פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQADSK

Autodesk Inc

הסקירה עודכנה: 06/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$242.47נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.02%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$319.75ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים42עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Autodesk Inc (ADSK) נסחרת ב-242.47 דולר, עם פער של כ-32% מול יעד הקונצנזוס של 42 אנליסטים (319.75 דולר), לצד ציון כללי 8.2/10.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 42 אנליסטים — 88% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +31% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 91%
✓ רווח למניה +25%
✓ 88% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Autodesk Inc היא חברת תוכנה אמריקאית שמפתחת כלים לתכנון ועיצוב. המוצר הידוע ביותר שלה הוא AutoCAD (תוכנה לשרטוט ותכנון ממוחשב), שבו משתמשים אדריכלים, מהנדסים ומעצבים כדי לתכנן בניינים, גשרים, מכונות ומוצרים. לחברה יש גם תוכנות נוספות לתחומי הבנייה, הייצור, האנימציה והמדיה.

החברה מרוויחה בעיקר ממודל של מנוי (subscription — תשלום קבוע תקופתי במקום רכישה חד-פעמית). הלקוחות משלמים דמי שימוש חודשיים או שנתיים כדי להשתמש בתוכנות, כך שרוב ההכנסה היא הכנסה חוזרת שמתקבלת שוב ושוב לאורך זמן. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-17.5% (מ-6.13 מיליארד ל-7.21 מיליארד דולר), בעוד הרווח הנקי כמעט לא השתנה ועלה ב-1.1% בלבד (מ-1.112 מיליארד ל-1.124 מיליארד דולר).

מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק (הערך הכולל של כל מניות החברה) עומד על כ-50 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית האחרונה היא כ-7.2 מיליארד דולר. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) עלה ב-16.5% והגיע ל-1.58 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 5.23 דולר לעומת 5.12 בשנה הקודמת.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+32%פער מול היעד

פער משמעותי בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של ADSK עומד על $242.47, בעוד יעד הקונצנזוס של 42 אנליסטים הוא $319.75 – פער של 32% כלפי מעלה. היעד הגבוה ביותר מגיע אף ל-$478.8.

נתון: מחיר נוכחי $242.47 מול יעד קונצנזוס $319.75, המהווה פער של כ-32%. 37 מתוך 42 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים לגידול בהכנסות ממנויי התוכנה של Autodesk או מהרחבת שולי הרווח התפעולי שכבר עומדים על 22%. הפער יצטמצם אם המחיר יעלה, או אם האנליסטים יורידו תחזיות בעקבות האטה בביקושים לתוכנות עיצוב והנדסה.

חיובי+40%גידול בהכנסות

צמיחה עקבית בהכנסות לאורך 3 שנים

ההכנסות של ADSK צמחו מ-$5 מיליארד בשנת הכספים 2024 ל-$7 מיליארד ב-2026 – עלייה של 40% בשנתיים. הצמיחה מלווה בשמירה על מרווח גולמי גבוה של מעל 90%.

נתון: הכנסות עלו מ-$5B ב-FY2024 ל-$6B ב-FY2025 ול-$7B ב-FY2026. Gross Margin נשמר יציב סביב 90.6%-91.0%.

←

מה זה אומר עליך: צמיחה כזו במודל מנויים (SaaS) של Autodesk משקפת בדרך-כלל הרחבת בסיס לקוחות בתחומי אדריכלות, הנדסה ובנייה, או העלאת מחירי מנויים. הצמיחה תימשך אם החברה תמשיך להמיר לקוחות ישנים למנויים ותרחיב את השימוש בענן.

לשים לב22%מרווח תפעולי

שיפור ברווח התפעולי למרות ירידה במרווח הנקי

המרווח התפעולי (Operating Margin) של ADSK עלה מ-20.5% ב-2024 ל-22.1% ב-2025, אך המרווח הנקי (Net Margin) ירד מ-18.1% ב-2025 ל-15.6% ב-2026 – פער שמצביע על עלייה בהוצאות מימון או מסים.

נתון: Operating Margin עלה ל-22.1% ב-FY2025, אך Net Margin ירד ל-15.6% ב-FY2026 מ-18.1% בשנה הקודמת, למרות שהרווח התפעולי עלה מ-$1B ל-$2B.

←

מה זה אומר עליך: פער כזה בין שיפור תפעולי לירידה ברווח הנקי נובע בדרך-כלל מעלייה בהוצאות ריבית על חוב או משינויים במבנה המס. המגמה תשתפר אם Autodesk תפחית חוב או תייעל את המבנה הפיננסי, ותחמיר אם עלויות המימון ימשיכו לעלות.

חיובי8.2ציון אנליסטים

קונצנזוס אנליסטים חזק לטובת המניה

42 אנליסטים מעניקים ל-ADSK ציון ממוצע של 8.2 מתוך 10, כאשר 88% ממליצים על קנייה או קנייה חזקה (37 מתוך 42), וללא אף המלצת מכירה.

נתון: ציון 8.2/10 מבוסס על 42 אנליסטים: 13 Strong Buy, 24 Buy, 5 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חזק כזה משקף בדרך-כלל אמון בצמיחה העתידית של Autodesk במעבר לענן ובהרחבת שירותי המנויים. הקונצנזוס ישתנה אם תוצאות רבעוניות יאכזבו או אם התחרות בתוכנות עיצוב תתגבר.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות של 17.5% — מ-6,131 מיליון דולר ל-7,206 מיליון דולר בין השנים.
שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עלה 16.5% — מ-1,354 מיליון דולר ל-1,578 מיליון דולר.
קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים 42 אנליסטים בהמלצת קנייה (13 Strong Buy, 24 Buy) ואף לא אחד בהמלצת מכירה.
פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $242.47 לעומת יעד-אנליסטים ממוצע של $319.75 — פער של 31.9%.

↓ הטיעון נגד

רווח נקי כמעט ללא שינוי הנתונים מראים גידול של 1.1% בלבד ברווח הנקי — מ-1,112 מיליון דולר ל-1,124 מיליון דולר, נמוך משמעותית מקצב צמיחת ההכנסות.
פער בין הכנסות לרווח בעוד ההכנסות עלו 17.5%, הרווח למניה (EPS — רווח נקי מחולק במספר המניות) עלה 2.1% בלבד, ל-5.23 דולר.
פער היעד תלוי בהערכות הפער של 31.9% מול יעד-האנליסטים מבוסס על תחזיות, ואינו מבטיח את התוצאה בפועל.
מיעוט המלצות שמרניות הנתונים מראים 5 אנליסטים בהמלצת החזק (Hold) — עדות לכך שלא כל הגורמים רואים תמונה אחידה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

42 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$319.75

גבוה$478.80

חציון$316.20

נמוך$222.71

קנייה חזקה13

קנייה24

החזקה5

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2024	FY2025	FY2026
הכנסות	$5,497.0	$6,131.0	$7,206.0
רווח נקי	$906.0	$1,112.0	$1,124.0
רווח גולמי	$4,986.0	$5,553.0	$6,556.0
רווח תפעולי	$1,128.0	$1,354.0	$1,578.0
רווח למניה (EPS)	$4.19	$5.12	$5.23
שיעור רווח גולמי	+90.70%	+90.60%	+91.00%
שיעור רווח תפעולי	+20.50%	+22.10%	+21.90%
שיעור רווח נקי	+16.50%	+18.10%	+15.60%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Autodesk Inc (ADSK) מראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) עלו בכ-18% והגיעו לכ-7.2 מיליארד דולר, לעומת כ-6.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים והוצאות מימון) עלה גם הוא בכ-17% לכ-1.58 מיליארד דולר.

לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר בסוף אחרי כל ההוצאות) כמעט לא השתנה ועמד על כ-1.12 מיליארד דולר, עלייה של כ-1% בלבד, והרווח למניה (EPS) עלה בכ-2% ל-5.23 דולר. כלומר, הנתונים מראים גידול חד בהכנסות שלא התורגם לגידול דומה ברווח הסופי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Autodesk Inc (ADSK) היא חברת תוכנה גדולה המתמחה בתכנות עיצוב ותכנון (CAD ו-BIM) לתעשיות כמו בנייה, הנדסה וקולנוע. החברה פועלת בעיקר על בסיס מנויים (subscription) ומשרתת מיליוני משתמשים ברחבי העולם.

בנתוני הביצועים האחרונים, הכנסות החברה גדלו ב-17.5% בשנה האחרונה. המניה נסחרת כיום ב-$242.47, עם עלייה קטנה של 1% ביום המסחר האחרון. הנתונים מראים שיש פער משמעותי בין המחיר הנוכחי ליעד הקונצנזוס של 42 אנליסטים, שעומד על $319.75 — הפער מגיע ל-32% כלפי מעלה.

קונצנזוס האנליסטים הוא "קנייה" (1.81 מתוך 5), מה שמעיד על עמדה חיובית כללית. היעד הגבוה ביותר של אנליסטים מגיע אף ל-$478.8, מה שמשקף דעות שונות בקרב מומחים בשוק.

הסיכונים הכרוכים בהשקעה בחברה כוללים תחרות בשוק התוכנה, שינויים בהוצאות של לקוחות בתעשיות המשמעותיות, וסיכוני מטבע בגלל פעילות בינלאומית. הזדמנויות כוללות גדילה בתעשיות כמו בנייה וקולנוע, ופיתוח של פתרונות בתחום בינה מלאכותית.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות