יוצר סקירה...

זה עלול לקחת כ-30 שניות

פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEDT

Dynatrace Inc

הסקירה עודכנה: 19/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות

מחיר נוכחי$44.41נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.94%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$46.32ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים45עוקבים אחרי המניה
קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים של Dynatrace Inc (DT) מראים הכנסות יציבות סביב 2 מיליארד דולר וציון כללי 7.8, אך הרווח הנקי צנח כ-66% והרווח למניה (EPS) ירד מ-1.59$ ל-0.54$.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 45 אנליסטים — 73% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ הכנסות +41% ב-3 שנים
  • ✓ מרווח גולמי 82%
  • ✓ רווח למניה +4%
  • ✓ 73% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    Dynatrace Inc היא חברת תוכנה שמפתחת מערכת לניטור ביצועים של אפליקציות ותשתיות מחשוב (מעקב אחרי אם התוכנה של הלקוח עובדת מהר ובלי תקלות). ארגונים גדולים שמפעילים אתרים, אפליקציות ושירותים דיגיטליים משתמשים במוצר של החברה כדי לזהות תקלות, להבין מה גורם להן ולתקן אותן, לעיתים בעזרת ניתוח אוטומטי מבוסס בינה מלאכותית.

    מודל ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) של החברה מבוסס בעיקר על מנויים (subscription) — הלקוחות משלמים תשלום חוזר, בדרך כלל שנתי, עבור השימוש בתוכנה. מדובר בהכנסה חוזרת ולא חד-פעמית, שכן כל עוד הלקוח ממשיך להשתמש במערכת הוא ממשיך לשלם. הכנסה כזו נחשבת יציבה יחסית מכיוון שהיא חוזרת על עצמה מתקופה לתקופה.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-13 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית הא

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-66%ירידה ברווח נקי

    ירידה חדה ברווח הנקי ב-FY2026

    הרווח הנקי של Dynatrace Inc (DT) ירד מ-484 מיליון דולר ב-FY2025 ל-163 מיליון דולר ב-FY2026, ירידה של כ-66%. גם הרווח למניה (EPS) צנח מ-1.59$ ל-0.54$ דולר. זאת למרות שההכנסות נשארו יציבות ב-2 מיליארד דולר.

    נתון: FY2025: רווח נקי 484M$, EPS 1.59$. FY2026: רווח נקי 163M$, EPS 0.54$. ההכנסות נשארו זהות ב-2 מיליארד דולר בשתי השנים.

    ←

    מה לעשות: יש לבדוק בדוחות הכספיים המפורטים מה גרם לירידה החדה — האם מדובר בהוצאות חד-פעמיות, השקעות במחקר ופיתוח, או בעיות תפעוליות מתמשכות.

    חיובי12.2%מרווח תפעולי

    שיפור מתמשך במרווח התפעולי

    המרווח התפעולי (Operating Margin) של Dynatrace Inc (DT) משתפר באופן עקבי: מ-9.0% ב-FY2024, דרך 10.6% ב-FY2025, ל-12.2% ב-FY2026. גם הרווח התפעולי עצמו גדל מ-128 מיליון דולר ל-245 מיליון דולר. זה מעיד על יעילות תפעולית גוברת.

    נתון: Operating Margin: FY2024=9.0%, FY2025=10.6%, FY2026=12.2%. רווח תפעולי: FY2024=128M$, FY2025=179M$, FY2026=245M$.

    חיובי7.8ציון אנליסטים

    קונצנזוס אנליסטים חיובי עם פער מתון ליעד

    45 אנליסטים מעניקים ל-Dynatrace Inc (DT) ציון ממוצע של 7.8 מתוך 10 (המתאים להמלצת קנייה). 33 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה, ללא אף המלצת מכירה. מחיר היעד הממוצע הוא 46.32$, כ-4.3% מעל המחיר הנוכחי של 44.41$.

    נתון: ציון 7.8/10, המלצה: קנייה. התפלגות: 13 קנייה חזקה, 20 קנייה, 12 החזקה, 0 מכירה. מחיר יעד ממוצע: 46.32$ לעומת מחיר נוכחי 44.41$.

