פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEDHR

מניית Danaher Corp (DHR)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$218.85נכון למועד כתיבת הסקירה
שינוי יומי+1.36%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$230.07ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים32עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 21 באוקטובר 2026

מניית Danaher Corp עומדת על 224.24 דולר — ירידה של 0.19 דולר (0.08%) מסגירה קודמת של 224.43 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 222.65 ל-227.78 דולר. לפי Yahoo, Danaher מדווחת על הרבע השלישי, כשתחזית האנליסטים עומדת על רווח של 1.94 דולר למניה והכנסות של 6.62 מיליארד דולר.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 45%
  • ✓ 84% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    מה החברה עושה: חברת Danaher היא חברה אמריקאית גדולה שמייצרת ומוכרת ציוד וחומרים למעבדות מדע ולתעשיית הבריאות. בין המוצרים שלה: מכשירים לאבחון רפואי, ציוד לפיתוח וייצור תרופות (במיוחד תרופות ביולוגיות), ומערכות לבדיקת איכות המים והמזון. הלקוחות שלה הם בעיקר בתי חולים, מעבדות מחקר, וחברות תרופות שמשתמשות בכלים האלה בעבודה היומיומית שלהן.

    איך היא מרוויחה: חלק ניכר מההכנסה של Danaher הוא הכנסה חוזרת (כסף שנכנס שוב ושוב ולא פעם אחת) — לאחר שלקוח קונה מכשיר, הוא ממשיך לקנות את החומרים המתכלים (חומרים לבדיקה חד-פעמיים שנגמרים בשימוש) ואת שירותי התחזוקה. מודל זה נקרא לעיתים "מכונת גילוח וסכיני גילוח": המכשיר מוכר את החומרים שנצרכים לצידו לאורך זמן. בנוסף החברה מוכרת את המכשירים עצמם כמכירה חד-פעמית.

    סדר-גודל להקשר: שווי-השוק (הערך הכולל של מניות החברה) עומד על כ-154 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-24.6 מיליארד דולר, עלייה של 2.9% לעומת 23.9 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי היה כ-3.6 מיליארד דולר, ירידה של 7.3% לעומת השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 5.05 דולר לעומת 5.29 דולר, ירידה של 4.5%.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-5.2%שחיקה במרווח נקי

    ירידה מתמשכת ברווחיות

    מרווח הרווח הנקי ירד מ-19.9% בשנת 2023 ל-14.7% בשנת 2025, נסיגה של מעל 5 נקודות אחוז. גם מרווח התפעול ירד מ-21.8% ל-19.1% באותה תקופה.

    נתון: Net Margin: 19.9% (2023) → 16.3% (2024) → 14.7% (2025); Operating Margin: 21.8% (2023) → 20.4% (2024) → 19.1% (2025)

    ←

    מה זה אומר עליך: שחיקה כזו במרווחי הרווח נובעת לרוב מעלייה בעלויות (תפעול, מו״פ, שיווק) שגדלה מהר יותר מההכנסות, או מלחצי תמחור בשוק. לשינוי המגמה נדרש שיפור ביעילות התפעולית, הורדת עלויות, או העלאת מחירים ללקוחות. Danaher מגדילה הכנסות אך מרוויחה פחות מכל דולר שנכנס.

    לשים לב$5.05EPS בשנה אחרונה

    רווח למניה בירידה

    הרווח למניה (EPS) ירד ב-21% מ-$6.38 בשנת 2023 ל-$5.05 בשנת 2025, גם כשההכנסות עלו מ-24 ל-25 מיליארד דולר.

    נתון: EPS: $6.38 (2023) → $5.29 (2024) → $5.05 (2025); הכנסות: $24B (2023) → $24B (2024) → $25B (2025)

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS למרות צמיחה בהכנסות מעידה על שחיקה ברווחיות או על הגדלת מספר המניות במחזור (דילול). משקיע שמסתכל על תשואה למניה רואה פה החמרה של מעל חמישית בתשואה ליחידת השקעה. שיפור יגיע רק מחזרה לרווחיות גבוהה יותר או מרכישות עצמיות של מניות.

    חיובי8.2ציון האנליסטים

    קונצנזוס אנליסטים חיובי

    32 אנליסטים מדרגים את Danaher Corp, כולם ברמת 'קנייה' או 'קנייה חזקה' (27 מתוכם); אף אנליסט לא ממליץ למכור. הציון הממוצע 8.2 מתוך 10.

