פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEDT

מניית Dynatrace Inc (DT)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$49.30נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.24%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$48.71ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים45עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 16 בספטמבר 2026

טווח היום של Dynatrace Inc השתרע בין 52.73 ל-55.45 דולר. מול סגירה קודמת של 53.34 דולר, המניה נסחרת ב-55.17 דולר — עלייה של 1.83 דולר, 3.43%.

קנייה
7.8/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Dynatrace זוכה להמלצת קנייה מ-45 אנליסטים עם פער של 1.2%- מול היעד, אך הרווח הנקי צנח ב-66% והשולי הנקי ירד מ-28.5% ל-8.1%.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 45 אנליסטים — 73% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 93%
  • ✓ 73% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Dynatrace מפתחת תוכנה שעוזרת לארגונים גדולים לפקח על מערכות המחשוב שלהם. באמצעות המוצר של החברה, לקוחות יכולים לראות בזמן אמת אם אתר אינטרנט, אפליקציה או שירות דיגיטלי עובד כמו שצריך, ולזהות במהירות תקלות ובעיות ביצועים לפני שהן פוגעות במשתמשים. התחום הזה נקרא בשפה המקצועית ניטור ביצועים (מעקב אחרי תפקוד מערכות תוכנה).

    החברה מרוויחה בעיקר ממודל של מנוי (תשלום חוזר קבוע, בדרך כלל שנתי) — הלקוחות משלמים כדי להשתמש בתוכנה לאורך זמן, ולא רכישה חד-פעמית. מבנה כזה יוצר הכנסה שחוזרת מדי שנה, כל עוד הלקוחות ממשיכים לחדש את המנוי. ככל שלקוח קיים מרחיב את השימוש במוצר, ההכנסה ממנו גדלה גם היא.

    הנתונים מראים כי הכנסות החברה עמדו על כ-2 מיליארד דולר, עלייה של 18.8% לעומת כ-1.7 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי ירד ל-162 מיליון דולר לעומת 483 מיליון דולר בשנה הקודמת (ירידה של 66.4%), בעוד הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) עלה ל-245 מיליון דולר. שווי השוק של החברה עומד על כ-14 מיליארד דולר, כהקשר לסדר הגודל שלה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-66%ירידה ברווחיות

    קריסה חדה ברווח הנקי

    הרווח הנקי של Dynatrace (DT) צנח מ-484 מiliון דולר בשנת 2025 ל-163 מiliון דולר בשנת 2026 — ירידה של 66%. מדד ה-Net Margin ירד מ-28.5% ל-8.1%. זהו צניחה דרמטית למרות צמיחת ההכנסות.

    נתון: רווח נקי FY2025: 484M$, FY2026: 163M$. Net Margin ירד מ-28.5% ל-8.1%.

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחה כזאת ברווחיות בעת צמיחת ההכנסות נובעת בדרך-כלל מעלויות חד-פעמיות, השקעות מוגברות בפיתוח או מכירות, או הכרה בהכנסות חריגות בשנה הקודמת. בודקים האם אירוע חד-פעמי הסביר את השיא ב-2025 או שמדובר בלחצי רווחיות מתמשכים.

    ניטרלי7.8ציון אנליסטים

    פער מול היעד: מצב ניטרלי

    המחיר הנוכחי של 49.3 דולר גבוה ב-1.2% מיעד הקונצנזוס של 48.71 דולר. 33 אנליסטים ממליצים על קנייה (Strong Buy/Buy), 12 על החזקה, ואף אחד על מכירה — ציון כולל 7.8 מתוך 10.

    נתון: מחיר נוכחי 49.3$, יעד קונצנזוס 48.71$. ציון אנליסטים 7.8/10, 33 מתוך 45 ממליצים על קנייה.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 1.2% בין המחיר הנוכחי ליעד הממוצע נחשב לזניח ומעיד על תמחור שוק מאוזן. הציון הגבוה (7.8/10) משקף ביטחון אנליסטים בסיכויי החברה, אך הפער הקטן מצביע על הזדמנות מוגבלת לטווח קצר.

    לשים לב0%צמיחת הכנסות

    הכנסות במקום וללא צמיחה

    ההכנסות של Dynatrace נשארו על 2 מיליארד דולר גם בשנת 2025 וגם בשנת 2026 — אפס צמיחה בין השנתיים. לעומת זאת בין 2024 ל-2025 היתה קפיצה של 100% (מ-1 ל-2 מיליארד).

    נתון: הכנסות FY2025: 2B$, FY2026: 2B$ — ללא שינוי. FY2024→2025: 1B$→2B$ (+100%).

    ←

    מה זה אומר עליך: עצירת צמיחת ההכנסות בחברת טכנולוגיה נובעת בדרך-כלל מרוויית שוק, תחרות מוגברת או קושי במעבר ללקוחות חדשים. עם Gross Margin יציב (81.6%), הנתונים מצביעים על התייצבות בהיקף העסקי לאחר שנת צמיחה חריגה.

    חיובי+37%גידול ברווח תפעולי

    שיפור ברווח התפעולי

    הרווח התפעולי של Dynatrace עלה מ-179 מiliון דולר בשנת 2025 ל-245 מiliון דולר בשנת 2026 — גידול של 37%. גם ה-Operating Margin השתפר מ-10.6% ל-12.2%.

    נתון: רווח תפעולי FY2025: 179M$, FY2026: 245M$ (+37%). Operating Margin: 10.6%→12.2%.

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור ברווח התפעולי בתקופה של הכנסות שטוחות מעיד על ניהול עלויות יעיל יותר והשבחת התפעול. הניגוד בין עליית רווח תפעולי לירידת רווח נקי מרמז על השפעות מחוץ לפעילות השוטפת (הוצאות מימון, מיסים, או פריטים חד-פעמיים).

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-2.018 מיליארד דולר לעומת 1.699 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 18.8%.
    • שיפור ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומסים) עלה ב-36.8% ל-245.4 מיליון דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 45 אנליסטים, 13 מדרגים Strong Buy ו-20 מדרגים Buy, ללא דירוגי מכירה כלל.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-66.4% ל-162.7 מיליון דולר לעומת 483.7 מיליון בשנה הקודמת.
    • ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ב-66% ל-0.54 דולר לעומת 1.59 דולר בשנה הקודמת.
    • פער שלילי מול יעד האנליסטים המחיר $49.3 גבוה ב-1.2% מיעד האנליסטים הממוצע של $48.71.
    • חלק מהאנליסטים בעמדת המתנה 12 מתוך 45 האנליסטים מדרגים Hold, כלומר רבע מהמדרגים אינם ממליצים על קנייה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    45 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$48.71
    גבוה$63.00
    חציון$48.96
    נמוך$36.36
    קנייה חזקה13
    קנייה20
    החזקה12
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2024FY2025FY2026רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,431$1,699$2,018$555+16.2%
    רווח נקי$155$484$163$37-23.6%
    רווח גולמי$1,164$1,378$1,646$451+15%
    רווח תפעולי$128$179$245$71+14.7%
    רווח למניה (EPS)$0.52$1.59$0.54——
    שיעור רווח גולמי+81.4%+81.2%+81.6%——
    שיעור רווח תפעולי+9%+10.6%+12.2%——
    שיעור רווח נקי+10.8%+28.5%+8.1%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    Dynatrace Inc הציגה בדוח האחרון צמיחה חזקה בהכנסות של כ-19% לכ-2.02 מיליארד דולר, והרווח התפעולי זינק ב-37% לכ-245 מיליון דולר, מה שמעיד על שיפור ביעילות התפעולית. עם זאת, הרווח הנקי צנח ב-66% לכ-163 מיליון דולר (רווח למניה ירד מ-1.59 דולר ל-0.54 דולר), ככל הנראה בגלל הוצאות חד-פעמיות או שינויים חשבונאיים שלא קשורים לליבה העסקית השוטפת.

    בשורה התחתונה: החברה ממשיכה לצמוח במכירות ולהשתפר תפעולית, אך הרווח הנקי הושפע באופן חד-פעמי.

    הנתונים של Dynatrace Inc ברבעון 2 · 2026 מראים הכנסות של כ-554.5 מיליון דולר, לעומת כ-477.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של 16.2%. מנגד, הרווח הנקי (הרווח לאחר כל ההוצאות והמסים) עמד על כ-36.7 מיליון דולר, לעומת כ-48 מיליון דולר ברבעון המקביל — ירידה של 23.6%.

    הדוח הבא של Dynatrace Inc צפוי בסביבות 04/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.49.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Dynatrace Inc (DT) היא חברה אמריקאית המספקת פתרונות לניטור ביצועי אפליקציות וממשקי משתמשים בענן. החברה משרתת ארגונים גדולים שרוצים לעקוב אחרי בעיות בתוכנה שלהם בזמן אמת.

    בשנת 2026 Dynatrace הראתה צמיחת הכנסות של 18.8% בהשוואה לשנה הקודמת, אך הרווח הנקי (הרווח הסופי של החברה) צנח בחדות מ-484 מיליון דולר ל-163 מיליון דולר — ירידה של 66%. מדד השוליים (Net Margin) ירד מ-28.5% ל-8.1%, מה שמעיד על עליית עלויות ניכרת יחסית להכנסות.

    הנתונים מראים שהמחיר הנוכחי של המניה הוא 49.3 דולר. אנליסטים (45 מומחים בממוצע) מחזיקים בדעה חיובית כשם כללי, אך יעד המחיר הממוצע שלהם הוא 48.71 דולר, המשמעות היא פער קטן כלפי מטה בהשוואה למחיר הנוכחי.

    הירידה החדה ברווחיות למרות צמיחת הכנסות מעלה שאלות לגבי יעילות התפעול של החברה וכושר הרווחיות שלה בעתיד הקרוב.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום טכנולוגיה

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר