יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM

סקירת מניה: Applovin Corp (APP)

NASDAQ
הסקירה עודכנה:
מחיר $520.84
שינוי יומי -7.60%
מספר אנליסטים 36
מחיר יעד $665.27
פוטנציאל +27.70%
המלצה קנייה

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView

מה חושבים האנליסטים?

מחירי יעד (USD)

קונצנזוס$665.27
גבוה$903.00
חציון$675.75
נמוך$343.40

התפלגות המלצות

10
Strong Buy
22
Buy
4
Hold
Sell
Strong Sell

נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות3,283,0874,709,2485,480,717
רווח נקי356,7111,579,7763,333,751
רווח גולמי———
רווח תפעולי648,2071,873,4594,151,914
רווח למניה (EPS)$0.98$4.53$9.75
שיעור רווח גולמי———
שיעור רווח תפעולי+19.70%+39.80%+75.80%
שיעור רווח נקי+10.90%+33.50%+60.80%

תובנות

צמיחה דרמטית ברווחיות התפעולית - מרווח תפעולי של 76%

מרווח התפעול (Operating Margin) זינק מ-20% ב-2023 ל-76% ב-2025, עלייה חריגה של פי 3.8. זוהי רמת רווחיות יצאת דופן המעידה על יעילות תפעולית גבוהה במיוחד ויכולת להפיק רווחים גבוהים מכל דולר הכנסה.

מה לעשות: חשוב לבחון האם רמת הרווחיות הגבוהה הזו ברת קיימא לטווח ארוך, או שמדובר בתקופה חריגה. יש לעקוב אחר דוחות רבעוניים עתידיים לאימות המגמה.

Operating Margin: 19.7% (2023) → 39.8% (2024) → 75.8% (2025)

פיצוץ ברווח למניה - עלייה של פי 10 בשנתיים

הרווח למניה (EPS - Earnings Per Share, הרווח הנקי חלקי מספר המניות) זינק מ-$0.98 ב-2023 ל-$9.75 ב-2025. מדובר בעלייה של כמעט 900% בשנתיים בלבד, המעידה על שיפור משמעותי ביכולת החברה לייצר רווחים לבעלי המניות.

מה לעשות: יש לבדוק מה מניע את הצמיחה המהירה הזו - האם מדובר בצמיחה אורגנית, שיפור במודל העסקי, או אולי רכישות וצמצום במספר המניות.

EPS: $0.98 (2023) → $4.53 (2024) → $9.75 (2025)

פער גדול בין מחיר המניה ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של $564 נמוך ב-18% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($665), ונמוך ב-60% מהיעד הגבוה ביותר ($903). 32 מתוך 36 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא אף המלצת מכירה.

מה לעשות: חשוב לזכור שתחזיות אנליסטים אינן ערובה לביצועים עתידיים. יש לבחון את ההנחות שעליהן מבוססות התחזיות ולהעריך סיכונים פוטנציאליים.

מחיר נוכחי: $564 | יעד קונצנזוס: $665 | יעד גבוה: $903 | המלצות: 32/36 קנייה/קנייה חזקה

הכנסות יציבות למרות צמיחת הרווחיות

ההכנסות עמדו על כ-5 מיליארד דולר גם ב-2024 וגם ב-2025 (לעומת 3 מיליארד ב-2023), כלומר לא חלה צמיחה משמעותית בהכנסות בשנה האחרונה. למרות זאת, הרווח הנקי המשיך לצמוח מ-2 מיליארד ל-3 מיליארד דולר.

מה לעשות: יש לבחון האם החברה הגיעה לרוויה בשוק או שמדובר בהאטה זמנית. חשוב להבין איך החברה מצליחה להגדיל רווחים ללא צמיחה בהכנסות - האם דרך קיצוץ בעלויות או שיפור במיקס המוצרים.

הכנסות: $3B (2023) → $5B (2024) → $5B (2025) | רווח נקי: $357M → $2B → $3B

רוצה לסחור במניה הזו? בחר ברוקר מתאים ופתח חשבון.

פתח חשבון ב-eToroסחר ב-Interactive Brokers
בחלק מהקישורים יש שותפות עסקית. אין תוספת מחיר לך.

סיכום

מי זה AppLovin? AppLovin היא חברת טכנולוגיה אמריקאית המתמחה בפרסום דיגיטלי וטכנולוגיית משחקים למובייל. החברה מספקת פלטפורמות לפרסום ויצירת משחקים, ומשרתת מפתחים וחברות פרסום בעולם.

הנתונים הכלכליים: בשנת 2025, ההכנסות של AppLovin גדלו ב-16.4% בהשוואה לשנה הקודמת. אך המספר המרשים ביותר הוא הרווח התפעולי (Operating Margin) — שקפץ מ-20% בשנת 2023 ל-76% בשנת 2025, עלייה של פי 3.8. זה אומר שהחברה הפכה הרבה יותר יעילה בהפקת רווחים מכל דולר הכנסה.

דעת האנליסטים: 36 אנליסטים ממליצים על קנייה במחיר ממוצע של 665 דולר, המשמעות היא עלייה פוטנציאלית של 18% מהמחיר הנוכחי של 564 דולר.

סיכונים והזדמנויות: הרווחיות הגבוהה ביותר מהרגיל עשויה להיות קשה לשמור עליה בטווח הארוך. מצד שני, אם החברה תמשיך בצמיחה ובשיפור י

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
Last updated: June 10, 2026 2:48 am