פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEDOC

Healthpeak Properties Inc

הסקירה עודכנה: 10/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$21.41נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+1.47%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$22.59ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים26עוקבים אחרי המניה

קנייה

6.7/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי Healthpeak Properties Inc (DOC) נהנית מהמלצת קנייה של 26 אנליסטים ופער של 5.5% מול היעד, אך הרווח הנקי צנח ב-77% ושולי הרווח קרסו מ-58% ל-11.8%.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 26 אנליסטים — 38% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +15% ב-3 שנים

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Healthpeak Properties Inc היא חברת נדל"ן אמריקאית (REIT — קרן שמשקיעה בנכסים מניבים) המתמחה בנכסים בתחום הבריאות. במילים פשוטות, החברה מחזיקה ומשכירה מבנים כמו מרפאות, מעבדות מחקר ומתקנים למדעי-החיים לחברות תרופות, ומבני דיור למבוגרים. היא לא מנהלת את הפעילות הרפואית עצמה, אלא הבעלים של הקירות שבתוכם הפעילות הזו מתרחשת.

מקור ההכנסה העיקרי הוא דמי-שכירות שהחברה גובה מהשוכרים של הנכסים שלה. מדובר בהכנסה חוזרת (כלומר מתקבלת שוב ושוב, בדרך-כלל לפי חוזים ארוכי-טווח) ולא בהכנסה חד-פעמית, מה שנותן זרם תשלומים קבוע יחסית לאורך זמן. הנתונים מראים כי ההכנסות הסתכמו בכ-604 מיליון דולר, עלייה של 6.2% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי ירד לכ-71 מיליון דולר (ירידה של 70.7%), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) עמד על 0.1 דולר לעומת 0.36 בשנה הקודמת.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-71%ירידה ברווח

צניחה חדה ברווח הנקי

הרווח הנקי של Healthpeak Properties Inc (DOC) צנח מ-306 מיליון דולר ב-2023 ל-71 מיליון דולר ב-2025, ירידה של 77%. שולי הרווח הנקי (Net Margin) קרסו מ-58% ל-11.8% בשלוש שנים.

נתון: רווח נקי: 2023: $306M → 2024: $243M → 2025: $71M. Net Margin: 2023: 58.0% → 2024: 42.8% → 2025: 11.8%

←

מה זה אומר עליך: צניחה כזו בשולי רווח של חברת נדל"ן נובעת בדרך-כלל מהפסדי שווי בנכסים, עלייה בהוצאות מימון עקב ריביות גבוהות יותר, או מכירת נכסים ברווחים חד-פעמיים בשנים קודמות. שיפור יתרחש רק אם החברה תצליח לייצב את תיק הנכסים או להוריד את עלויות החוב.

לשים לב$0.10EPS שנתי 2025

רווח למניה נמוך מאוד

הרווח למניה (EPS) של DOC צנח מ-$0.56 ב-2023 ל-$0.10 בלבד ב-2025 – ירידה של 82%. ביחס למחיר המניה הנוכחי ($21.41), יחס המחיר-לרווח (P/E) עומד על כ-214, רמה גבוהה מאוד.

נתון: EPS: 2023: $0.56 → 2024: $0.36 → 2025: $0.10. מחיר נוכחי: $21.41

←

מה זה אומר עליך: יחס P/E כה גבוה אופייני לחברות נדל"ן שעברו שנה חריגה עם רווחים נמוכים חד-פעמית. המשקיעים מתמחרים ציפייה להתאוששות עתידית או מסתמכים על תזרים מזומנים (FFO) במקום רווח חשבונאי. השיפור יגיע רק אם הרווחים יחזרו לרמות 2023-2024.

חיובי+15%גידול בהכנסות

צמיחה מתמשכת בהכנסות

ההכנסות של DOC גדלו באופן עקבי מ-527 מיליון דולר ב-2023 ל-604 מיליון דולר ב-2025, עלייה של 15% על פני שלוש שנים. הגידול השנתי הממוצע עומד על כ-7%.

נתון: הכנסות: 2023: $527M → 2024: $568M → 2025: $604M

←

מה זה אומר עליך: גידול עקבי בהכנסות של חברת נדל"ן נובע בדרך-כלל מהוספת נכסים חדשים לתיק, העלאת דמי שכירות, או שיפור בתפוסה. הצמיחה תימשך רק אם DOC תמשיך לרכוש נכסים איכותיים או להעלות שכירות בנכסים הקיימים.

ניטרלי6.7פער מול היעד

פער מתון מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של DOC ($21.41) נמוך ב-5.2% ממחיר היעד הממוצע של האנליסטים ($22.59). 26 אנליסטים מכסים את המניה, כאשר 10 ממליצים על קנייה ו-16 על החזקה.

נתון: מחיר נוכחי: $21.41, יעד ממוצע: $22.59, פער: 5.2%. ציון אנליסטים: 6.7/10

←

מה זה אומר עליך: פער של 5% בין מחיר שוק ליעד אנליסטים נחשב צר יחסית ומשקף הערכה שהמניה נסחרת קרוב לשווי ההוגן. הפער יצטמצם אם התוצאות הכספיות ישתפרו או יתרחב אם הרווחיות תמשיך לרדת.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-6.2% לעומת השנה הקודמת (מ-568.5 מיליון ל-604 מיליון דולר).
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 26 אנליסטים, 10 מדרגים קנייה (4 Strong Buy ו-6 Buy) ואף אחד לא ממליץ מכירה.
פער מול יעד-האנליסטים יעד-האנליסטים הממוצע הוא $22.59, פער של 5.5% מעל מחיר השוק הנוכחי $21.41.

↓ הטיעון נגד

ירידה חדה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-70.7% (מ-243.1 מיליון ל-71.3 מיליון דולר) לעומת השנה הקודמת.
שחיקה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) ירד ב-72.2%, מ-0.36 ל-0.10 דולר.
רוב האנליסטים בהמתנה 16 מתוך 26 האנליסטים מדרגים Hold (החזקה), כלומר רוב הכיסוי אינו ממליץ קנייה.
פער מול היעד מוגבל הפער מול יעד-האנליסטים עומד על 5.5% בלבד, נמוך יחסית ביחס לרוחב הכיסוי.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

26 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$22.59

גבוה$30.45

חציון$22.44

נמוך$17.17

קנייה חזקה4

קנייה6

החזקה16

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$527.4	$568.5	$604.0
רווח נקי	$306.0	$243.1	$71.3
רווח למניה (EPS)	$0.56	$0.36	$0.10
שיעור רווח נקי	+58.00%	+42.80%	+11.80%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Healthpeak Properties Inc (DOC) מראים כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס מפעילות החברה) עלו בכ-6% ל-כ-604 מיליון דולר, לעומת כ-568 מיליון דולר בתקופה הקודמת.

לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בחדות בכ-71% ל-כ-71 מיליון דולר, לעומת כ-243 מיליון דולר קודם לכן. בהתאם, הרווח למניה (EPS – החלק היחסי של הרווח לכל מניה) ירד מ-0.36 דולר ל-0.1 דולר.

כלומר, החברה מכרה יותר אך שמרה בסופו של דבר על פחות רווח בהשוואה לתקופה הקודמת.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Healthpeak Properties Inc (DOC) היא חברת נדלן המתמחה בנכסים בתחום הבריאות — בעיקר מתקני סיעוד וקהילות פרישה. המניה נסחרת כיום ב-21.41 דולר, וניתוח של 26 אנליסטים מציע יעד מחיר של 22.59 דולר.

הנתונים מראים שהרווח הנקי של החברה צנח בחדות — מ-306 מיליון דולר ב-2023 ל-71 מיליון דולר ב-2025, ירידה של 77%. שולי הרווח (אחוז הרווח מההכנסות) קרסו מ-58% ל-11.8% בשלוש שנים. בעוד שההכנסות גדלו ב-6.2% בשנה האחרונה, הרווחיות הנמוכה מעלה שאלות על יעילות התפעול.

הפער בין מחיר המניה הנוכחי ליעד האנליסטים עומד על כ-5.5%, מה שמשקף אי-ודאות בשוק. הצניחה החדה ברווחיות היא הגורם המרכזי המעסיק את המשקיעים, בעוד שהגדילה המתונה בהכנסות אינה מפצה על הלחץ על הרווחים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות