פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQADSK

מניית Autodesk Inc (ADSK)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$253.83נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.12%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$319.75ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים42עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 19 באוקטובר 2026

מול הסגירה הקודמת של 245.16 דולר, מניית Autodesk Inc נסגרה על 239.90 דולר — ירידה של 5.26 דולר, 2.15%. טווח המסחר היום נע בין 237.78 ל-251.74 דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 105%
  • ✓ 88% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    מקור ההכנסה העיקרי הוא מנוי (תשלום תקופתי קבוע עבור שימוש בתוכנה, בדרך כלל חודשי או שנתי) במקום מכירה חד-פעמית. המשמעות היא הכנסה חוזרת — הלקוחות משלמים שוב ושוב כל עוד הם ממשיכים להשתמש. מודל זה יוצר זרם תשלומים יחסית יציב וצפוי, כל עוד הלקוחות מחדשים את המנוי.

    בשנה האחרונה דיווחה החברה על הכנסות של כ-7.2 מיליארד דולר, לעומת כ-6.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 17.5%. הרווח הנקי עמד על כ-1.12 מיליארד דולר, שינוי של 1.1% בלבד לעומת השנה הקודמת, והרווח למניה היה 5.23 דולר. שווי השוק של החברה עומד על כ-54 מיליארד דולר. הנתונים מוצגים להקשר בלבד ואינם מהווים המלצה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב26%פער מול היעד

    פער גדול מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 253.83 דולר נמוך ב-26% מיעד הקונצנזוס של 319.75 דולר, ונמוך ב-41% מיעד הסופר של 316.2 דולר. פער כזה אופייני למצב שבו השוק מתמחר סיכונים שהאנליסטים אינם רואים.

    נתון: יעד קונצנזוס 319.75 דולר לעומת מחיר נוכחי 253.83 דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל ממחלוקת בין ציפיות האנליסטים לבין חששות המשקיעים – אצל Autodesk ייתכן שהשוק מודאג מהאטה בצמיחת ההכנסות (עלייה של 17% ב-FY2026 לעומת 20% ב-FY2025) או מהירידה ברווח הנקי למניה (Net Margin ירד מ-18.1% ל-15.6%). הפער יצטמצם רק אם החברה תציג צמיחה מואצת או שהאנליסטים יורידו תחזיות.

    חיובי8.2ציון אנליסטים

    קונצנזוס חזק של אנליסטים

    88% מ-42 האנליסטים ממליצים על קנייה חזקה או קנייה (37 מתוך 42), ללא אף המלצת מכירה. הציון הממוצע של 8.2 מתוך 10 משקף אמון גבוה ביכולת החברה להמשיך לצמוח.

    נתון: 88% המלצות קנייה (37 מתוך 42 אנליסטים), ציון 8.2 מתוך 10

    ←

    מה זה אומר עליך: קונצנזוס כה חד-משמעי מצביע על כך שהאנליסטים רואים ב-Autodesk עסק יציב עם יתרון תחרותי – החברה שולטת בתוכנות עיצוב תלת-ממד לאדריכלות והנדסה. הקונצנזוס יישבר רק אם החברה תפספס תחזיות או תאבד נתח שוק לטובת מתחרים.

    חיובי+40%גידול בשנתיים

    צמיחה עקבית בהכנסות

    ההכנסות עלו מ-5 מיליארד דולר ב-FY2024 ל-7 מיליארד דולר ב-FY2026, קפיצה של 40% בשנתיים. הרווח התפעולי כמעט הכפיל עצמו מ-1 מיליארד ל-2 מיליארד דולר באותה תקופה.

    נתון: הכנסות עלו מ-5 מיליארד דולר (FY2024) ל-7 מיליארד דולר (FY2026), רווח תפעולי עלה מ-1 מיליארד ל-2 מיליארד דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: צמיחה כזו אצל Autodesk נובעת ממעבר ללקוחות מודל מנוי (subscription) במקום רישיונות חד-פעמיים – מודל שיוצר הכנסות צפויות ושוליים גבוהים (Gross Margin של 91%). הצמיחה תימשך כל עוד החברה תמשיך להמיר לקוחות ישנים ולגייס לקוחות חדשים בתחומי הבנייה, הייצור והמדיה.

    חיובי91%רווח גולמי

    שוליים גבוהים ויציבים

    Gross Margin נשאר יציב סביב 90-91% לאורך שלוש שנים, מה שמעיד על עסק תוכנה רווחי עם עלויות ייצור נמוכות. גם Operating Margin נשאר גבוה סביב 22%.

    נתון: Gross Margin יציב ב-90.7%, 90.6%, 91.0% בשלוש השנים האחרונות; Operating Margin סביב 22%

    ←

    מה זה אומר עליך: שוליים גבוהים כאלה אופייניים לחברות תוכנה מנויים כמו Autodesk, שם העלות השולית של לקוח נוסף נמוכה מאוד. היציבות בשוליים מעידה על כוח תמחור חזק ומיעוט תחרות מחירים. שוליים אלו יישמרו כל עוד החברה לא תצטרך להשקיע בכבדות בפיתוח מוצרים חדשים או בהנחות לשימור לקוחות.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-17.5% לעומת השנה הקודמת, מ-6.131 מיליארד דולר ל-7.206 מיליארד דולר.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי גדל ב-16.5%, מ-1.354 מיליארד דולר ל-1.578 מיליארד דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 42 אנליסטים, 37 מדרגים קנייה (13 Strong Buy ו-24 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    • פער מול היעד מחיר המניה $253.825 נמוך ב-26.0% מיעד האנליסטים הממוצע של $319.75.
    ↓ הטיעון נגד
    • רווח נקי כמעט ללא שינוי הרווח הנקי עלה רק ב-1.1%, מ-1.112 מיליארד דולר ל-1.124 מיליארד דולר, בפער גדול מקצב צמיחת ההכנסות.
    • רווח למניה כמעט קפוא הרווח למניה (EPS – רווח נקי מחולק במספר המניות) עלה רק ב-2.1%, מ-5.12 ל-5.23 דולר.
    • פער בין צמיחת ההכנסות לרווח בעוד ההכנסות צמחו ב-17.5%, הרווח הנקי צמח ב-1.1% בלבד – הנתונים מצביעים על עלייה בהוצאות או בשיעורי המס.
    • תלות בהתממשות היעד הפער של 26.0% מול היעד מבוסס על תחזיות אנליסטים שאינן מובטחות ותלויות בתוצאות עתידיות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026הרבעון שהסתיים ב-07/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-07/2025
    הכנסות—$6,131$7,206$2,046+16.1%
    רווח נקי—$1,112$1,124$492+57.2%
    רווח גולמי—$5,553$6,556$1,870+16.6%
    רווח תפעולי—$1,369$1,794$598+32.9%
    רווח למניה (EPS)$4.19$5.12$5.23$2.33+59.6%
    שיעור רווח גולמי—+90.6%+91.0%+91.4%+0.5%
    שיעור רווח תפעולי—+22.3%+24.9%+29.2%+14.5%

    הדוח האחרון: 27/08/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים שהכנסות Autodesk עלו בכ-17.5% ל-7.2 מיליארד דולר, לעומת 6.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים ומימון) גדל אף הוא בכ-16.5% והגיע לכ-1.6 מיליארד דולר.

    לעומת זאת, הרווח הנקי כמעט לא השתנה — עלייה של כ-1.1% בלבד לכ-1.1 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS, החלק של כל מניה ברווח) עלה בכ-2.1% ל-5.23 דולר. הנתונים מראים שהצמיחה בהכנסות הייתה גבוהה מהצמיחה ברווח הנקי.

    הנתונים של Autodesk Inc (ADSK) לרבעון 2 · 2026 מראים הכנסות של כ-1.934 מיליארד דולר, לעומת כ-1.633 מיליארד דולר באותו רבעון לפני שנה — עלייה של 18.4%. הרווח הנקי (הרווח אחרי כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-491 מיליון דולר, לעומת כ-152 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — שינוי של 223.0%.

    הדוח הבא של Autodesk Inc ב-27/08/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $3.12.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה743 ₪-25.7%
    לפני 3 שנים899 ₪-10.1%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    סקטור: טכנולוגיה

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 16/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Autodesk Inc (ADSK) היא חברת תוכנה גדולה המספקת כלים לתכנון ותכנון (design) בתעשיות כמו בנייה, הנדסה וקולנוע. החברה עוברת מודל עסקי המבוסס על רישיונות חד-פעמיים לדגם מנוי שוטף (subscription).

    בשנת הכספים האחרונה, הכנסות Autodesk גדלו ב-17.5% בהשוואה לשנה הקודמת. מחירת המניה כרגע ב-253.83 דולר, ועלתה ב-1.12% בימים האחרונים.

    42 אנליסטים המעקבים את Autodesk קובעים יעד מחיר ממוצע של 319.75 דולר, כלומר פער של כ-26% מהמחיר הנוכחי. הדירוג הממוצע של האנליסטים הוא קנייה (1.81 מתוך 5 כאשר 1 זה קנייה חזקה).

    הנתונים מראים שקיים פער משמעותי בין התמחור הנוכחי של השוק לבין היעד שקבעו אנליסטים. פער כזה בדרך כלל משקף סיכונים שהשוק מתמחר בשיעור גבוה יותר מאשר חלק מהמעקבים.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר