ציון כללי
הנתונים מראים כי אנליסטים ממליצים קנייה על מניית Colgate-Palmolive עם פער של 7.4% מול יעד המחיר, לצד ירידה של 25% ברווח התפעולי ב-2025.
מבוסס על 31 אנליסטים — 65% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ מרווח גולמי 151%
- ✓ 65% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
Colgate-Palmolive היא חברת מוצרי צריכה יומיומיים. היא מוכרת מוצרים שרובנו מכירים מהבית: משחות שיניים ומברשות שיניים (המותג המרכזי שלה, Colgate), סבונים וחומרי ניקוי, מוצרי כביסה, וגם מזון לחיות מחמד תחת המותג Hill's. מדובר במוצרים שאנשים קונים שוב ושוב, בכל רחבי העולם.
החברה מרוויחה בעיקר ממכירת המוצרים האלה לרשתות שיווק וחנויות, שמוכרות אותן הלאה לצרכנים. מכיוון שמדובר במוצרים שמתכלים ונקנים באופן קבוע, ההכנסה היא ברובה חוזרת (הכנסה שחוזרת שוב ושוב לאורך זמן, ולא מכירה חד-פעמית). הרווח נובע מהפער בין מחיר המכירה לבין עלויות הייצור, השיווק וההפצה.
הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-20.4 מיליארד דולר, לעומת כ-20.1 מיליארד בשנה הקודמת (עלייה של 1.4%). הרווח הנקי היה כ-2.13 מיליארד דולר, ירידה של 26.2% לעומת השנה הקודמת. הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 2.63 דולר, לעומת 3.51 בשנה שקדמה. שווי-השוק של החברה עומד על כ-73 מיליארד דולר.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
ירידה חדה ברווח התפעולי ב-2025
הרווח התפעולי של Colgate-Palmolive ירד מ-4 מיליארד דולר ב-2024 ל-3 מיליארד דולר ב-2025, ירידה של 25%. מרווח התפעול צנח מ-21.2% ל-16.2% בלבד.
נתון: רווח תפעולי ב-2024: $4B, ב-2025: $3B. מרווח תפעולי ב-2024: 21.2%, ב-2025: 16.2%
מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווח תפעולי תוך שנה אחת נובעת בדרך-כלל מעליית עלויות תפעול, הוצאות חד-פעמיות, או לחץ תחרותי על מחירים. החברה שומרת על מרווח גולמי של 60%, אך ההפרש בין הרווח הגולמי לתפעולי הגדיל משמעותית – רמז לעליה בעלויות מכירה, שיווק או מינהל.
הכנסות עומדות במקום למרות צמיחה ב-2024
ההכנסות של Colgate-Palmolive עלו מ-19 מיליארד דולר ב-2023 ל-20 מיליארד ב-2024, אך נותרו על אותה רמה של 20 מיליארד גם ב-2025. החברה לא הצליחה להמשיך את מגמת הצמיחה.
נתון: הכנסות FY2023: $19B, FY2024: $20B, FY2025: $20B
מה זה אומר עליך: עצירת צמיחה בהכנסות בחברת צריכה ותיקה כמו Colgate נובעת בדרך-כלל משוק בוגר, תחרות מוגברת, או אובדן נתח שוק באזורים מסוימים. כדי להמשיך לצמוח, חברות כאלה צריכות חדשנות במוצרים, כניסה לשווקים חדשים, או רכישות.
פער של 7% למחיר היעד החציוני
המחיר הנוכחי של 91.08 דולר נמוך ב-10% ממחיר היעד החציוני של האנליסטים (100.47 דולר), ונמוך ב-7% מהקונצנזוס (97.82 דולר). רוב האנליסטים (20 מתוך 31) ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.
נתון: מחיר נוכחי: $91.08, יעד חציוני: $100.47, יעד קונצנזוס: $97.82
מה זה אומר עליך: פער של 10% בין מחיר שוק למחיר יעד חציוני מעיד על ציפייה של האנליסטים לעלייה מתונה. הפער נובע מהאמונה שהחברה תשפר את הביצועים התפעוליים או שהשוק מתמחר יתר על המידה את הקשיים הזמניים של 2025.
ציון אנליסטים חיובי למרות הירידה ברווחיות
31 אנליסטים נותנים ל-Colgate-Palmolive ציון של 7.2 מתוך 10 (קנייה), כאשר 20 מהם ממליצים על קנייה או קנייה חזקה. רק אנליסט אחד ממליץ על מכירה חזקה.
נתון: ציון: 7.2/10, קנייה חזקה: 5, קנייה: 15, החזק: 10, מכירה: 0, מכירה חזקה: 1
מה זה אומר עליך: ציון גבוה כזה למרות הירידה ברווח התפעולי משקף אמונה בחוזק המותג והפוזיציה השוקית של Colgate, או ציפייה להתאוששות בשנים הבאות. אנליסטים בדרך-כלל מתעלמים מתוצאות חד-פעמיות ומתמקדים בפוטנציאל ארוך טווח.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 31 אנליסטים המכסים את Colgate-Palmolive Co, 20 מדרגים קנייה (5 Strong Buy ו-15 Buy) לעומת אחד בלבד המדרג מכירה.
- צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-20.38 מיליארד דולר לעומת 20.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של 1.4%.
- פער חיובי מול היעד מחיר המניה $91.08 נמצא בפער של 7.4% מתחת ליעד-האנליסטים הממוצע של $97.82.
- ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-2.13 מיליארד דולר לעומת 2.89 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של -26.2%.
- ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ל-2.63 דולר לעומת 3.51 דולר בשנה הקודמת, שינוי של -25.1%.
- שחיקה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-3.31 מיליארד דולר לעומת 4.27 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של -22.5%.
- אנליסטים ניטרליים 10 אנליסטים מדרגים Hold (החזק), מה שמשקף עמדה ניטרלית של חלק ניכר מהמכסים את המניה.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הדוח האחרון של Colgate-Palmolive Co הראה כי ההכנסות (סך המכירות) עלו קלות בכ-1.4% והגיעו לכ-20.4 מיליארד דולר לעומת כ-20.1 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.
לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-26% ועמד על כ-2.1 מיליארד דולר לעומת כ-2.9 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-22% לכ-3.3 מיליארד דולר.
הנתונים מראים כי למרות עלייה קלה במכירות, הרווחיות של החברה קטנה, כאשר הרווח למניה (החלק של הרווח שמיוחס לכל מניה) ירד מ-3.51 דולר ל-2.63 דולר.
הנתונים של חברת Colgate-Palmolive מראים כי בין רבעון 2 · 2025 לרבעון 2 · 2026 ההכנסות עלו ב-4.9% ל-5.361 מיליארד דולר לעומת 5.110 מיליארד דולר. במקביל הרווח הנקי ירד ב-6.7% ל-693 מיליון דולר לעומת 743 מיליון דולר באותו רבעון אשתקד.
הדוח הבא של Colgate-Palmolive Co ב-30/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.93.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Colgate-Palmolive Co היא חברה גלובלית המייצרת ומוכרת מוצרי הגיינה אישית וטיפול בשיניים. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית והיא חלק מתיקי השקעה רבים של משקיעים בישראל.
הנתונים מראים שההכנסות של החברה בשנת 2025 גדלו בכ-1.4% בלבד לעומת 2024, וזוהי קצב צמיחה נמוך מאוד. במקביל, הרווח התפעולי (רווח לפני ריבית ומיסים) ירד בחדות מ-4 מיליארד דולר ל-3 מיליארד דולר, ירידה של 25%. מרווח התפעול — המדד שמראה כמה שקל יישמר מכל דולר הכנסה — צנח מ-21.2% ל-16.2%.
31 אנליסטים במטה על סטטוס המניה, וההערכה הממוצעת שלהם היא "קנייה" עם יעד מחיר של $97.82, שהוא כ-7.4% מעל המחיר הנוכחי של $91.08. בעדכון כלל היום עלתה המניה ב-1.54%.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.