2026. חציון הענף חושב על בסיס 140 מסלולים בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות עבור דמי ניהול, ו-137 מסלולים עבור תשואה מתחילת השנה. עלות דמי-הניהול לאורך 20 שנה מחושבת בהנחת יתרה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05