פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEPEN

Penumbra Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$325.18נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי+0.44%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$375.90ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים20עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

עלייה של 0.32% במניית Penumbra Inc היום. המניה נסחרת ב-322.17 דולר מול סגירה קודמת של 321.14 דולר. טווח המסחר היום נע בין 321.00 ל-322.72 דולר.

החזק
6.3/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של Penumbra Inc זינק פי 12.7 ל-178 מיליון דולר, לצד המלצת החזק מ-20 אנליסטים ופער של 15.6% מול יעד-האנליסטים.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 20 אנליסטים — 30% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 123%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Penumbra היא חברת מכשור רפואי (ציוד לטיפול רפואי). היא מפתחת ומייצרת מכשירים לטיפול במחלות של כלי הדם — למשל התקנים לשאיבת קרישי דם מהמוח או מהגוף במקרים של שבץ או חסימות בעורקים. בנוסף, החברה פועלת גם בתחום השיקום באמצעות מערכות מבוססות מציאות מדומה (סביבה ממוחשבת שמדמה מציאות) לצורך אימון ושיקום מטופלים.

    Penumbra מרוויחה בעיקר ממכירת המכשירים הרפואיים לבתי חולים ולמרכזים רפואיים. חלק ניכר מהמכשירים הם חד-פעמיים (מתכלים) — כלומר משמשים לפרוצדורה אחת ואז מוחלפים, מה שיוצר הכנסה חוזרת ככל שהמרכזים הרפואיים ממשיכים לרכוש מלאי חדש. מקור הכנסה נוסף הוא מכירת המערכות לשיקום.

    הנתונים מראים הכנסה שנתית של כ-1.4 מיליארד דולר, לעומת כ-1.19 מיליארד דולר בשנה הקודמת — עלייה של 17.5%. הרווח הנקי עמד על כ-178 מיליון דולר לעומת כ-14 מיליון דולר בשנה הקודמת, והרווח למניה היה 4.52 דולר לעומת 0.36 דולר. שווי-השוק של החברה עומד על כ-13 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לסדר-הגודל של החברה ביחס להכנסותיה.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+1,156%עליית רווח נקי

    זינוק ברווחיות מבטל שנה קשה

    הרווח הנקי של Penumbra Inc (PEN) זינק מ-14 מיליון דולר בשנת 2024 ל-178 מיליון דולר בשנת 2025 — קפיצה של פי 12.7. מדד הרווח התפעולי קפץ מ-9 מיליון ל-189 מיליון דולר, כלומר שיפור מבני בליבת העסק.

    נתון: רווח נקי: 14 מיליון דולר (FY2024) → 178 מיליון דולר (FY2025); רווח תפעולי: 9 מיליון דולר → 189 מיליון דולר; Operating Margin: 0.8% → 13.5%

    ←

    מה זה אומר עליך: קפיצה כזו אופיינית לחברות טכנולוגיה רפואית שעברו שנת השקעות כבדה ומגיעות לנקודת מפנה תפעולית. תוצאות 2025 מעידות שהוצאות המחקר והשיקום היו חד-פעמיות ושהמוצרים החדשים מניבים מכירות. המשך המגמה תלוי בהשקת מוצרים נוספים והתרחבות בשווקים נוספים.

    חיובי67.1%מרווח גולמי נוכחי

    שיפור מרשים בשולי הרווח הגולמי

    מרווח הרווח הגולמי (Gross Margin) של Penumbra Inc עלה מ-63.2% ב-2024 ל-67.1% ב-2025 — שיפור של 3.9 נקודות אחוז. הרווח הגולמי עצמו קפץ מ-755 מיליון דולר ל-942 מיליון דולר. זהו מדד למינוף תפעולי מצוין: החברה מצליחה להפיק יותר רווח מכל דולר מכירות.

    נתון: Gross Margin: 63.2% (FY2024) → 67.1% (FY2025); רווח גולמי: 755 מיליון דולר → 942 מיליון דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור במרווח הגולמי נובע לרוב משלושה גורמים: תמחור חזק יותר של מוצרים חדשים, ייעול עלויות ייצור, או מעבר למוצרים עם ערך מוסף גבוה. אצל Penumbra זה מעיד שהחברה מצליחה למכור מוצרים טכנולוגיים מתקדמים עם תחרות נמוכה. המשך העלייה תלוי בשמירה על יתרון טכנולוגי ובכניסת מתחרים.

    לשים לב6.3פער מול היעד

    פער 16% לתחזית האנליסטים

    המחיר הנוכחי של Penumbra Inc עומד על 325.18 דולר, בעוד תחזית הקונצנזוס של 20 אנליסטים עומדת על 375.9 דולר — פער של כ-16%. המדיאנה היא 381.48 דולר והתחזית הגבוהה היא 407.4 דולר, כלומר רוב האנליסטים רואים פער מול היעד לטווח של 12 חודשים.

    נתון: מחיר נוכחי: 325.18 דולר; תחזית קונצנזוס: 375.9 דולר; ציון אנליסטים (1-10): 6.3; המלצה: החזק (1 Strong Buy, 5 Buy, 14 Hold)

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 16% בין המחיר לתחזית האנליסטים נובע בדרך-כלל מחוסר ודאות לגבי קיימות הרווחים או מהמתנה לאות נוסף לצמיחה. אצל Penumbra, למרות הזינוק ברווחיות ב-2025, 14 אנליסטים ממליצים על 'החזק' — המשקפים ציפייה לגידול מתמשך אבל עם סיכון לתנודתיות.

    חיובי$4.52רווח למניה 2025

    עלייה חדה ברווח למניה מלמדת על יציבות

    הרווח למניה (EPS) של Penumbra Inc זינק מ-0.36 דולר ב-2024 ל-4.52 דולר ב-2025 — קפיצה של פי 12.5. לעומת 2023 (2.32 דולר למניה) זהו כמעט כפל. השיפור נובע משילוב של עליית הרווח הנקי וניהול מספר המניות.

    נתון: EPS: 0.36 דולר (FY2024) → 4.52 דולר (FY2025); רווח נקי: 14 מיליון דולר → 178 מיליון דולר

    ←

    מה זה אומר עליך: עליית EPS חדה כזו מאפיינת חברות שעברו מחזור השקעות ומגיעות לרווחיות בוגרת. המשקיעים בוחנים האם Penumbra תצליח לשמר EPS של 4-5 דולר בשנים הבאות. יציבות ברווח למניה תלויה בהמשך הצמיחה האורגנית, בעלות רכישת לקוחות חדשים, ובהשקות מוצרים נוספים בתחום הניורו-וסקולרי.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה בהכנסות הנתונים מראים עלייה של 17.5% בהכנסות, מ-1.19 מיליארד דולר ל-1.4 מיליארד דולר בהשוואה לשנה הקודמת.
    • קפיצה ברווח הנקי הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות) עלה מ-14 מיליון דולר ל-177.7 מיליון דולר, שינוי של 1168.1%.
    • שיפור ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה מ-0.36 דולר ל-4.52 דולר, שינוי של 1155.6%.
    • פער מול היעד מחיר המניה עומד על 325.18 דולר, ופער של 15.6% מפריד בינו לבין יעד-האנליסטים הממוצע של 375.9 דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • המלצת אנליסטים ניטרלית מתוך 20 אנליסטים, 14 ממליצים 'החזק' ורק 6 ממליצים לקנות, ללא המלצת מכירה כלשהי.
    • תלות בבסיס השוואה נמוך הקפיצה של פי-כמה ברווח נובעת בין היתר מרווח תפעולי נמוך מאוד בשנה הקודמת (9.3 מיליון דולר בלבד), מה שמגדיל את אחוז השינוי.
    • תנודתיות אפשרית הנתונים מראים שינויים חדים מאוד ברווחיות בין השנים (רווח תפעולי בשינוי של 1939.5%), מה שמעיד על חוסר יציבות היסטורי בתוצאות.
    • תמחור מול תוצאות מחיר של 325.18 דולר מול רווח למניה של 4.52 דולר משקף יחס מחיר-לרווח גבוה, כלומר תלות בהמשך צמיחה כדי להצדיק את המחיר הנוכחי.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    20 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$375.90
    גבוה$407.40
    חציון$381.48
    נמוך$338.35
    קנייה חזקה1
    קנייה5
    החזקה14
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,059$1,195$1,404$390+14.9%
    רווח נקי$91$14$178$35-23.1%
    רווח גולמי$683$755$942$265+18.3%
    רווח תפעולי$74$9$189$41+0.5%
    רווח למניה (EPS)$2.32$0.36$4.52——
    שיעור רווח גולמי+64.5%+63.2%+67.1%——
    שיעור רווח תפעולי+6.9%+0.8%+13.5%——
    שיעור רווח נקי+8.6%+1.2%+12.7%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים מראים כי הכנסות Penumbra Inc (PEN) עלו בכ-17.5% והגיעו לכ-1.4 מיליארד דולר, לעומת כ-1.19 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

    הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות והמסים) זינק לכ-178 מיליון דולר, לעומת כ-14 מיליון דולר בלבד בשנה הקודמת, והרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה מ-0.36 דולר לכ-4.52 דולר.

    במקביל, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מסים ומימון) גדל לכ-189 מיליון דולר, לעומת כ-9 מיליון דולר בשנה הקודמת, כלומר עיקר השיפור מגיע מהפעילות העסקית עצמה.

    הנתונים של Penumbra Inc מראים כי ברבעון 2 · 2026 ההכנסות הסתכמו בכ-390 מיליון דולר, עלייה של 14.9% לעומת כ-339.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות) עמד על כ-34.8 מיליון דולר, ירידה של 23.1% לעומת כ-45.3 מיליון דולר ברבעון 2 · 2025.

    הדוח האחרון של Penumbra Inc פורסם ב-03/08/2026.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Penumbra Inc (PEN) היא חברת רפואה המתמחה בציוד וטכנולוגיה לטיפול בדם-מוח ותנאים כירורגיים. החברה פועלת בשווק מתחרה של מכשירים רפואיים משוכללים, כשהיא מתמקדת בפתרונות תערומביות וטיפולי כלים דקים.

    בשנים האחרונות חלה תפנית משמעותית בתפעול החברה. הרווח הנקי קפץ מ-14 מיליון דולר בשנת 2024 ל-178 מיליון דולר בשנת 2025 — קפיצה של פי 12.7. מדד הרווח התפעולי השתפר בדומה: מ-9 מיליון ל-189 מיליון דולר, מה שמעיד על שיפור בנו בליבת העסק. ההכנסות גדלו 17.5% בשנת 2025 לעומת 2024.

    אנליסטים מעריכים את PEN בציון "חזק" (2.65 מתוך 5), ויעד המחיר הממוצע עומד על 375.90 דולר. הנתונים מראים פער של 15.6% בין המחיר הנוכחי (325.18 דולר) ליעד זה.

    הסיכונים כוללים תחרות בתעשיית המכשירים הרפואיים וערכאות רגולטוריות. ההזדמנות נשענת על המומנטום של הרווחיות החדשה ועל הדרישה הגלובלית להליכים עם חדירה מינימלית בתחום הנוירולוגיה.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום שירותי בריאות

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר