יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQAPP

Applovin Corp

הסקירה עודכנה: 18/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$424.54נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-2.29%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$667.49ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים36עוקבים אחרי המניה
קנייה
8.2/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי ב-Applovin Corp מרווח התפעול זינק מ-19.7% ל-75.8% והמרווח הנקי מ-10.9% ל-60.8%, מול פער של 57.2% ליעד-האנליסטים המשקף ציפיות גבוהות.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 36 אנליסטים — 89% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח רווח נקי 61%
  • ✓ הכנסות +67% ב-3 שנים
  • ✓ רווח למניה +895%
  • ✓ 89% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-2.29%)
  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

AppLovin Corp (APP) היא חברת טכנולוגיה שמפתחת פלטפורמה (מערכת תוכנה) המסייעת למפרסמים ולמפתחי אפליקציות להגיע למשתמשים ולהציג להם פרסומות. בפועל, החברה מחברת בין מפרסמים שרוצים לפרסם לבין אפליקציות במכשירים הניידים שבהן מוצגות הפרסומות, ומשתמשת בבינה מלאכותית (מערכת המנתחת נתונים כדי לשפר את התאמת הפרסום) כדי להחליט אילו פרסומות להראות לכל משתמש.

מקור ההכנסה העיקרי הוא שירותי הפרסום: מפרסמים משלמים לחברה כדי שהמערכת שלה תציג את הפרסומות שלהם ותביא להם משתמשים חדשים. זהו מודל-הכנסה חוזר במידה רבה, משום שמפרסמים ומפתחים ממשיכים לשלם באופן שוטף כל עוד הם משתמשים בפלטפורמה. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-16.4% לעומת השנה הקודמת, וכי הרווח הנקי גדל ב-111.0%, כלומר גידול בשיעור מהיר יותר מזה של ההכנס

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

חיובי75.8%מרווח תפעולי 2025

זינוק דרמטי ברווחיות התפעולית

החברה השיגה קפיצה יוצאת דופן ברווחיות: מרווח התפעול (Operating Margin) זינק מ-19.7% ב-2023 ל-75.8% ב-2025, כמעט פי 4. גם מרווח הרווח הנקי (Net Margin) עלה מ-10.9% ל-60.8%. מדובר בשיפור יעילות תפעולית חריג המעיד על יכולת החברה להפיק רווחים גבוהים מההכנסות הקיימות.

נתון: מרווח תפעולי: 2023: 19.7%, 2024: 39.8%, 2025: 75.8%. מרווח רווח נקי: 2023: 10.9%, 2024: 33.5%, 2025: 60.8%.

←

מה לעשות: לבחון את מקורות השיפור ברווחיות - האם מדובר בחיסכון בעלויות, שיפור במודל העסקי, או גורמים חד-פעמיים. רווחיות כה גבוהה עשויה להיות בת-קיימא אך חשוב להבין את הדינמיקה.

חיובי+895%עלייה ב-EPS בשנתיים

צמיחה מרשימה ברווח למניה

הרווח למניה (EPS - Earnings Per Share) זינק מ-$0.98 ב-2023 ל-$9.75 ב-2025, עלייה של כמעט פי 10 תוך שנתיים בלבד. זאת למרות שההכנסות עלו באופן מתון יחסית (מ-3 מיליארד ל-5 מיליארד דולר). הצמיחה ב-EPS נובעת בעיקר מהשיפור הדרמטי ברווחיות.

נתון: EPS: 2023: $0.98, 2024: $4.53, 2025: $9.75. רווח נקי: 2023: 357 מיליון דולר, 2024: 2 מיליארד דולר, 2025: 3 מיליארד דולר.

←

מה לעשות: לבדוק האם חלה ירידה במספר המניות במחזור (buyback) שתורמת לעלייה ב-EPS, ולוודא שהצמיחה ברווחיות היא אורגנית ולא תוצאה של אירועים חד-פעמיים.

חיובי+57%פער מול היעד

פער גדול מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של $424.54 נמוך משמעותית מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($667.49), פער של כ-57%. היעד החציוני עומד על $675.75, והיעד הגבוה מגיע ל-$903. 32 מתוך 36 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ללא המלצות מכירה.

נתון: מחיר נוכחי: $424.54. יעד קונצנזוס: $667.49 (פער של +57%). התפלגות: 11 קנייה חזקה, 21 קנייה, 4 החזקה, 0 מכירה. ציון אנליסטים: 8.2 מתוך 10.

←

מה לעשות: לשקול את הסיבות לפער: האם השוק עדיין לא תמחר את השיפור ברווחיות, או שיש חששות שלא באים לידי ביטוי בהמלצות האנליסטים. חשוב לזכור שיעדי מחיר הם תחזיות ולא ודאות.

ניטרלי-2.29%שינוי יומי

ירידה קלה במחיר המניה

המניה ירדה ב-2.29% במהלך יום המסחר האחרון. מדובר בתנודתיות יומית סבירה ולא בשינוי דרמטי, במיוחד לאור העובדה שהמניה צברה עליות משמעותיות בתקופה האחרונה (בהתחשב בשיפור הביצועים הפיננסיים).

נתון: שינוי יומי: -2.2878%. מחיר נוכחי: $424.54.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • רווח נקי הוכפל הנתונים מראים רווח נקי של כ-3.33 מיליארד דולר לעומת כ-1.58 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 111.0%.
  • קפיצה ברווח למניה הרווח למניה (EPS - חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ל-9.75 דולר לעומת 4.53, שינוי של 115.2%.
  • צמיחה ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) עלה ל-כ-4.15 מיליארד דולר לעומת כ-1.87 מיליארד, שינוי של 121.6%.
  • קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים 36 אנליסטים בהמלצת קנייה (11 Strong Buy, 21 Buy, 4 Hold, 0 Sell), ללא המלצות מכירה.
↓ הטיעון נגד
  • פער גדול מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 57.2% בין המחיר הנוכחי (424.54 דולר) ליעד האנליסטים (667.49 דולר), פער רחב שמשקף ציפיות גבוהות שטרם התממשו.
  • ירידה במחיר היום הנתונים מראים ירידה של 2.29% במחיר המניה ביום המסחר הנוכחי.
  • צמיחת הכנסות איטית מהרווח הנתונים מראים צמיחת הכנסות של 16.4% בלבד (מ-כ-4.71 מיליארד ל-כ-5.48 מיליארד דולר), נמוכה משמעותית מקפיצת הרווח של 111.0%.
  • תלות בקצב רווח חריג הנתונים מראים הכפלה של הרווח בשנה אחת, קצב שקשה להשוות אליו בשנים הבאות ומהווה בסיס גבוה להשוואה עתידית.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

36 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

קונצנזוס$667.49
גבוה$903.00
חציון$675.75
נמוך$410.06
קנייה חזקה11
קנייה21
החזקה4
מכירה0
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

מדדFY2023FY2024FY2025
הכנסות3,283,0874,709,2485,480,717
רווח נקי356,7111,579,7763,333,751
רווח תפעולי648,2071,873,4594,151,914
רווח למניה (EPS)$0.98$4.53$9.75
שיעור רווח תפעולי+19.70%+39.80%+75.80%
שיעור רווח נקי+10.90%+33.50%+60.80%
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי חברת Applovin Corp רשמה בדוח האחרון הכנסות (סך המכירות) של כ-5.48 מיליארד דולר, גידול של כ-16% לעומת כ-4.71 מיliard דולר בתקופה הקודמת.

הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) יותר מהוכפל ועמד על כ-3.33 מיליארד דולר, לעומת כ-1.58 מיליארד דולר קודם — עלייה של כ-111%. במקביל, הרווח למניה (EPS, הרווח המחולק למספר המניות) עלה מ-4.53 דולר לכ-9.75 דולר.

גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) צמח בכ-122% לכ-4.15 מיליארד דולר. במילים פשוטות, הדוח מראה גידול בכל השורות המרכזיות, כאשר קצב הצמיחה ברווח היה גבוה בהרבה מזה של ההכנסות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

סיכום

AppLovin Corp היא חברת טכנולוגיה המתמחה בפלטפורמות לשיווק דיגיטלי (Digital Marketing) ופיתוח משחקים למובייל. החברה מספקת כלים לחברות להגדיל את המכירות שלהן דרך פרסומות ממוקדות ואוטומציה (Automation).

בשנת 2025, AppLovin הראתה צמיחה של 16.4% בהכנסות בהשוואה לשנה הקודמת. אך המספר המרשים ביותר הוא בתחום הרווחיות: מרווח התפעול (Operating Margin) קפץ מ-19.7% בשנת 2023 ל-75.8% בשנת 2025 — כמעט פי 4. גם מרווח הרווח הנקי (Net Margin) עלה מ-10.9% ל-60.8%. זה אומר שהחברה הפכה הרבה יותר יעילה בהפקת רווחים מההכנסות שלה.

אנליסטים בוול סטריט נוטים לקנייה (Buy) במחיר יעד של 667.49 דולר, המשמעו עלייה פוטנציאלית של 57.2% מהמחיר הנוכחי של 424.54 דולר. ההסכמה בין 36 אנליסטים חזקה, עם דירוג ממוצע של 1.81 מתוך 5 (כאשר 1 = קנייה חזקה).

הסיכון העי

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.