    נתון: ציון (1–10): 8.2; חלוקה: Strong Buy=12, Buy=15, Hold=5, Sell=0, Strong Sell=0

    ←

    מה זה אומר עליך: קונצנזוס כזה מצביע על אמון גבוה ביכולת החברה לצמוח ולהתאושש, למרות השחיקה הנוכחית ברווחיות. אנליסטים לרוב מסתכלים על פוטנציאל ארוך-טווח, מוצרים חדשים ומיצובים אסטרטגיים שלא בהכרח משתקפים בדוחות האחרונים. שינוי יתרחש אם תוצאות רבעוניות יאכזבו או אם ההנהלה תשנה כיוון.

    ניטרלי+5.1%פער מול היעד

    פער מול יעד האנליסטים

    מחיר המניה כיום $218.85, והקונצנזוס של האנליסטים עומד על $230.07 — פער של 5.1%. יעד גבוה ביותר: $325.5, נמוך ביותר: $196.95.

    נתון: מחיר נוכחי: $218.85; יעד קונצנזוס: $230.07 (פער +5.1%); טווח תחזיות: $196.95–$325.5

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של כ-5% מול היעד הממוצע נחשב מתון ומשקף ציפייה לעלייה מדודה בשנה הקרובה. הפער הגדול בין התחזיות (מינימום $196.95, מקסימום $325.5) מצביע על אי-ודאות לגבי קצב ההתאוששות ברווחיות ולגבי האם Danaher תחזור לרמות של 2023. המחיר יתקרב ליעד אם הרבעונים הבאים יציגו שיפור במרווחים.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 32 אנליסטים, 27 מדרגים קנייה (12 Strong Buy ו-15 Buy) ואף אחד לא מדרג מכירה.
    • פער חיובי מול היעד הנתונים מראים פער של 5.1% בין המחיר הנוכחי ($218.85) ליעד-האנליסטים הממוצע ($230.07).
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-24.568 מיליארד דולר לעומת 23.875 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 2.9%.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-3.614 מיליארד דולר לעומת 3.899 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 7.3%-.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ל-5.05 דולר לעומת 5.29 בשנה הקודמת, שינוי של 4.5%-.
    • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-4.690 מיליארד דולר לעומת 4.863 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 3.6%-.
    • פער מוגבל מול היעד פער של 5.1% בלבד מול יעד-האנליסטים, ו-5 אנליסטים מדרגים החזק (Hold) ללא ציפייה לשינוי.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025הרבעון שהסתיים ב-06/2026שינוי לעומת הרבעון שהסתיים ב-06/2025
    הכנסות$23,890$23,875$24,568$6,265+5.5%
    רווח נקי$4,764$3,899$3,614$870+56.8%
    רווח גולמי$14,034$14,206$14,523$3,611+2.5%
    רווח תפעולי$5,279$4,863$4,690$1,127+48.3%
    רווח למניה (EPS)$6.38$5.29$5.05$1.23+59.7%
    שיעור רווח גולמי+58.7%+59.5%+59.1%+57.6%-2.9%
    שיעור רווח תפעולי+22.1%+20.4%+19.1%+18.0%+40.5%

    הדוח האחרון: 30/09/2026

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Danaher Corp (DHR) מראה כי ההכנסות עלו בכ-2.9% והגיעו לכ-24.6 מיליארד דולר, לעומת כ-23.9 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    עם זאת, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות והמסים) ירד בכ-7.3% לכ-3.6 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) ירד בכ-3.6% לכ-4.7 מיליארד דולר.

    הנתונים מראים כי הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עמד על 5.05 דולר לעומת 5.29 דולר בשנה הקודמת, כלומר ירידה של כ-4.5% למרות הגידול בהכנסות.

    הנתונים של Danaher Corp מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות הסתכמו ב-6.265 מיליארד דולר, לעומת 5.936 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 5.5%. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על 870 מיליון דולר, לעומת 555 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025 — עלייה של 56.8%.

    הדוח הבא של Danaher Corp צפוי בסביבות 20/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $1.92.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    מה החברה עשתה עם הכסף · SEC

    מה החברה עשתה עם הכסף

    חברות ציבוריות בארה״ב מדווחות כמה מזומן הוציאו על קנייה-חוזרת של מניותיהן וכמה רשמו כתגמול במניות לעובדים. שני הסכומים יחד הם מה שקובע אם מספר המניות בחברה ירד או עלה. המספרים כאן לקוחים מהדוח השנתי (10-K) שהחברה הגישה לרשות ניירות-הערך האמריקאית.

    מה קרה לכסף ולמניות לפי שנה סכומים במיליוני דולרים · שינוי-המניות והמס באחוזים

    שנהקנייה-חוזרתתגמול במניותנטושינוי במספר המניותשיעור המס ששולם
    20230.0306.0-306.01.5%35.7%
    20245,979.0288.05,691.0-2.7%28.0%
    20253,088.0298.02,790.0-1.7%28.3%

    ב-2025 קנתה מניות של עצמה ב-3,088.0 מיליון דולר, רשמה תגמול במניות לעובדים של 298.0 מיליון דולר. הקנייה-החוזרת נטו (אחרי קיזוז התגמול במניות) הסתכמה ב-2,790.0 מיליון דולר. מספר המניות ירד ב-1.7%. המס ששולם בפועל היה 28.3% מהרווח לפני מס.

    קנייה-חוזרת — קניית החברה את מניותיה שלה בשוק. היא מקטינה את מספר המניות, ומחזירה כסף למי שמכר.

    תגמול במניות — השווי שהחברה רשמה בגין מניות שהעניקה לעובדים. הוא מגדיל את מספר המניות, ולכן מקזז חלק מהקנייה-החוזרת. שיעור המס ששולם — המס ששולם במזומן חלקי הרווח לפני מס.

    המקור: 10-K שהחברה הגישה ל-SEC ב-2026-02-24 · הדוח המקורי ב-SEC · מידע לימודי, לא המלצה.

    ביחס לשקל

    מה היה קורה ל-1,000 ₪

    1,000 ₪ שהושקעו במניה לפני שנה, לפני 3 שנים — כמה הן שוות היום, לפי מחיר הסגירה.

    תקופהשווי היוםשינוי
    לפני שנה967 ₪-3.3%
    לפני 3 שנים838 ₪-16.2%

    לפי מחיר סגירה, בלי דיבידנדים ובלי עמלות. תשואה שהייתה אינה מבטיחה תשואה בעתיד.

    סקטור: בריאות

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    תשואה מהחברה

    דיבידנדים

    8 הדיבידנדים האחרונים ב-5 השנים האחרונות, סך הדיבידנדים ב-12 החודשים האחרונים ותשואת הדיבידנד.

    תאריך אקססכום למניה
    30/09/2026$0.40
    26/06/2026$0.40
    27/03/2026$0.40
    26/12/2025$0.32
    26/09/2025$0.32
    27/06/2025$0.32
    28/03/2025$0.32
    27/12/2024$0.27
    12 החודשים האחרונים

    סך הדיבידנדים: $1.52 למניה · תשואת דיבידנד לפי מחיר הסגירה האחרון: 0.68%.

    נתוני שוק ודוחות: Twelve Data · עודכן 20/10/2026

    סיכום

    סיכום

    Danaher Corp היא חברה אמריקאית גדולה המתמחה בציוד וטכנולוגיה לתעשיות כגון בריאות, מדע וסביבה. המניה נסחרת בבורסה בניו יורק ובמחיר של 218.85 דולר כיום.

    הנתונים מראים שהחברה עומדת בקשיים בשמירה על רווחיותה. מרווח הרווח הנקי (כלומר, אחוז ההכנסה שנשאר כרווח אחרי כל ההוצאות) ירד משמעותית מ-19.9% בשנת 2023 ל-14.7% בשנת 2025 — נסיגה של יותר מ-5 נקודות אחוז. גם מרווח התפעול (הרווח לפני מסים) ירד מ-21.8% ל-19.1% באותה תקופה. בנוסף, ההכנסות גדלו בקצב איטי של 2.9% בהשוואה לשנה הקודמת.

    32 אנליסטים עוקבים אחרי המניה, וממוצע הדעות שלהם נוטה לקנייה. היעד הממוצע שלהם עומד על 230.07 דולר, מה שמשקף פער של 5.1% מהמחיר הנוכחי.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום כלים למדעי החיים

    4 סקירות