ציון כללי
הנתונים מראים כי מניית Cullen/Frost Bankers נסקרת על-ידי 19 אנליסטים בהמלצת החזק, עם פער של כ-4.5% מול יעד הקונצנזוס של 171.51 דולר, לצד ציון כללי בינוני של 6.6.
מבוסס על 19 אנליסטים — 47% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
Cullen/Frost Bankers היא חברת בנקאות אמריקאית הפועלת בעיקר במדינת טקסס שבארה"ב. בפועל מדובר בבנק מסחרי שמציע ללקוחות פרטיים ולעסקים את שירותי היום-יום הרגילים: ניהול חשבונות עו"ש, קבלת פיקדונות (כסף שהלקוחות מפקידים בבנק), מתן הלוואות ומשכנתאות, וכן שירותי ניהול השקעות ונאמנות (ניהול נכסים עבור לקוחות).
הבנק מרוויח בעיקר משני מקורות. הראשון הוא הפרש הריבית: הבנק גובה ריבית גבוהה יותר על ההלוואות שהוא נותן, ומשלם ריבית נמוכה יותר על הפיקדונות שהוא מקבל — וההפרש הוא הרווח. המקור השני הוא עמלות על שירותים שונים, כמו ניהול חשבונות, כרטיסי אשראי וניהול השקעות. חלק ניכר מההכנסות הוא חוזר מטבעו, כיוון שלקוחות הבנק משתמשים בשירותים באופן שוטף לאורך זמן.
הנתונים מראים כי שווי-השוק של החברה עומד על כ-10 מיליארד דולר. ברווח הנקי השנתי דווח סכום של כ-648 מיליון דולר, לעומת כ-582 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 11.3%. הרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 9.92 דולר לעומת 8.87 דולר בשנה הקודמת, שינוי של 11.8%.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
פער של 4.5% מול יעד האנליסטים
המניה נסקרת על-ידי 19 אנליסטים עם יעד קונצנזוס של $171.51, לעומת מחיר נוכחי של $164.19 — פער של כ-4.5%. יעד המדיאן גבוה יותר ($173.91), והיעד הגבוה ביותר עומד על $204.75.
נתון: יעד קונצנזוס $171.51, מחיר נוכחי $164.19. טווח יעדים: $142.41-$204.75.
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות לצמיחה מתונה או משיפור ברווחיות הצפויה. הפער הקיים עבור CFR מצומצם יחסית, ומשקף קונצנזוס זהיר בקרב אנליסטים — 8 מתוך 19 נמצאים בהמלצת 'החזק' ללא דחיפה חזקה לעלייה.
צמיחה של 11% ברווח הנקי השנתי
הרווח הנקי של Cullen/Frost עלה מ-$583M ב-FY2024 ל-$649M ב-FY2025, גידול של כ-11.3%. גם הרווח למניה השתפר מ-$8.87 ל-$9.92 (עלייה של 11.8%), מה שמעיד על שיפור ביכולת הרווחיות של הבנק.
נתון: רווח נקי FY2024: $583M, FY2025: $649M. EPS: $8.87 → $9.92.
מה זה אומר עליך: עלייה כזו ברווחיות נובעת בדרך-כלל מגידול בהכנסות מריבית, ניהול יעיל של עלויות או ירידה בהפרשות להפסדי אשראי. עבור CFR, הנתונים מצביעים על מגמה חיובית ברווחיות לאורך שלוש השנים האחרונות (למעט ירידה קלה ב-2024).
הכנסות נמוכות באופן חריג ביחס לרווח
ההכנסות המדווחות עבור FY2025 עומדות על $122M בלבד, בעוד הרווח הנקי מגיע ל-$649M — פער חריג שמעיד על בעיה אפשרית בסיווג הנתונים או על כך שההכנסות המדווחות אינן מייצגות את כלל הפעילות הבנקאית (הכנסות ריבית ודמי שירות).
נתון: הכנסות FY2025: $122M, רווח נקי: $649M — יחס חריג המצביע על בעיית סיווג נתונים.
מה זה אומר עליך: מצב זה בבנקים נובע לעתים מהבדלי הגדרה: 'הכנסות' עשויות להתייחס רק לפריט ספציפי ולא להכנסה הריבית נטו או לסך ההכנסות התפעוליות. עבור CFR, הדבר מצביע על צורך לעיין בדוחות המפורטים כדי להבין את מבנה ההכנסות האמיתי של הבנק.
