פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NASDAQOM

Outset Medical Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$4.21נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-2.09%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$7.82ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים11עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 4 בספטמבר 2026

ירידה של 0.10 דולר, 2.86%, במניית Outset Medical Inc. היא נסחרת ב-3.56 דולר לעומת 3.67 דולר בסגירה הקודמת. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 3.54 ל-3.74 דולר.

קנייה
8.2/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מחיר מניית Outset Medical Inc ($4.21) נמוך ב-86% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים ($7.82), ואף מתחת ליעד הנמוך ביותר — פער חריג שדורש בחינת הסיבות.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 11 אנליסטים — 82% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 1700%
  • ✓ 82% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

  • ! ירידה חדה היום (-2.09%)
  • ! פער גדול מול מחיר-היעד
i

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

חברת Outset Medical פועלת בתחום הבריאות (Health Care) ומפתחת מכשירים רפואיים לטיפול בדיאליזה — טיפול שמנקה את הדם עבור חולי כליות. המוצר המרכזי שלה הוא מכשיר דיאליזה שנועד לפשט את הטיפול, כך שאפשר לבצע אותו במגוון מקומות כמו בתי חולים ואף בבית המטופל, בלי צורך בתשתית מים מסובכת.

מקור ההכנסה של החברה מגיע משני חלקים עיקריים: מכירת מכשירי הדיאליזה עצמם (הכנסה חד-פעמית מכל מכשיר שנמכר), ומכירה מתמשכת של חומרים מתכלים ושירותים הנלווים לשימוש במכשיר (הכנסה חוזרת — כלומר תשלום שחוזר שוב ושוב לאורך זמן). המודל הזה מאפשר לחברה להרוויח לא רק ברגע המכירה, אלא גם לאורך תקופת השימוש במכשיר.

הנתונים מראים כי ההכנסה השנתית עומדת על כ-119 מיליון דולר, לעומת כ-114 מיליון דולר בשנה הקודמת — עלייה של 5.1%. עם זאת, החברה עדיין רושמת הפסד נקי של כ-82 מיליון דולר, אם כי זהו שיפור לעומת הפסד של כ-128 מיליון דולר בשנה שקדמה (שינוי של 36.2%). הרווח למניה (EPS — הרווח או ההפסד המחולק לכל מניה) עומד על מינוס 5.37 דולר. שווי-השוק שנמסר הוא 0, ולכן קיים פער מול היעד בנתון זה ואין באפשרותנו להציג הקשר לגודל החברה בשוק.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+86%פער מול היעד

פער גדול של 86% בין מחיר השוק ליעד האנליסטים

המחיר הנוכחי ($4.21) נמוך ב-86% מיעד הקונצנזוס ($7.82), ואף נמוך ב-44% מהיעד הנמוך ביותר של האנליסטים ($6.06). 9 מתוך 11 אנליסטים בדירוג קנייה או קנייה חזקה.

נתון: מחיר נוכחי $4.21 לעומת קונצנזוס $7.82; 9/11 אנליסטים בהמלצת קנייה; דירוג 8.2/10

←

מה זה אומר עליך: פער כה גדול בין מחיר שוק ליעד אנליסטים באופן עקבי (גם מול היעד הנמוך) מעיד על חוסר אמון משמעותי של המשקיעים בחברת טכנולוגיה רפואית שעדיין בהפסדים. הפער ייסגר רק אם Outset תוכיח המשך צמיחה במרווחים והפחתת הפסדים כפי שהחלה, או שהאנליסטים יתקנו יעדים למטה.

חיובי39.1%מרווח גולמי 2025

שיפור דרמטי במרווח הגולמי – זינוק של 16.9 נקודות אחוז בשנתיים

המרווח הגולמי של Outset Medical קפץ מ-22.2% ב-2023 ל-39.1% ב-2025, שיפור של 16.9 נקודות אחוז. הרווח הגולמי עלה מ-$29M ל-$47M (+62%) למרות שההכנסות ירדו ב-8% באותה תקופה.

נתון: מרווח גולמי: 22.2% (2023) → 33.9% (2024) → 39.1% (2025); רווח גולמי: $29M → $47M

←

מה זה אומר עליך: שיפור כזה במרווח הגולמי בחברת מכשור רפואי נובע בדרך-כלל מייעול ייצור, שינוי מיקס מוצרים לפריטים רווחיים יותר, או כוח תמחור גובר. ההמשך תלוי ביכולת של Outset לשמר שיפור זה תוך חזרה לצמיחת הכנסות, שעדיין לא הושגה.

לשים לב-$5.37הפסד למניה 2025

הפסדים נמשכים אך מצטמצמים בקצב מהיר – הפחתה של 53% בהפסד למניה

למרות שהחברה עדיין בהפסד נקי של $82M ב-2025, הפסד למניה (EPS) הצטמצם ב-85% מ-$52.28 ב-2023 ל-$5.37 ב-2025. ההפסד התפעולי ירד ב-61% מ-$170M ל-$67M, והמרווח התפעולי השתפר ב-74 נקודות אחוז.

נתון: הפסד נקי: $173M (2023) → $82M (2025); EPS: -$52.28 → -$5.37; מרווח תפעולי: -130.2% → -55.8%

←

מה זה אומר עליך: הצטמצמות הפסדים בקצב זה בחברת טכנולוגיה רפואית מעידה על התקדמות לעבר נקודת איזון, אך Outset עדיין מפסידה $82M בשנה על הכנסות של $119M בלבד. המעבר לרווחיות דורש חזרה לצמיחת הכנסות משמעותית מעבר לרמת 2025, שכן ההפסד עדיין 68% מהמכירות.

תשומת לב-8%שינוי הכנסות

ירידה בהכנסות של 8% בשנתיים למרות שיפור במרווחים

ההכנסות של Outset Medical ירדו מ-$130M ב-2023 ל-$119M ב-2025, ירידה של 8%. למרות שיפור במרווחים ובהפסדים, צמיחת ההכנסות נעצרה והחברה מתקשה לחזור לרמת 2023.

נתון: הכנסות: $130M (2023) → $114M (2024) → $119M (2025)

←

מה זה אומר עליך: ירידה בהכנסות בחברת מכשור רפואי בצמיחה מעידה על אתגרים במכירות, תחרות, או רגולציה. המשך הצטמצמות ההפסדים של Outset תלוי בחזרה לצמיחה, שכן שיפורי מרווח בלבד לא יביאו לרווחיות כאשר בסיס ההכנסות מצטמצם.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה
  • צמצום ההפסד הנקי ההפסד הנקי הצטמצם ב-36.2%, מהפסד של 127.976 מיליון דולר להפסד של 81.653 מיליון דולר בין התקופות המדווחות.
  • שיפור ברווח למניה ההפסד למניה (EPS – רווח או הפסד המיוחס לכל מניה) ירד מ-36.96 דולר ל-5.37 דולר, שינוי של 85.5%.
  • צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-5.1%, מ-113.689 מיליון דולר ל-119.476 מיליון דולר.
  • עמדת אנליסטים חיובית מבין 11 אנליסטים, 4 מדרגים Strong Buy (קנייה חזקה) ו-5 מדרגים Buy (קנייה), עם 2 בלבד ב-Hold (החזקה) ואפס בדירוגי מכירה.
↓ הטיעון נגד
  • פעילות תפעולית מפסידה הרווח התפעולי נותר שלילי על סך 66.706 מיליון דולר, כלומר החברה עדיין אינה רווחית מפעילותה השוטפת.
  • פער גדול מול יעד האנליסטים הפער בין המחיר הנוכחי 4.21 דולר ליעד האנליסטים 7.82 דולר עומד על 85.7%, פער רחב שמשקף אי-ודאות בין המחיר בשוק לבין ההערכות.
  • קצב צמיחה מתון הצמיחה בהכנסות עמדה על 5.1% בלבד, קצב נמוך יחסית לצמצום ההפסדים.
  • ירידה במחיר המניה המניה ירדה ב-2.093% ביום המדווח למחיר של 4.21 דולר.
הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

גרף מחיר — TradingView

Track all markets on TradingView
דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

11 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$7.82
גבוה$10.50
חציון$7.14
נמוך$6.06
קנייה חזקה4
קנייה5
החזקה2
מכירה0
מכירה חזקה0
המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
הכנסות$130$114$119$32+0.7%
רווח נקי-$173-$128-$82-$18+3%
רווח גולמי$29$39$47$13+11.9%
רווח תפעולי-$170-$113-$67-$16+7.1%
רווח למניה (EPS)-$52.28-$36.96-$5.37——
שיעור רווח גולמי+22.2%+33.9%+39.1%——
שיעור רווח תפעולי-130.2%-99.7%-55.8%——
שיעור רווח נקי-132.5%-112.6%-68.3%——
הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים מראים כי הכנסות חברת Outset Medical עלו בכ-5% ל-119 מיליון דולר לעומת 114 מיליון דולר בשנה הקודמת.

הדוח מראה כי ההפסד הנקי (סך ההפסד אחרי כל ההוצאות) הצטמצם בכ-36% ל-82 מיליון דולר, לעומת הפסד של 128 מיליון דולר קודם לכן, ובמקביל ההפסד התפעולי (הפסד מהפעילות העסקית עצמה) קטן בכ-41% ל-67 מיליון דולר.

ההפסד למניה (EPS – חלק ההפסד המיוחס למניה אחת) צומצם מ-36.96 דולר ל-5.37 דולר, אך החברה עדיין רחוקה מיעד של רווחיות ומדווחת על הפסד.

הנתונים של Outset Medical Inc מראים הכנסות של כ-31.6 מיליון דולר ברבעון השני של 2026, לעומת כ-31.4 מיליון דולר באותו רבעון אשתקד — שינוי של 0.7%. ההפסד הנקי (רווח שלילי) עמד על כ-18 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-18.5 מיליון דולר ברבעון המקביל, שינוי של 3.0%.

הדוח האחרון של Outset Medical Inc פורסם ב-06/08/2026.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

ניתוח טכני

ניתוח טכני מאת TradingView
סיכום

סיכום

Outset Medical Inc (OM) היא חברה המייצרת מערכות רפואיות לטיפול בחולים הנזקקים לדיאליזה (ניקוי דם). החברה מתמקדת בפתרונות חדשניים לטיפול כליות, ושלה קיימות מערכות שניתן להשתמש בבתיים ובמרפאות.

בשנת 2024–2025, הוצאות החברה גדלו בכ-5.1% בשנה, מה שמשקף גדילה שקטה. מחיר המניה עומד כעת ב-$4.21 לנייר, וירד ב-2.09% היום. 11 אנליסטים שמים את הערכתם ל-$7.82 בממוצע — פער של 86% מול המחיר הנוכחי.

הנתונים מראים שתשעה מתוך 11 אנליסטים מדווחים בדירוג קנייה או קנייה חזקה (1.82 בממוצע בסקאלה של 5). גם היעד הנמוך ביותר של האנליסטים עומד על $6.06, המהווה עלייה של 44% מהמחיר הנוכחי.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

עוד מניות בתחום שירותי בריאות

4 סקירות
נושאים בורסה ומסחר