פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQOM

Outset Medical Inc

הסקירה עודכנה: 11/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$4.74נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי-3.85%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$7.82ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים11עוקבים אחרי המניה

קנייה

8.2/10

ציון כללי

הנתונים מראים כי מחיר המניה של Outset Medical Inc נמוך ב-65% מיעד הקונצנזוס (ממוצע תחזיות האנליסטים), אך פער חריג כזה עשוי לשקף גם אי-ודאות לגבי הערכות האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 11 אנליסטים — 82% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ 82% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

! הכנסות מתכווצות (-8%)
! ירידה חדה היום (-3.85%)
! פער גדול מול מחיר-היעד

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Outset Medical Inc היא חברה בתחום הבריאות (Health Care) שמפתחת ומוכרת מכשור רפואי לטיפול בכליות. המוצר המרכזי שלה הוא מערכת לדיאליזה (טיהור הדם עבור חולים שכליותיהם אינן מתפקדות כראוי), שמיועדת לפשט את הליך הטיפול ולאפשר אותו במגוון סביבות — בבתי חולים, במרפאות ולעיתים גם בבית המטופל.

מודל ההכנסה של החברה (הדרך שבה היא מכניסה כסף) מבוסס על שני מקורות עיקריים: מכירה של מכשירי הדיאליזה עצמם, שהיא לרוב הכנסה חד-פעמית לכל מכשיר, והכנסה חוזרת ממכירת חומרים מתכלים ושירותים הנדרשים לתפעול המכשירים לאורך זמן. ההכנסות השנתיות עמדו על כ-119.5 מיליון דולר, לעומת כ-113.7 מיליון דולר בשנה הקודמת — שינוי של 5.1%.

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב+65%פער מול היעד

פער גדול בין מחיר שוק ליעד אנליסטים

המחיר הנוכחי ($4.74) נמוך ב-65% מיעד הקונצנזוס ($7.82), כאשר היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$10.5 — פער חריג שמעיד על חוסר התאמה בין שווי השוק לציפיות האנליסטים

נתון: מחיר נוכחי $4.74 מול יעד קונצנזוס $7.82, המהווה פער מול היעד של 65%. כל 11 האנליסטים ממליצים קנייה או קנייה חזקה, ללא המלצות מכירה

←

מה זה אומר עליך: פער כזה ב-Outset Medical נובע בדרך-כלל מחוסר אמון המשקיעים ביכולת החברה להגיע לרווחיות למרות השיפור התפעולי, או מחששות ספציפיים לגבי תזרים המזומנים והצורך במימון נוסף בתחום הציוד הרפואי. הפער יצטמצם רק אם החברה תמשיך לשפר את מרווחי הרווח הגולמי ותצליח להפחית את ההפסדים התפעוליים מהר יותר מהצפוי

חיובי-56%מרווח תפעולי 2025

שיפור דרמטי ברווחיות התפעולית

ההפסד התפעולי של Outset Medical הצטמצם מ-130% מההכנסות ב-2023 ל-56% ב-2025, תוך שיפור של 74 נקודות אחוז בשנתיים — מגמה חזקה המעידה על התייעלות משמעותית

נתון: Operating Margin השתפר מ-130.2%- ב-2023 ל-99.7%- ב-2024 ול-55.8%- ב-2025. במקביל, Gross Margin עלה מ-22.2% ל-39.1%

←

מה זה אומר עליך: השיפור התפעולי ב-Outset Medical נובע מעלייה חדה במרווח הרווח הגולמי (מ-22% ל-39%) תוך שליטה טובה יותר בהוצאות. החברה עדיין מפסידה $67 מיליון בשנה על הכנסות של $119 מיליון, כך שהמעבר לרווחיות תלוי בהמשך צמיחת ההכנסות והתייעלות נוספת בהוצאות התפעול והמו״פ

תשומת לב$82M-הפסד נקי 2025

הפסדים נמשכים למרות השיפור

Outset Medical עדיין מפסידה $82 מיליון בשנה (2025), גם אם זה שיפור משמעותי מול הפסד של $173 מיליון ב-2023 — החברה טרם הגיעה לנקודת האיזון

נתון: רווח נקי של $173M- ב-2023 השתפר ל-$128M- ב-2024 ול-$82M- ב-2025. Net Margin עדיין שלילי ב-68.3%

←

מה זה אומר עליך: הפסד שנתי של $82 מיליון על הכנסות של $119 מיליון מעיד שעדיין נדרשת עלייה משמעותית בהיקפי המכירות או צמצום נוסף בהוצאות כדי להגיע לרווחיות. בחברות ציוד רפואי בשלב זה, המעבר לרווחיות תלוי באימוץ רחב יותר של המוצר בבתי חולים ובהמשך שיפור מרווחי הייצור

חיובי8.2ציון אנליסטים

קונצנזוס חזק של אנליסטים

11 אנליסטים מכסים את Outset Medical, כאשר 9 מתוכם ממליצים קנייה חזקה או קנייה, ו-2 בלבד ממליצים החזקה — אין אף המלצת מכירה

נתון: ציון אנליסטים 8.2 מתוך 10 (1.82 בסקאלה המקורית). התפלגות: 4 קנייה חזקה, 5 קנייה, 2 החזקה, 0 מכירה

←

מה זה אומר עליך: קונצנזוס חזק כזה ב-Outset Medical משקף אמון האנליסטים בטכנולוגיית הדיאליזה הביתית של החברה ובפוטנציאל השוק, למרות ההפסדים הנוכחיים. הציון הגבוה (8.2 מתוך 10) מבוסס על הערכה שהשיפור התפעולי ימשיך והחברה תגיע לרווחיות בשנים הקרובות, אך זה תלוי בביצועים בפועל

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמצום ההפסד הנקי ההפסד הנקי הצטמצם ב-36.2% מ-127.976 מיליון דולר ל-81.653 מיליון דולר בין השנים.
שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח או הפסד לכל מניה) עלה ב-85.5%, מ–36.96 ל–5.37 דולר.
צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-5.1%, מ-113.689 מיליון דולר ל-119.476 מיליון דולר.
קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 11 אנליסטים, 4 מדרגים Strong Buy ו-5 Buy, ללא דירוגי מכירה, עם פער של 65.0% מול יעד המחיר $7.82.

↓ הטיעון נגד

עדיין הפסדי החברה רשמה הפסד נקי של 81.653 מיליון דולר, כלומר טרם הגיעה לרווחיות.
הפסד תפעולי מתמשך הרווח התפעולי עומד על -66.706 מיליון דולר, למרות שיפור של 41.2% לעומת השנה הקודמת.
ירידה במחיר המניה המניה נסחרת ב-$4.74 וירדה 3.854% ביום המסחר האחרון.
קצב צמיחה מתון ההכנסות צמחו רק ב-5.1%, קצב נמוך יחסית עבור חברה שעדיין רחוקה מרווחיות.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

11 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

קונצנזוס$7.82

גבוה$10.50

חציון$7.14

נמוך$6.06

קנייה חזקה4

קנייה5

החזקה2

מכירה0

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$130.4	$113.7	$119.5
רווח נקי	-$172.8	-$128.0	-$81.7
רווח גולמי	$29.0	$38.6	$46.8
רווח תפעולי	-$169.8	-$113.4	-$66.7
רווח למניה (EPS)	-$52.28	-$36.96	-$5.37
שיעור רווח גולמי	+22.20%	+33.90%	+39.10%
שיעור רווח תפעולי	-130.20%	-99.70%	-55.80%
שיעור רווח נקי	-132.50%	-112.60%	-68.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הדוח האחרון של Outset Medical Inc הראה כי ההכנסות עלו בכ-5% והגיעו לכ-119 מיליון דולר, לעומת כ-114 מיליון דולר בתקופה הקודמת.

החברה עדיין רשמה הפסד נקי (הכנסות פחות כל ההוצאות) של כ-82 מיליון דולר, אך זהו צמצום של כ-36% בהפסד לעומת ההפסד של כ-128 מיליון דולר בתקופה הקודמת. גם ההפסד התפעולי (הפסד מהפעילות העסקית עצמה) הצטמצם בכ-41% לכ-67 מיליון דולר.

הנתונים מראים מגמת צמצום בהיקף ההפסדים לצד עלייה מתונה בהכנסות, אך החברה עדיין נמצאת בפער מול יעד של רווחיות.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Outset Medical Inc (OM) היא חברה המתמחה בטכנולוגיות לטיפול כליות (dialysis — טיהור דם למטופלים עם כישל כליות). החברה מפתחת מכשירים וממשקים דיגיטליים לשיפור טיפול רפואי בתחום זה.

המניה נסחרת כיום ב-$4.74, וירדה ב-3.854% היום. הנתונים מראים שהכנסות גדלו ב-5.1% בשנה האחרונה (בין FY2024 ל-FY2025). קונצנזוס 11 אנליסטים מציע יעד מחיר של $7.82 למניה.

קיים פער משמעותי בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים — המחיר השוק נמוך ב-65% מהיעד הממוצע, כאשר היעד הגבוה ביותר מגיע ל-$10.5. פער כזה מעיד על חוסר התאמה בין הערכת השוק לציפיות האנליסטים.

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות