פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEDLB

Dolby Laboratories Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$65.27נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+1.68%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$88.26ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים10עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

מניית Dolby Laboratories Inc עומדת על 61.96 דולר. מול הסגירה הקודמת של 61.92 דולר זו עלייה של 0.04 דולר, 0.06%. טווח המסחר היום נע בין 60.91 ל-61.96 דולר.

קנייה
8.0/10
ציון כללי

הנתונים מראים שמניית Dolby Laboratories נסחרת ב-65.27$, בפער של 35% מיעד הקונצנזוס של 88.26$, כאשר 10 אנליסטים מדרגים קנייה — אך יעד אינו מבטיח תוצאה.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 10 אנליסטים — 70% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ 70% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Dolby Laboratories מפתחת טכנולוגיות לשיפור איכות הצליל והתמונה במוצרים שאנחנו משתמשים בהם כל יום. אם צפיתם פעם בסרט בקולנוע, שמעתם מוזיקה באוזניות או ראיתם סמל כמו Dolby Atmos או Dolby Vision במסך הטלוויזיה — אלו הפיתוחים שלה. החברה לא מייצרת בעצמה את המכשירים, אלא יוצרת את הטכנולוגיה שיצרנים אחרים משלבים במוצרים שלהם.

    עיקר ההכנסה של החברה מגיע מדמי רישוי (תשלום שיצרנים משלמים כדי להשתמש בטכנולוגיה שלה). כל פעם שיצרן טלוויזיה, סמארטפון או מערכת קולנוע ביתי משלב טכנולוגיה של Dolby במוצר, החברה מקבלת תשלום. זהו מודל של הכנסה חוזרת יחסית, שכן היא נשענת על מכירות מתמשכות של מכשירים ברחבי העולם, ולא על עסקה חד-פעמית.

    הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עומדת על כ-1.35 מיליארד דולר, לעומת כ-1.27 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 5.9%. הרווח הנקי הוא כ-255 מיליון דולר, ירידה של 2.6% לעומת השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עומד על 2.62 דולר. שווי-השוק של החברה הוא כ-6 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לגודלה בענף הטכנולוגיה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב+35%פער מול היעד

    פער גדול בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 65.27$ נמוך ב-35% מיעד הקונצנזוס של 88.26$, כאשר היעד הגבוה מגיע ל-119.7$ (פער של 83%)

    נתון: מחיר נוכחי 65.27$ מול יעד קונצנזוס 88.26$; 7 מתוך 10 אנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מתחזית האנליסטים לגידול בהכנסות ממוצרי Dolby (סאונד, הדמיה), בעוד המחיר משקף חוסר וודאות. גורמים אחרים כוללים חוזקת ההון העצמי של החברה (הון רב, חובות מעטים לפי כלל בחברות טכנולוגיה) וצמיחה פוטנציאלית בשוק התוכן הדיגיטלי

    חיובי88.1%רווח גולמי

    שוליים תפעוליים חזקים ויציבים

    Dolby מדווחת על שולי רווח גולמי גבוהים במיוחד (88-89% לאורך 3 שנים), המעידים על כוח תמחור חזק ועלויות ייצור נמוכות – אופייני לחברות רישוי טכנולוגיה בתחום האודיו והוידאו

    נתון: שולי רווח גולמי נשארו יציבים סביב 88-89% בין FY2023-FY2025, עם שולי תפעול של 19.6% בשנה האחרונה

    ←

    מה זה אומר עליך: שולי רווח גולמי מעל 85% מאפיינים חברות עם בסיס רישוי פטנטים. עבור Dolby, זה משקף את המודל העסקי שבו כל מכשיר עם טכנולוגיית Dolby משלם תמלוג. שוליים אלה נשמרים כאשר החברה מרחיבה הסכמי רישוי (לטלוויזיות חכמות, נייד, סטרימינג) ללא עלייה משמעותית בעלויות

    ניטרלי1 מיליארדהכנסות שנתיות

    יציבות בהכנסות עם רווחיות גבוהה

    ההכנסות של Dolby נותרות יציבות ב-1 מיליארד דולר לשנה במשך 3 שנים, אך הרווח הנקי משתפר באופן ניכר – מ-201 מיליון ל-255 מיליון דולר

    נתון: הכנסות נותרו ב-1 מיליארד בכל שנה (FY2023-FY2025), בעוד הרווח הנקי עלה מ-201M$ ל-255M$ (+27%)

    ←

    מה זה אומר עליך: הכנסות קבועות במודל רישוי טכנולוגיה מעידות על תיק לקוחות יציב (יצרני אלקטרוניקה, אולפני סרטים). השיפור ברווחיות ללא צמיחה בהכנסות נובע ממשמעת תפעולית טובה יותר או הפחתת הוצאות. צמיחה עתידית תדרוש חדירה לשווקים חדשים – בידור ביתי מתקדם, משחקים, מציאות מדומה

    חיובי8.0ציון אנליסטים

    קונצנזוס חיובי של אנליסטים

    10 אנליסטים מעניקים ל-Dolby ציון 8.0 מתוך 10, עם 7 המלצות קנייה (4 חזקות + 3 רגילות) ו-3 החזקה בלבד, ללא המלצות מכירה

    נתון: ציון אנליסטים 8.0/10 עם 70% המלצות קנייה (7 מתוך 10); אף אנליסט לא ממליץ למכור

    ←

    מה זה אומר עליך: ציון גבוה כזה נובע בדרך-כלל משילוב של יציבות כספית (רווחיות חזקה, מאזן תקין) והערכת פוטנציאל גידול. עבור Dolby, זה מבטא את הצפי לביקוש גובר לטכנולוגיות אודיו מתקדמות (Atmos, Vision) בשוק הסטרימינג והקולנוע. הציון ישתנה אם יהיה פער גדל בין צמיחת ההכנסות בפועל לתחזיות, או אובדן שותפויות מרכזיות

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-1.35 מיליארד דולר לעומת 1.27 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 5.9%.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי עלה ל-265 מיליון דולר לעומת 258 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 2.6%.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 10 אנליסטים, 4 מדרגים Strong Buy (המלצת קנייה חזקה) ו-3 Buy, ללא המלצות מכירה.
    • פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $65.27 מציג פער של 35.2% מול יעד-האנליסטים הממוצע של $88.26.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-255 מיליון דולר לעומת 262 מיליון בשנה הקודמת, שינוי של 2.6%-.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ל-2.62 דולר לעומת 2.69 בשנה הקודמת, שינוי של 2.6%-.
    • דירוגי החזקה 3 מתוך 10 האנליסטים מדרגים Hold (החזקה), מה שמצביע על עמדת המתנה בקרב חלק מהמעריכים.
    • פער בין צמיחת הכנסות לרווחיות הנתונים מראים עלייה בהכנסות של 5.9% במקביל לירידה ברווח הנקי, פער שמעיד על לחץ על שולי הרווחיות.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    10 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$88.26
    גבוה$119.70
    חציון$86.70
    נמוך$60.60
    קנייה חזקה4
    קנייה3
    החזקה3
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,300$1,274$1,349$305-3.3%
    רווח נקי$201$262$255$29-37.9%
    רווח גולמי$1,147$1,133$1,189$265-2.5%
    רווח תפעולי$216$258$265$38-18.7%
    רווח למניה (EPS)$2.05$2.69$2.62——
    שיעור רווח גולמי+88.3%+89%+88.1%——
    שיעור רווח תפעולי+16.6%+20.3%+19.6%——
    שיעור רווח נקי+15.4%+20.6%+18.9%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של חברת Dolby Laboratories Inc הראה כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מהמכירות) גדלו בכ-5.9% והסתכמו בכ-1.35 מיליארד דולר, לעומת כ-1.27 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    לצד זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-2.6% ועמד על כ-255 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח שמיוחס לכל מניה) ירד באותו שיעור לכ-2.62 דולר.

    הנתונים מראים כי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) עלה בכ-2.6% לכ-265 מיליון דולר, כלומר ההכנסות גדלו בעוד הרווח הנקי הצטמצם מעט.

    הנתונים של Dolby Laboratories Inc מראים ברבעון 2 · 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (רבעון 2 · 2025), הכנסות של כ-305 מיליון דולר לעומת כ-316 מיליון דולר — ירידה של 3.3%. הרווח הנקי עמד על כ-28.6 מיליון דולר לעומת כ-46.1 מיליון דולר — ירידה של 37.9%.

    הדוח האחרון של Dolby Laboratories Inc פורסם ב-30/07/2026.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Dolby Laboratories Inc היא חברה המתמחה בטכנולוגיות אודיו וידיאו מתקדמות. החברה מספקת פתרונות לשיפור איכות הצליל והתמונה לתעשיית הסרטים, הטלוויזיה, הגיימינג והמכשירים הניידים בעולם.

    המחיר הנוכחי של המניה עומד על 65.27 דולר, עם עלייה קטנה של 1.68% היום. ההכנסות של החברה גדלו ב-5.9% בשנת הכספים 2025 בהשוואה לשנה קודמת, מה שמעיד על גדילה מתונה ויציבה בפעילותה.

    עשרה אנליסטים הנוקבים בדעתם נתנו דירוג קנייה למניה. יעד המחיר של הקונצנזוס עומד על 88.26 דולר, והנתונים מראים פער של כ-35% בין המחיר הנוכחי ליעד הממוצע של האנליסטים. קיים גם יעד גבוה של 119.7 דולר מחלק מהאנליסטים.

    פער משמעותי זה בין הערכת השוק לבין הערכות האנליסטים עשוי להצביע על הערכה שונה של הפוטנציאל העתידי של החברה או על הבדלים בחיזויים לגבי ביצועיה. משקיעים יש להם בידיהם נתונים אלה לשם בדיקת היתאמת ההשקעה לתיק שלהם.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר