פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NYSEKRMN

Karman Holdings Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$62.16נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+6.75%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$105.36ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים18עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.1/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מנייתKarman Holdings Inc (KRMN) נסחרת ב-62.16$ עם פער של 69.5% מול יעד-האנליסטים החציוני (116.28$), כאשר 16 מתוך 18 אנליסטים מדרגים קנייה.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 18 אנליסטים — 89% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +68% ב-3 שנים
✓ מרווח גולמי 40%
✓ רווח למניה +333%
✓ 89% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! רווחיות נמוכה (4%)
! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Karman Holdings Inc היא חברה הפועלת בתחום התעופה והביטחון (Aerospace & Defense). החברה מפתחת ומייצרת רכיבים ומערכות עבור מוצרים ביטחוניים וחלליים, כמו חלקים למערכות טילים, כלי טיס ומערכות שיגור. בפועל, מדובר במוצרים מהונדסים המשמשים לקוחות ביטחוניים וממשלתיים, וכן חברות בתחום החלל.

מודל ההכנסה (מאיפה מגיע הכסף) מבוסס על מכירת רכיבים ומערכות ללקוחות, לרוב במסגרת חוזים ופרויקטים בתחום הביטחוני והחללי. חלק מההכנסות עשוי לחזור על עצמו לאורך זמן דרך חוזים מתמשכים, אך חלק תלוי בפרויקטים ספציפיים. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ל-471.5 מיליון דולר לעומת 345.3 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 36.6%), והרווח הנקי עלה ל-17.4 מיליון דולר לעומת 12.7 מיליון דולר (שינוי של 36.7%).

לצורך הקשר על סדר-הגודל: שווי-השוק (השווי הכולל של מניות החברה) עומד על כ-8 מיליארד דולר, בעוד ההכנסה השנתית עומדת על כ-471.5 מיליון דולר. הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) עמד על 72.9 מיליון דולר לעומת 63.6 מיליון דולר בשנה הקודמת (שינוי של 14.8%), והרווח למניה (EPS) עמד על 0.13 דולר לעומת 0.08 דולר. הנתונים מוצגים לצורך תיאור בלבד ואינם מהווים המלצה.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב70%פער מול היעד

פער משמעותי בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של 62.16$ נמוך ב-70% ממחיר היעד החציוני של האנליסטים (116.28$), ונמוך ב-41% אפילו ממחיר היעד הממוצע (105.36$). 16 מתוך 18 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.

נתון: מחיר נוכחי 62.16$ לעומת יעד חציוני 116.28$ ויעד ממוצע 105.36$; 16/18 אנליסטים בדירוג קנייה או מעלה

←

מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מחוסר אמון של השוק ביכולת החברה לממש את תחזיות הצמיחה, או מחששות ספציפיים שטרם משתקפים בדוחות. הפער יצטמצם אם KRMN תמשיך להציג צמיחה עקבית בהכנסות ושיפור ברווחיות התפעולית בדוחות הבאים.

לשים לב+68%צמיחה בהכנסות

צמיחה מרשימה בהכנסות אך רווחיות נמוכה

ההכנסות של KRMN זינקו מ-281 מיליון$ ב-2023 ל-472 מיליון$ ב-2025 (גידול של 68% בשנתיים), אך שולי הרווח הנקי נותרו נמוכים ב-3.7% בלבד. הרווח הנקי עלה רק ל-17 מיליון$ למרות כמעט הכפלת ההכנסות.

נתון: הכנסות עלו מ-281M$ (2023) ל-472M$ (2025); רווח נקי 17M$ בלבד ב-2025 (שולי רווח 3.7%)

←

מה זה אומר עליך: צמיחה מהירה בהכנסות עם רווחיות נמוכה מעידה על השקעות כבדות בצמיחה או על מבנה עלויות שטרם התייעל. שיפור משמעותי ברווחיות יתרחש כאשר החברה תשיג יתרונות סקאלה והוצאות התפעול יגדלו לאט יותר מההכנסות.

לשים לב15.5%שולי רווח תפעולי

ירידה בשולי הרווח התפעולי למרות צמיחה

שולי הרווח התפעולי של KRMN ירדו מ-18.4% ב-2024 ל-15.5% ב-2025, למרות שהרווח הגולמי השתפר ל-40.3%. הירידה מצביעה על עלייה בהוצאות המכירה, השיווק או המנהל ביחס להכנסות.

נתון: Operating Margin ירד מ-18.4% (2024) ל-15.5% (2025), בעוד Gross Margin עלה ל-40.3%

←

מה זה אומר עליך: ירידה בשולי הרווח התפעולי בתקופת צמיחה מהירה נובעת לרוב מהשקעות בפיתוח עסקי, הרחבת צוות או כניסה לשווקים חדשים. השיפור יגיע כאשר ההשקעות הללו יניבו פירות וההוצאות הקבועות יתפרסו על בסיס הכנסות גדול יותר.

חיובי+6.7%עלייה יומית

קפיצת מחיר חדה ביום המסחר האחרון

המניה עלתה ב-6.7% ביום המסחר האחרון, תנועה משמעותית שעשויה להצביע על חדשות חיוביות, דוח רבעוני טוב, או עניין מוסדי מוגבר במניה.

נתון: מחיר המניה עלה ב-6.7491% ביום המסחר האחרון

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 36.6% בהכנסות ל-471.5 מיליון דולר לעומת 345.3 מיליון בשנה הקודמת.
עלייה ברווח למניה הנתונים מראים כי הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ב-62.5% מ-0.08 ל-0.13 דולר.
קונצנזוס אנליסטים חיובי הנתונים מראים 18 אנליסטים בהמלצת קנייה, מתוכם 6 Strong Buy ו-10 Buy, מול המלצת מכירה אחת בלבד.
פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 69.5% בין המחיר הנוכחי 62.16 דולר ליעד-האנליסטים הממוצע 105.36 דולר.

↓ הטיעון נגד

רווח נקי נמוך יחסית להכנסות הנתונים מראים רווח נקי של 17.4 מיליון דולר על הכנסות של 471.5 מיליון, כלומר שולי רווח דקים.
רווח תפעולי צומח לאט מההכנסות הנתונים מראים עלייה של 14.8% ברווח התפעולי לעומת עלייה של 36.6% בהכנסות, פער שעשוי להצביע על גידול בעלויות.
תנודתיות במחיר הנתונים מראים תנועה של 6.7491% ביום מסחר אחד, מה שמעיד על תנודתיות גבוהה (שינויי מחיר חדים).
פער גדול מול היעד כסיכון הערכה הנתונים מראים פער של 69.5% מול יעד-האנליסטים, שעשוי לשקף ציפיות גבוהות התלויות בהמשך הצמיחה.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

18 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$105.36

גבוה$141.75

חציון$116.28

נמוך$37.37

קנייה חזקה6

קנייה10

החזקה1

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$280.7	$345.3	$471.5
רווח נקי	$4.4	$12.7	$17.4
רווח גולמי	$105.5	$132.1	$190.0
רווח תפעולי	$48.5	$63.6	$72.9
רווח למניה (EPS)	$0.03	$0.08	$0.13
שיעור רווח גולמי	+37.60%	+38.30%	+40.30%
שיעור רווח תפעולי	+17.30%	+18.40%	+15.50%
שיעור רווח נקי	+1.60%	+3.70%	+3.70%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Karman Holdings Inc (KRMN) מראים כי ההכנסות (סך הכסף שנכנס ממכירות) עלו בכ-37% והגיעו לכ-472 מיליון דולר, לעומת כ-345 מיליון דולר בשנה הקודמת.

הרווח הנקי (הכסף שנשאר אחרי כל ההוצאות) עלה גם הוא בכ-37% לכ-17 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS — חלק הרווח לכל מניה) עלה מ-0.08 דולר ל-0.13 דולר.

הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) גדל בקצב איטי יותר, כ-15%, והגיע לכ-73 מיליון דולר לעומת כ-64 מיליון דולר בשנה הקודמת — כלומר ההכנסות גדלו מהר יותר מהרווח התפעולי.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Karman Holdings Inc (KRMN) היא חברה הפועלת בתחום הטכנולוגיה והחדשנות. המניה עלתה היום ב-6.75% וסגרה בעלות של 62.16 דולר.

ההכנסות של החברה גדלו ב-36.6% בשנה האחרונה (בהשוואה בין שנות הכספים 2025 ו-2024), מה שמעיד על קצב גדילה משמעותי בפעילות העסקית.

18 אנליסטים עוקבים אחרי המניה, וברוב המקרים (16 מתוך 18) הם ממליצים על קנייה או קנייה חזקה. הערכת היעד החציונית של האנליסטים עומדת על 116.28 דולר, בעוד שהממוצע הוא 105.36 דולר.

קיים פער משמעותי בין המחיר הנוכחי (62.16 דולר) ליעדי האנליסטים — המחיר נמוך ב-70% מהחציון וב-41% מהממוצע. פער זה משקף הערכה שונה בין שוק ההון לבין קהילת האנליסטים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות