פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEDOC

Healthpeak Properties Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$21.40נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.94%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$22.59ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים26עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 4 בספטמבר 2026

מול הסגירה הקודמת של 21.03 דולר, מניית Healthpeak Properties Inc נסגרה על 21.03 דולר — ללא שינוי. טווח המסחר היום נע בין 20.82 ל-21.28 דולר.

קנייה
6.7/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של Healthpeak Properties Inc צנח כ-77% ל-71 מיליון דולר ב-2025, לצד המלצת קנייה של 26 אנליסטים ופער של 5.6% מול היעד.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 26 אנליסטים — 38% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 44%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Healthpeak Properties Inc (סימול DOC) היא קרן השקעות בנדל"ן (חברה שמחזיקה נכסים מניבים ומשכירה אותם) המתמחה בנכסים בתחום הבריאות. בפועל, החברה מחזיקה מבנים כמו מרכזי מחקר ומעבדות למדעי החיים, בנייני משרדים רפואיים וקומפלקסים המשמשים חברות תרופות, בתי חולים ומוסדות רפואיים. במקום שאתם תשכרו בית, כאן שוכרים המבנים הם ארגונים בתחום הבריאות.

    החברה מרוויחה בעיקר מדמי שכירות שמשלמים השוכרים על הנכסים שהיא מחזיקה. מדובר בדרך כלל בהכנסה חוזרת (כסף שנכנס באופן קבוע), כי חוזי השכירות נחתמים לתקופות ארוכות. ככל שיותר שטחים מושכרים ובמחירים גבוהים יותר, כך ההכנסה גדלה. בנוסף, החברה עשויה להרוויח או להפסיד מרכישה ומכירה של נכסים לאורך זמן.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-15 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות של כ-604 מיליון דולר בתקופה האחרונה, לעומת כ-568 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של 6.2%. עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-71 מיליון דולר לעומת כ-243 מיליון דולר בשנה הקודמת (ירידה של 70.7%), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.1 דולר לעומת 0.36 דולר, פער של 72.2% מטה מול השנה הקודמת.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-71%ירידה ברווח נקי

    צניחה חדה ברווח הנקי ל-2025

    הרווח הנקי של Healthpeak Properties Inc (DOC) צנח מ-306 מיליון דולר ב-2023 ל-71 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כ-77%. מדובר בחברת נדל"ן המתמחה במתקני בריאות, ומגמה זו משקפת קושי משמעותי בייצור רווחיות למרות עלייה בהכנסות.

    נתון: רווח נקי ב-2023: 306 מיליון דולר, ב-2024: 243 מיליון דולר, ב-2025: 71 מיליון דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחה כזו בחברת נדל"ן בדרך-כלל נובעת מעליית הוצאות אחזקה, עלויות מימון גבוהות יותר (ריבית), או רישום הפסדים חד-פעמיים מהערכת נכסים. לשינוי המגמה נדרש שיפור בתפוסה, הורדת עלויות תפעול, או ירידה בריבית שתוזיל את מימון הנכסים.

    לשים לב11.8%מרווח רווח נקי 2025

    מרווח רווח נקי נמוך מאוד

    מרווח הרווח הנקי של DOC ירד ל-11.8% ב-2025, לעומת 58% ב-2023 ו-42.8% ב-2024. זו ירידה דרמטית המעידה על כך שרק חלק קטן מההכנסות הופך לרווח בפועל.

    נתון: Net Margin ב-2023: 58.0%, ב-2024: 42.8%, ב-2025: 11.8%

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח נמוך כזה אצל REIT בדרך-כלל נובע מעלויות מימון גבוהות על החוב, הוצאות שיפוץ והשבחה של נכסים, או שכירות נמוכה. שיפור דורש העלאת התפוסה והשכירות במתקנים, או מחזור נכסים בעלי תשואה נמוכה.

    לשים לב$0.10רווח למניה 2025

    רווח למניה (EPS) ירד ל-10 סנט

    הרווח למניה (EPS) של DOC צנח מ-0.56 דולר ב-2023 ל-0.10 דולר ב-2025 בלבד. זהו קיטון של כ-82%, המשקף את המצב הקשה ברווחיות של החברה בשנה האחרונה.

    נתון: EPS ב-2023: $0.56, ב-2024: $0.36, ב-2025: $0.10

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה כזו ב-EPS במשך שנתיים רצופות מעידה על בעיות מבניות או התאמה למציאות שוק. גורמים שיכולים לשפר זאת: מכירת נכסים לא רווחיים, רכישת נכסים בתשואה גבוהה יותר, או סביבת ריבית נמוכה יותר שתפחית עלויות מימון.

    ניטרלי6.7דירוג אנליסטים

    פער בינוני מול יעד האנליסטים

    26 אנליסטים נותנים ל-DOC ציון 6.7 מתוך 10 (דירוג "קנייה"), עם מחיר יעד חציוני של 22.44 דולר לעומת המחיר הנוכחי של 21.4 דולר — פער של כ-5% בלבד.

    נתון: מחיר נוכחי: $21.4, מחיר יעד חציוני: $22.44, דירוג: 6.7/10, התפלגות: 10 קונים, 16 החזקה, 0 מוכרים

    ←

    מה זה אומר עליך: פער קטן כזה (מתחת ל-10%) מעיד על תמחור יחסית הוגן. 16 מתוך 26 אנליסטים ממליצים "להחזיק" (Hold), ואף אחד לא ממליץ למכור, מה שמשקף זהירות בשל הירידה ברווחיות אך גם ציפייה שהמצב לא יידרדר משמעותית.

    חיובי+15%גידול הכנסות 2023-25

    הכנסות עולות למרות הקשיים

    למרות הקשיים ברווחיות, ההכנסות של DOC עלו מ-527 מיליון דולר ב-2023 ל-604 מיליון דולר ב-2025 — עלייה של כ-15%. זוהי תמונת ביניים: החברה מגדילה את קו ההכנסות העליון, אך נכשלת להמיר אותו לרווחים.

    נתון: הכנסות ב-2023: $527M, ב-2024: $568M, ב-2025: $604M

    ←

    מה זה אומר עליך: עלייה בהכנסות עם ירידה ברווחיות מצביעה על התרחבות יקרה או כזו שעדיין לא הגיעה לרווחיות. מצב זה יכול להשתנות אם הפרויקטים החדשים יבשילו ויניבו תזרים מזומנים חיובי, או אם עלויות המימון יירדו.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-604 מיליון דולר לעומת 568 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של 6.2%.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 26 אנליסטים, 10 מדרגים קנייה (4 Strong Buy ו-6 Buy) ואף אחד אינו מדרג מכירה.
    • פער חיובי מול יעד מחיר המניה $21.4 נמוך ב-5.6% מיעד-האנליסטים הממוצע של $22.59.
    • היעדר המלצות מכירה הנתונים מראים 0 המלצות Sell ו-0 המלצות Strong Sell מבין 26 האנליסטים.
    ↓ הטיעון נגד
    • צניחה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-71.3 מיליון דולר לעומת 243.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של -70.7%.
    • ירידה חדה ברווח למניה הרווח למניה (EPS) ירד ל-0.1 דולר לעומת 0.36 דולר בשנה הקודמת, שינוי של -72.2%.
    • רוב הדירוגים נייטרליים 16 מתוך 26 האנליסטים מדרגים Hold, כלומר רוב הכיסוי אינו מדרג קנייה.
    • פער מצומצם מול היעד הפער מול יעד-האנליסטים עומד על 5.6% בלבד, מרווח מוגבל ביחס לתנודתיות בשוק.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$22.59
    גבוה$30.45
    חציון$22.44
    נמוך$17.17
    קנייה חזקה4
    קנייה6
    החזקה16
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$527$568$604$772+11.1%
    רווח נקי$306$243$71$53+66.8%
    רווח גולמי———$438+4.9%
    רווח תפעולי———$133+0.8%
    רווח למניה (EPS)$0.56$0.36$0.10——
    שיעור רווח נקי+58%+42.8%+11.8%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות חברת Healthpeak Properties Inc (DOC) עלו בכ-6% ל-604 מיליון דולר לעומת 568 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

    מנגד, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לאחר כל ההוצאות) ירד בכ-71% ל-71 מיליון דולר לעומת 243 מיליון דולר בתקופה הקודמת, וגם הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד מ-0.36 דולר ל-0.1 דולר.

    כלומר, למרות שההכנסות גדלו, הרווח בפועל התכווץ באופן ניכר בהשוואה לשנה הקודמת.

    הנתונים של Healthpeak Properties Inc מראים ברבעון 2 · 2026, בהשוואה לרבעון 2 · 2025, הכנסות של כ-771.6 מיליון דולר לעומת כ-694.3 מיליון דולר — עלייה של 11.1%. הרווח הנקי עמד על כ-52.8 מיליון דולר לעומת כ-31.7 מיליון דולר — שינוי של 66.8%.

    הדוח הבא של Healthpeak Properties Inc צפוי בסביבות 22/10/2026.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Healthpeak Properties Inc (DOC) היא חברת נדל"ן המתמחה בנכסי בריאות — בתים לקשישים, מרכזים רפואיים ומתקני טיפול. החברה פעילה בארצות הברית וממניעה הכנסות מדמי שכירות מבעלי המתקנים.

    הנתונים מראים שההכנסות של Healthpeak Properties Inc עלו ב-6.2% בשנה האחרונה (בין 2024 ל-2025). עם זאת, הרווח הנקי של החברה צנח בחדות — מ-306 מיליון דולר ב-2023 ל-71 מיליון דולר ב-2025, ירידה של כ-77%. מגמה זו משקפת קושי משמעותי בהפיכת הכנסות לרווח בפועל.

    מחיר המניה עומד כיום על 21.4 דולר. כ-26 אנליסטים מעקבים אחרי Healthpeak Properties Inc, וההסכמה שלהם מצביעה על קונسנזוס קנייה עם יעד מחיר של 22.59 דולר, המשקף פער של 5.6% מהמחיר הנוכחי.

    הסיכון המרכזי הוא תמידי הצמצום של רווחיות למרות גדילת הכנסות, מה שעלול להידרדר אם עלויות יעלו או אם היכולת להשיג דמי שכירות אופטימליים תפחת.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום נדל"ן

    4 סקירות
    נושאים משכנתא ונדל"ן בורסה ומסחר