    חיובי81.6%מרווח גולמי

    מרווח גולמי גבוה ויציב

    Dynatrace Inc (DT) שומרת על מרווח גולמי (Gross Margin) גבוה ויציב של מעל 81% לאורך שלוש השנים האחרונות (81.4%, 81.2%, 81.6%). זהו מרווח מצוין המאפיין חברות תוכנה איכותיות ומעיד על יכולת תמחור חזקה.

    נתון: Gross Margin: FY2024=81.4%, FY2025=81.2%, FY2026=81.6%. רווח גולמי גדל מ-1 מיליארד ב-FY2024 ל-2 מיליארד ב-FY2026.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-18.8% ל-2,018,387,000 דולר לעומת 1,698,683,000 דולר בשנה הקודמת.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומס) עלה ב-36.8% ל-245,387,000 דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 45 אנליסטים, 13 מדרגים Strong Buy ו-20 מדרגים Buy, ללא המלצות Sell או Strong Sell.
    • פער מול יעד האנליסטים המחיר הנוכחי 44.41 דולר מציג פער של 4.3% מול יעד האנליסטים הממוצע של 46.32 דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-66.4% ל-162,669,000 דולר לעומת 483,684,000 דולר בשנה הקודמת.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-66.0% ל-0.54 דולר לעומת 1.59 דולר בשנה הקודמת.
    • פער מצומצם מול היעד הפער מול יעד האנליסטים עומד על 4.3% בלבד, נתון מוגבל יחסית.
    • פיזור המלצות עם חלק ניכר Hold 12 מתוך 45 האנליסטים מדרגים Hold, כלומר כרבע מהם ממתינים ולא ממליצים על קנייה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    45 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

    קונצנזוס$46.32
    גבוה$63.00
    חציון$45.90
    נמוך$36.36
    קנייה חזקה13
    קנייה20
    החזקה12
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) (USD באלפים)

    מדדFY2024FY2025FY2026
    הכנסות1,430,5301,698,6832,018,387
    רווח נקי154,632483,684162,669
    רווח גולמי1,164,0771,378,4911,646,183
    רווח תפעולי128,400179,433245,387
    רווח למניה (EPS)$0.52$1.59$0.54
    שיעור רווח גולמי+81.40%+81.20%+81.60%
    שיעור רווח תפעולי+9.00%+10.60%+12.20%
    שיעור רווח נקי+10.80%+28.50%+8.10%
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי Dynatrace Inc הגדילה את ההכנסות (סך המכירות) בכ-19% לכ-2 מיליארד דולר, לעומת כ-1.7 מיליארד דולר בשנה הקודמת. גם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מיסים והוצאות מימון) עלה בכ-37% לכ-245 מיליון דולר.

    לעומת זאת, הנתונים מראים ירידה חדה של כ-66% ברווח הנקי, לכ-163 מיליון דולר לעומת כ-484 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS — החלק היחסי של הרווח לכל מניה) ירד בהתאמה מ-1.59 דולר ל-0.54 דולר. כלומר, החברה מכרה יותר והרוויחה יותר מהפעילות התפעולית, אך השורה התחתונה הסופית הצטמצמה משמעותית.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    סיכום

    סיכום

    Dynatrace Inc (DT) היא חברת תוכנה המתמחה בניטור ביצועים של יישומים ותשתיות ענן (application performance monitoring). החברה מספקת פתרונות לניהול ובדיקת איכות של מערכות דיגיטליות לעסקים גדולים בעולם.

    בשנת הכספים 2026, ההכנסות של החברה עמדו על כ-2 מיליארד דולר, עלייה של 18.8% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי ירד בחדות מ-484 מיליון דולר ב-FY2025 ל-163 מיליון דולר ב-FY2026 — ירידה של כ-66%. הרווח למניה (EPS) צנח מ-1.59 דולר ל-0.54 דולר.

    מחיר המניה כיום עומד על 44.41 דולר, עם ירידה קטנה של 0.94% היום. אנליסטים ממליצים בעיקר על קנייה, עם יעד מחיר ממוצע של 46.32 דולר, המשמעו עלייה פוטנציאלית של 4.3%.

    הסיכון הראשי הוא הירידה החדה ברווחיות למרות גדילת הכנסות, מה שמעלה שאלות על יעילות התפעול. ההזדמנות טמונה בגדילת ההכנסות המתמשכת ובביקוש הגובר ל

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.