איך קוראים את זה
מחיר יעד הוא הערכה, לא הבטחה.
מה קרה היום · 3 בנובמבר 2026
מול הסגירה הקודמת של 249.61 דולר, מניית Autodesk, Inc. נסגרה על 257.91 דולר — עלייה של 8.30 דולר, 3.33%. טווח המסחר היום נע בין 249.89 ל-263.16 דולר.
מניית Autodesk Inc. נסחרת בנאסד״ק. המחיר המעודכן מופיע בכרטיס שלמעלה. כשהסקירה הזו נכתבה, בנובמבר 2026, המניה נסחרה סביב $252.32, ותשואת הדיבידנד שלה עמדה על 0.02%. מה שחשוב לדעת לפני שקוראים את הנתונים: אחרי המניה עוקבים 38 אנליסטים, והמספרים שבהמשך מתארים את העבר ואת מצב השוק — לא את מה שיקרה הלאה.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
מה האנליסטים אומרים
38 אנליסטים נותנים למניה יעד ממוצע של 317 דולר, 21% מעל מחיר הסגירה.
38 אנליסטים נתנו מחיר יעד · עודכן אצל הספק 30.10.2026 · מקור: Finnhub
טווח היעדים
מ-38 אנליסטים, והפער מהמחיר של היום
יעד נמוך$217.15-17%
יעד ממוצע$317.31+21%
יעד גבוה$478.80+83%
היום $261.72
התפלגות הדירוגים
44 דירוגים של אנליסטים, נובמבר 2026
- קנייה חזקה13
- קנייה24
- החזקה7
- מכירה0
- מכירה חזקה0
דירוגים של אנליסטים חיצוניים. זו לא המלצה של מיטב לימוד עצמי.
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ מרווח גולמי 103%
- ✓ 84% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
- ! ירידה חדה היום (-2.17%)
i
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
חברת Autodesk מפתחת תוכנות שבהן משתמשים מהנדסים, אדריכלים ומעצבים כדי לתכנן מבנים, מוצרים ואנימציה במחשב. התוכנה המוכרת ביותר שלה היא AutoCAD, כלי לשרטוט ותכנון דו-ממדי ותלת-ממדי. בנוסף יש לה תוכנות לתעשיות הבנייה, הייצור, והמדיה והבידור, שמחליפות שרטוט ידני בעבודה דיגיטלית.
החברה מרוויחה בעיקר ממנויים (תשלום תקופתי קבוע עבור שימוש בתוכנה) — הלקוחות משלמים דמי שימוש חודשיים או שנתיים במקום לקנות את התוכנה פעם אחת. זהו מודל של הכנסה חוזרת, כלומר הכסף מגיע שוב ושוב כל עוד הלקוח ממשיך במנוי. הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-17.5% (מ-$6.13 מיליארד ל-$7.21 מיליארד), והרווח הנקי עלה ב-1.1% (מ-$1.11 מיליארד ל-$1.12 מיליארד). ברבעון האחרון (רבעון 3 · 2026 מול רבעון 3 · 2025) ההכנסות היו $2.05 מיליארד (עלייה של 16.1%) והרווח הנקי היה $492.0 מיליון (עלייה של 57.2%).
לצורך הקשר: שווי-השוק של החברה עומד על כ-53 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית היא $7.21 מיליארד. מכפיל הרווח (P/E — היחס בין שווי החברה לרווח השנתי שלה) עומד על 32.1, המחושב משווי שוק של $52.73 מיליארד חלקי רווח נקי של $1.64 מיליארד בארבעת הרבעונים האחרונים. מחיר הסגירה האחרון של מניית Autodesk היה $252.32, בשינוי יומי של -2.2%, נכון ל-03/11/2026.
ניתוח AI בעברית
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
צמיחת הכנסות חזקה אך רווחיות נשחקת
ADSK הגדילה את ההכנסות ב-2026 ב-17.5% ($7.21 מיליארד לעומת $6.13 מיליארד ב-2025), אך הרווח הנקי עלה רק ב-1.1% (מ-$1.11 מיליארד ל-$1.12 מיליארד). שולי הרווח הנקי צנחו מ-18.1% ל-15.6% — ירידה של 2.5 נקודות אחוז — בעוד ששולי הרווח התפעולי נותרו כמעט יציבים (ירידה קלה מ-22.1% ל-21.9%).
נתון: הכנסות 2026: $7.21 מיליארד (+17.5%), רווח נקי $1.12 מיליארד (+1.1%), Net Margin 15.6% (לעומת 18.1% ב-2025).
←
מה זה אומר עליך: שחיקה כזו ברווח הנקי לעומת הכנסות מעידה בדרך-כלל על עלייה בהוצאות מימון או מס, או על השקעות חד-פעמיות. במקרה של ADSK זה יכול לנבוע מההשקעה המתמשכת בפיתוח (R&D) או בעלויות רכישות. המרווח יחזור לעלות אם ניהול העלויות ייעשה יעיל יותר או אם הצמיחה בהכנסות תתמוך בהטבות לגודל.
חיובי+57.2%רווח נקי רבעוני
קפיצת רווח נקי רבעונית של 57%
ברבעון 3 של 2026 ADSK דיווחה על רווח נקי של $492 מיליון — זינוק של 57.2% לעומת $313 מיליון באותו רבעון אשתקד. בעת ובעונה אחת, ההכנסות הרבעוניות עלו ב-16.1% ל-$2.05 מיליארד. השיפור הבולט ברווחיות הרבעונית (לעומת שחיקה שנתית ב-Net Margin) מעיד על התייעלות מבנית ותזמון חיובי של הוצאות.
נתון: רבעון 3·2026: רווח נקי $492M (+57.2% YoY), הכנסות $2.05B (+16.1%).
←
מה זה אומר עליך: קפיצה רבעונית חדה כזו ברווח נקי נובעת בדרך-כלל מגידול במספר המנויים בתוכנות ענן (SaaS), ירידה בעלויות שיווק או R&D, או הכרה חד-פעמית בהכנסות. אם המגמה תיוושר לעונתיות (כלומר רווח גבוה ברבעון 3) — יהיה צורך לבחון את הרבעונים הבאים כדי לראות האם שיפור זה בר-קיימא לטווח ארוך.
מכפיל רווח של 32 בחברת תוכנה צומחת
שווי השוק של ADSK ($52.73 מיליארד) חולק ברווח נקי של 12 החודשים האחרונים ($1.64 מיליארד) מניב מכפיל רווח (P/E) של 32.1. זהו מכפיל גבוה לעומת ממוצע השוק הרחב, אך סביר לחברות תוכנה מנויות (SaaS) עם צמיחת הכנסות דו-ספרתית (17.5%) ושולי רווח גולמי גבוהים (91%).
נתון: P/E 32.1 (שווי שוק $52.73B ÷ רווח נקי $1.64B), צמיחת הכנסות 17.5%, Gross Margin 91%.
←
מה זה אומר עליך: מכפיל כזה משקף תמחור של צמיחה עתידית — השוק מעריך שהמודל המנויי החוזר של ADSK ושליטתה בשוק עיצוב ה-CAD יניבו המשך עלייה ברווחים. המכפיל ירד אם הצמיחה תיעצר או אם שוק התוכנה ייכנס למיתון; יעלה אם הרווחיות הרבעונית החדה תמשיך ותיווסר לתוצאות שנתיות.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
↑ מה תומך במניה
- צמיחה בהכנסות השנתיות הנתונים מראים עלייה של 17.5% בהכנסות השנתיות של Autodesk, מ-$6.13 מיליארד ל-$7.21 מיליארד.
- זינוק ברווח הרבעוני ברבעון 3 לשנת 2026 הרווח הנקי של Autodesk עלה ב-57.2% לעומת הרבעון המקביל, לסך $492.0 מיליון, עם הכנסות של $2.05 מיליארד (+16.1%).
- קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים 38 אנליסטים בדירוג קנייה (13 Strong Buy ו-24 Buy), ללא אף דירוג מכירה.
- רווח תפעולי בעלייה הרווח התפעולי של Autodesk עלה מ-$1.354 מיליארד ל-$1.578 מיליארד, גידול של 16.5%, בחברת תוכנת יישומים (תוכנה למשתמשי קצה כמו תכנון הנדסי ואדריכלי).
↓ הטיעון נגד
- מכפיל רווח גבוה מכפיל הרווח (P/E — יחס שבין שווי השוק לרווח הנקי) עומד על 32.1, לפי שווי שוק של $52.73 מיליארד חלקי רווח נקי של $1.64 מיליארד בארבעת הרבעונים האחרונים.
- צמיחה מתונה ברווח השנתי הרווח הנקי השנתי של Autodesk עלה ב-1.1% בלבד, מ-$1.11 מיליארד ל-$1.12 מיליארד, קצב איטי בהרבה מצמיחת ההכנסות.
- פער מול יעד האנליסטים הנתונים מראים פער של 25.8% בין מחיר הסגירה $252.32 (נכון ל-03/11/2026) ליעד האנליסטים $317.31, המשקף פער משמעותי בין המחיר לציפיות.
- ירידה במחיר ביום המסחר מחיר הסגירה של Autodesk ירד ב-2.2% ביום המסחר, נכון ל-03/11/2026.
הנתונים המלאים
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף ונתונים פיננסיים.
המספרים
נתונים פיננסיים
שינוי בשיעורי הרווח מוצג בנקודות אחוז.
הדוח האחרון: 27/08/2026
נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 06/11/2026
הדוח שכבר פורסם
מה הראה הדוח האחרון
הדוח השנתי של Autodesk Inc. (חברת תוכנה המפתחת כלים לתכנון ועיצוב) מראה הכנסות של 7.21 מיליארד דולר, עלייה של 17.5% לעומת 6.13 מיליארד דולר בשנה הקודמת, בעוד הרווח הנקי עלה ב-1.1% בלבד, מ-1.11 מיליארד דולר ל-1.12 מיליארד דולר.
ברבעון האחרון (רבעון 3 · 2026 מול רבעון 3 · 2025) הנתונים מראים הכנסות של 2.05 מיליארד דולר (עלייה של 16.1%) ורווח נקי של 492 מיליון דולר (עלייה של 57.2%).
נכון ל-03/11/2026 מחיר הסגירה היה 252.32 דולר, ומכפיל הרווח (P/E — היחס בין שווי החברה לרווח השנתי) עומד על 32.1.
הנתונים של חברת Autodesk Inc. (ADSK), העוסקת בתוכנת יישומים (תוכנה למחשב), מראים ברבעון 3 · 2026 מול רבעון 3 · 2025 הכנסות של $2.05 מיליארד — עלייה של 16.1%, ורווח נקי של $492.0 מיליון — עלייה של 57.2%. מחיר הסגירה האחרון $252.32 (שינוי יומי של -2.2%, נכון ל-03/11/2026), ומכפיל הרווח (P/E — יחס בין שווי השוק לרווח) עומד על 32.1.
הדוח האחרון של Autodesk Inc. פורסם ב-27/08/2026.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
ביחס לשקל
מה היה קורה ל-1,000 ₪
1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.
לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.
סקטור: טכנולוגיה
נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 06/11/2026
תחזית החברה · דוחות רבעוניים
מה אמרו מראש ומה יצא בפועל
בהודעת-הרווחים הקודמת החברה פרסמה תחזית במספרים לרבעון הבא. כאן התחזית ליד התוצאה שדווחה בהודעה שאחריה, עם קישור לשני המסמכים.
בקצרה
ב-8 ההשוואות האחרונות שבהן החברה פרסמה תחזית כמותית: 8 מעל התחזית.
| הרבעון | מדד | מה אמרו מראש | מה יצא בפועל | התוצאה |
|---|---|---|---|---|
| 31.07.2026הדוח עם התחזית | הכנסות | $2.005 עד $2.015 מיליארד | $2.046 מיליארדהדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+1.8% מול אמצע הטווח) |
| 31.07.2026הדוח עם התחזית | רווח למניה (Non‑GAAP) | $3.10 עד $3.14 | $3.30הדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+5.8% מול אמצע הטווח) |
| 30.04.2026הדוח עם התחזית | הכנסות | $1.885 עד $1.900 מיליארד | $1.934 מיליארדהדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+2.2% מול אמצע הטווח) |
| 30.04.2026הדוח עם התחזית | רווח למניה (Non‑GAAP) | $2.82 עד $2.86 | $2.99הדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+5.3% מול אמצע הטווח) |
| 31.01.2026הדוח עם התחזית | הכנסות | $1.901 עד $1.917 מיליארד | $1.957 מיליארדהדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+2.5% מול אמצע הטווח) |
| 31.01.2026הדוח עם התחזית | רווח למניה (Non‑GAAP) | $2.59 עד $2.67 | $2.85הדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+8.4% מול אמצע הטווח) |
| 31.10.2025הדוח עם התחזית | הכנסות | $1.80 עד $1.81 מיליארד | $1.853 מיליארדהדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+2.7% מול אמצע הטווח) |
| 31.10.2025הדוח עם התחזית | רווח למניה (Non‑GAAP) | $2.48 עד $2.51 | $2.67הדוח עם התוצאה | מעל התחזית (+7.0% מול אמצע הטווח) |
מקור: הודעות-רווחים שהחברה הגישה ל-SEC. מוצגות רק תחזיות שהחברה כתבה במספרים ושהתוצאה שלהן נמצאה בהודעה הבאה; המספרים חולצו בעזרת בינה מלאכותית ונבדקו מכנית מול הציטוט המקורי. עמידה בתחזית בעבר אינה מעידה על העתיד. מידע לימודי, לא המלצה.
דיווחים ל-SEC
מה החברה דיווחה לאחרונה
הדיווחים המהותיים האחרונים של החברה לרשות ניירות-הערך האמריקאית (SEC), בשתי שורות בעברית לכל דיווח, עם קישור למסמך המקורי.
| תאריך | סוג הדיווח | מה דווח | המסמך המקורי |
|---|---|---|---|
| 10.09.2026 | גיוס כסף או חוב8-K | Autodesk דיווחה על הנפקת אג"ח של 500 מיליון דולר בריבית 5.050% לפירעון 2029 ו-500 מיליון דולר בריבית 5.650% לפירעון 2033.החברה מתכוונת להשתמש בתמורה נטו, יחד עם מזומנים בקופה, לפרעון הלוואת טווח של 1.0 מיליארד דולר. | ב-SEC |
| 03.08.2026 | רכישה או מיזוג8-K | אוטודסק השלימה ב-3 באוגוסט 2026 את רכישת MaintainX Inc. לפי הסכם מיזוג שנחתם ב-28 במאי 2026.בהסכם נכללים אוטודסק, החברה-בת Matterhorn Acquisition Corp., MaintainX ו-Shareholder Representative Services LLC כנציגת המחזיקים. | ב-SEC |
| 13.07.2026 | גיוס כסף או חוב8-K | ב-13 ביולי 2026 הקימה אוטודסק תוכנית מסחרי-פייפר לא-מבוטחת להנפקת שטרי חוב בתקופות של עד 365 יום.היתרה המקסימלית במסגרת התוכנית לא תעלה על 2.0 מיליארד דולר, והתמורה מיועדת בין היתר למימון חלקי של עסקת MaintainX. | ב-SEC |
| 15.06.2026 | גיוס כסף או חוב8-K | אוטודסק הגדילה את מסגרת האשראי המסתובב מ-1.5 מיליארד דולר ל-2 מיליארד דולר בתיקון מס' 1 להסכם האשראי מיום 15 ביוני 2026.בנוסף חתמה החברה על הסכם הלוואת טרמין לא-מבוטחת ב-364 יום בהיקף של מיליארד דולר, שנועדה לממן את רכישת MaintainX ביום השלמת העסקה. | ב-SEC |
| 28.05.2026 | רכישה או מיזוג8-K | ב-28 במאי 2026 חתמה Autodesk הסכם מיזוג לרכישת MaintainX תמורת כ-3.575 מיליארד דולר, בכפוף להתאמות מקובלות.העסקה כפופה לתנאי סגירה כולל פקיעת תקופת ההמתנה לפי HSR, והמועד המוקדם ביותר להשלמתה הוא 3 באוגוסט 2026. | ב-SEC |
מקור: דיווחי החברה ל-SEC (עד 05.11.2026). התקציר נכתב בעזרת בינה מלאכותית ונבדק מכנית מול נוסח הדיווח; הנוסח המחייב הוא המסמך המקורי. מידע לימודי, לא המלצה.
