יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQADBE

Adobe Inc

הסקירה עודכנה: 18/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$237.25נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.82%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$283.20ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים45עוקבים אחרי המניה
החזק
6.6/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי המחיר הנוכחי של Adobe Inc (ADBE) עומד על 237.25 דולר, פער של 19.4% מול יעד הקונצנזוס של 45 אנליסטים, המסווגים את המניה כ"החזק".

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 45 אנליסטים — 38% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח רווח נקי 30%
  • ✓ הכנסות +22% ב-3 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 89%
  • ✓ רווח למניה +41%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Adobe Inc היא חברת תוכנה אמריקאית שמפתחת כלים ליצירה ולעריכה של תוכן דיגיטלי. בין המוצרים הידועים שלה: Photoshop לעריכת תמונות, Illustrator לעיצוב גרפי, ו-Acrobat לניהול קבצי PDF (פורמט מסמכים נפוץ). בנוסף, החברה מספקת כלים לעסקים לניהול קמפיינים שיווקיים ולניתוח נתוני לקוחות.

    רוב הכסף של Adobe מגיע ממודל של מנוי (subscription) — כלומר הלקוחות משלמים תשלום חודשי או שנתי קבוע כדי להשתמש בתוכנות, במקום לקנות אותן פעם אחת. זהו מקור הכנסה חוזר, שנוצר שוב ושוב מאותם לקוחות כל עוד הם ממשיכים לשלם. ההכנסות מגיעות גם מיחידים וגם מחברות ועסקים גדולים.

    הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-23.8 מיליארד דולר, לעומת כ-21.5 מיליארד דולר בשנה הקודמת (שינוי של 10.5%). הרווח הנקי עמד על כ-7.1 מיליארד דולר,

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב+19.4%פער מול היעד

    פער משמעותי בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של Adobe Inc (ADBE) עומד על $237.25, בעוד שיעד הקונצנזוס של 45 אנליסטים הוא $283.2 - פער של כ-19.4% כלפי מעלה. זה מצביע על כך שהשוק עשוי להעריך את המניה נמוך מהפוטנציאל שרואים האנליסטים.

    נתון: מחיר נוכחי $237.25 מול יעד קונצנזוס $283.2. טווח יעדי המחיר רחב: מינימום $191.9 ועד מקסימום $483.0.

    ←

    מה לעשות: כדאי לבחון את הסיבות לפער: האם מדובר בהזדמנות או שהשוק מתמחר סיכונים שהאנליסטים לא לוקחים בחשבון. שימו לב שיעד החציון ($255) נמוך מהקונצנזוס, מה שמעיד על פיזור דעות.

    חיובי+26%גידול הכנסות 3 שנים

    צמיחה עקבית בהכנסות ובריווחיות

    Adobe Inc (ADBE) מציגה מגמת צמיחה יציבה: ההכנסות עלו מ-19 מיליארד דולר ב-2023 ל-24 מיליארד ב-2025 (גידול של 26%). הרווח הנקי זינק מ-5 מיליארד ל-7 מיליארד, והרווח למניה (EPS - Earnings Per Share, הרווח המחולק למספר המניות) קפץ מ-$11.82 ל-$16.70 - עלייה של 41%.

    נתון: הכנסות: 2023: $19B → 2024: $22B → 2025: $24B. רווח למניה: 2023: $11.82 → 2025: $16.70. שולי רווח נקי השתפרו מ-28.0% ל-30.0%.

    ←

    מה לעשות: מגמה זו מעידה על ביצועים תפעוליים חזקים. כדאי לעקוב אחר המשך הצמיחה ברבעונים הקרובים ולבדוק אם היא נובעת מהרחבת בסיס הלקוחות או מעליית מחירים.

    חיובי36.6%שולי רווח תפעולי

    שיפור משמעותי בשולי הרווח התפעולי

    לאחר ירידה ל-31.3% ב-2024, שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) של Adobe Inc (ADBE) זינקו ל-36.6% ב-2025 - השיפור הגבוה ביותר בשלוש השנים האחרונות. גם שולי הרווח הגולמי (Gross Margin) עלו ל-89.3%, המעידים על יעילות תפעולית גבוהה במיוחד.

    נתון: שולי רווח תפעולי: 2023: 34.3% → 2024: 31.3% → 2025: 36.6%. שולי רווח גולמי: 2023: 87.9% → 2025: 89.3%.

    ←

    מה לעשות: שיפור בשולי הרווח מעיד על יכולת תמחור טובה ושליטה בעלויות. כדאי לבדוק אם המגמה נמשכת ברבעונים הקרובים ומה מניע אותה - חיסכון בעלויות או שינוי במיקס המוצרים.

    לשים לב6.6ציון אנליסטים

    דירוג אנליסטים מעורב עם נטייה לזהירות

    מתוך 45 אנליסטים, רק 17 ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, בעוד 25 (56%) ממליצים על החזקה (Hold). הדירוג הממוצע הוא 6.6 מתוך 10, המסווג כ'החזק' - המעיד על עמדה ניטרלית-חיובית אך לא התלהבות מיוחדת.

    נתון: התפלגות המלצות: קנייה חזקה=8, קנייה=9, החזקה=25, מכירה=3. ציון 6.6/10 מתוך 45 אנליסטים.

    ←

    מה לעשות: הרוב הממליץ על החזקה מעיד על כך שהאנליסטים רואים ערך במניה אך לא מזהים זרז משמעותי לעלייה בטווח הקרוב. משקיעים קיימים עשויים להמשיך להחזיק, אך כדאי להמתין לאותות ברורים יותר לפני כניסה חדשה.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-10.5% לעומת השנה הקודמת, מ-21.5 מיליארד דולר ל-23.77 מיליארד דולר.
    • רווח נקי גדל הנתונים מראים כי הרווח הנקי (השורה התחתונה לאחר כל ההוצאות) עלה ב-28.2%, מ-5.56 מיליארד דולר ל-7.13 מיליארד דולר.
    • עלייה ברווח למניה הנתונים מראים כי הרווח למניה (EPS - חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ב-35.1%, מ-12.36 ל-16.7 דולר.
    • פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 19.4% בין המחיר הנוכחי ($237.25) ליעד-האנליסטים הממוצע ($283.2).
    ↓ הטיעון נגד
    • המלצה מרוכזת ב'החזק' הנתונים מראים כי מתוך 45 אנליסטים, 25 ממליצים 'החזק' (Hold - להישאר ניטרלי), רוב שאינו נוטה לרכישה.
    • המלצות מכירה קיימות הנתונים מראים כי 3 אנליסטים סימנו 'Sell' (מכירה), לעומת 0 בדירוג 'Strong Sell'.
    • פער היעד אינו ודאי הנתונים מראים כי יעד-האנליסטים ($283.2) הוא הערכה בלבד ואינו מבטיח את מחיר-השוק העתידי.
    • מיעוט המלצות רכישה חזקה הנתונים מראים כי רק 8 אנליסטים מתוך 45 סימנו 'Strong Buy' (רכישה חזקה), פחות מ-18% מסך הדירוגים.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    45 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

    קונצנזוס$283.20
    גבוה$483.00
    חציון$255.00
    נמוך$191.90
    קנייה חזקה8
    קנייה9
    החזקה25
    מכירה3
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

    מדדFY2023FY2024FY2025
    הכנסות19,409,00021,505,00023,769,000
    רווח נקי5,428,0005,560,0007,130,000
    רווח גולמי17,055,00019,147,00021,218,000
    רווח תפעולי6,650,0006,741,0008,706,000
    רווח למניה (EPS)$11.82$12.36$16.70
    שיעור רווח גולמי+87.90%+89.00%+89.30%
    שיעור רווח תפעולי+34.30%+31.30%+36.60%
    שיעור רווח נקי+28.00%+25.90%+30.00%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Adobe Inc (ADBE) מראה עלייה בהכנסות לכ-23.8 מיליארד דולר, לעומת כ-21.5 מיליארד דולר בתקופה הקודמת — עלייה של כ-10.5%.

    הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) עלה לכ-7.1 מיליארד דולר, לעומת כ-5.6 מיליארד דולר — עלייה של כ-28.2%, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) עלה לכ-8.7 מיליארד דולר.

    הרווח למניה (EPS — החלק ברווח שמיוחס לכל מניה) עמד על כ-16.7 דולר, לעומת כ-12.36 דולר בתקופה הקודמת — שינוי של כ-35.1%.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    Adobe Inc (ADBE) היא חברה גדולה בתחום תוכנות עיצוב וקריאייטיביות. היא מספקת כלים כמו Photoshop ו-Illustrator, וגם פתרונות לניהול מסמכים דיגיטליים (PDF) וקניין רוחני (IP).

    המניה נסחרת כיום ב-$237.25, עם עלייה קטנה של 0.82% היום. ההכנסות גדלו ב-10.5% בשנה האחרונה (מ-FY2024 ל-FY2025), מה שמעיד על צמיחה יציבה של העסק.

    45 אנליסטים נותנים לחברה דירוג חזק (2.51 מתוך 5), ויעד הקונצנזוס שלהם הוא $283.2 למניה. זה מייצג פער של כ-19.4% כלפי מעלה מהמחיר הנוכחי, מה שמצביע על כך שהשוק עשוי להעריך את הפוטנציאל של החברה נמוך מדי.

    הפער בין מחיר השוק ליעד האנליסטים מציע הזדמנות אם האנליסטים צודקים, אך יש לזכור שיעדי מחיר אינם ערובה. יש לבחון את הסיכונים הספציפיים של החברה לפני קבלת החלטה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.