דירוג אנליסטים: 6.6/10 — 'החזק'
על סקאלה של 1-10 (גבוה יותר = טוב יותר), CFR מקבלת ציון 6.6 מקרב 19 אנליסטים. ההמלצה השכיחה ביותר היא 'החזק' (8 אנליסטים), עם 9 המליצים על קנייה (3 חזקה + 6 רגילה) ורק 2 המליצים על מכירה.
נתון: דירוג אנליסטים: 6.6/10. התפלגות: 3 Strong Buy, 6 Buy, 8 Hold, 1 Sell, 1 Strong Sell.
מה זה אומר עליך: ציון כזה משקף עמדה ניטרלית-חיובית בקרב אנליסטים: CFR נתפסת כמניה יציבה אך ללא זרז עלייה מיידי. רוב האנליסטים אינם רואים בה הזדמנות חריגה, אך גם לא זיהו סיכונים משמעותיים — דירוג טיפוסי לבנק אזורי עם ביצועים סולידיים.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- צמיחה ברווח הנקי הרווח הנקי עלה מ-582.5 מיליון דולר ל-648.6 מיליון דולר, שינוי של 11.3% לעומת השנה הקודמת.
- עלייה בהכנסות ההכנסות גדלו מ-106.2 מיליון דולר ל-121.6 מיליון דולר, שינוי של 14.4%.
- עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) עלה מ-8.87 דולר ל-9.92 דולר, שינוי של 11.8%.
- פער חיובי מול יעד האנליסטים יעד האנליסטים עומד על 171.51 דולר, פער של 4.5% מעל המחיר הנוכחי של 164.19 דולר.
- המלצת קונצנזוס ניטרלית הדירוג הרווח בקרב 19 אנליסטים הוא 'החזק', עם 8 המלצות Hold (החזק) מול 9 המלצות קנייה.
- קיימות המלצות מכירה בפיזור ההמלצות מופיעות המלצת Sell (מכירה) אחת והמלצת Strong Sell (מכירה חזקה) אחת.
- פער מוגבל מול היעד הפער מול יעד האנליסטים עומד על 4.5% בלבד, נתון נמוך יחסית.
- ירידה במחיר היום מניית CFR נסחרת ב-164.19 דולר, ירידה של 0.38% במהלך יום המסחר.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
19 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי הכנסות Cullen/Frost Bankers Inc עלו בכ-14% והגיעו לכ-122 מיליון דולר, לעומת כ-106 מיליון דולר בשנה הקודמת.
הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות והמסים) גדל בכ-11% לכ-649 מיליון דולר, לעומת כ-583 מיליון דולר בתקופה הקודמת.
הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה בודדת) עלה בכ-12% ועמד על כ-9.9 דולר, לעומת כ-8.9 דולר בשנה שקדמה לה.
הנתונים של Cullen/Frost Bankers Inc מראים כי בהשוואה בין הרבעון השני של 2026 לרבעון השני של 2025 עלו ההכנסות ב-5.3%, מ-546.9 מיליון דולר ל-576 מיליון דולר. הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עלה ב-9.6%, מ-157 מיליון דולר ל-172.1 מיליון דולר.
הדוח הבא של Cullen/Frost Bankers Inc צפוי בסביבות 29/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $2.80.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Cullen/Frost Bankers Inc (CFR) היא בנק אזורי בארצות הברית המספק שירותים בנקאיים למיזמים וגופים פרטיים. החברה פעילה בעיקר בטקסס ובמדינות סמוכות.
בנתוני הרווח החדשים, ההכנסות של CFR גדלו ב-14.4% השנה שעברה (בהשוואה בין FY2025 ל-FY2024). מחיר המניה הנוכחי עומד על $164.19, ונרשם ירידה קטנה של 0.38% בתחילת הטרייד היום.
19 אנליסטים מעקבים אחר CFR, והיעד הקונצנזוס שלהם הוא $171.51 — פער של כ-4.5% מול המחיר הנוכחי. חציון היעדים עומד על $173.91, בעוד שהיעד הגבוה ביותר מגיע ל-$204.75, מה שמעיד על טווח דעות רחב בקרב מעקבים.
הדעה הקונצנזוס של האנליסטים היא "החזק" (ממוצע 2.53 מתוך 5). הנתונים מראים פער קטן בין המחיר הנוכחי ליעד הקונצנזוס, עם רקע של גדילת הכנסות משמעותית בשנת הפעולה האחרונה.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.