סיכום
סיכום
Autodesk Inc. (ADSK) מפתחת ומשווקת תוכנות עיצוב ותכנון תלת-ממדי (3D design software) לאדריכלות, הנדסה, בנייה וייצור. החברה ידועה בפלטפורמות כמו AutoCAD ו-Revit, המשמשות אדריכלים, מהנדסים ומעצבים תעשייתיים ברחבי העולם.
בשנת הכספים 2026 דיווחה החברה על הכנסות של $7.21 מיליארד, עלייה של 17.5% לעומת $6.13 מיליארד בשנה הקודמת. הרווח הנקי עמד על $1.12 מיליארד, עלייה של 1.1% לעומת $1.11 מיליארד ב-2025. ברבעון 3 של 2026 הכנסות הגיעו ל-$2.05 מיליארד (+16.1%) והרווח הנקי ל-$492.0 מיליון (+57.2%).
מחיר המניה נכון ל-03/11/2026 עמד על $252.32, ושווי השוק על כ-53 מיליארד דולר. מכפיל הרווח (P/E) הוא 32.1. קונצנזוס של 38 אנליסטים מעניק דירוג "קנייה" (1.86 מתוך 5), כאשר 37 מהם ממליצים על קנייה חזקה או רגילה וללא המלצת מכירה.
מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על $317.31, פער של כ-26% מעל מחיר הסגירה. הצמיחה בהכנסות נתמכת במעבר מתמשך למודל מנויים בענן (subscription-based cloud model).
שאלות נפוצות
שאלות נפוצות
באיזו בורסה נסחרת מניית Autodesk Inc.?
מניית Autodesk Inc. (ADSK) נסחרת בנאסד״ק. המחיר שבכרטיס בראש העמוד הוא הציטוט האחרון שהתקבל מהבורסה, ולכן הוא זז עם המסחר.
מה תשואת הדיבידנד של Autodesk Inc.?
תשואת הדיבידנד עומדת על 0.02%. כלומר: על כל 100 דולר שמושקעים במניה חולקו בשנה האחרונה כ-0.02 דולר דיבידנד. התשואה משתנה גם כשהמחיר זז וגם כשגובה החלוקה משתנה.
איך קוראים את הנתונים בעמוד הזה?
מתחילים במחיר ובשינוי היומי, ממשיכים לטבלת הנתונים הפיננסיים — הכנסות, רווח והוצאות — ומשווים כל שורה לאותה תקופה אשתקד ולא לתקופה שקדמה לה, כדי לנטרל עונתיות. העמוד מסביר מה המספרים אומרים; הוא אינו ממליץ לקנות או למכור ואינו ייעוץ השקעות.
כמה אנליסטים עוקבים אחרי מניית Autodesk?
38 אנליסטים נתנו למניה מחיר יעד. בנפרד נספרו 44 דירוגים בנובמבר 2026.
מה מחיר היעד הממוצע של Autodesk?
317 דולר, 21% מעל מחיר הסגירה של 261.72 דולר. היעדים נעים בין 217.15 ל-478.80 דולר.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Twelve Data, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.