פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSERYN

Rayonier Inc

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$21.20נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.38%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$26.35ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים10עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 4 בספטמבר 2026

מניית Rayonier Inc נסגרה על 20.32 דולר — עלייה של 0.09 דולר (0.44%) מסגירה קודמת של 20.23 דולר. היום נסחרה המניה בטווח שבין 20.23 ל-20.61 דולר.

קנייה
7.1/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Rayonier נסחרת בפער של 24.3% מיעד-האנליסטים, אך הרווח הנקי של 474 מיליון דולר ב-2025 נובע ככל הנראה מאירוע חד-פעמי ולא מרווחיות תפעולית, בעוד ההכנסות צנחו.

כמה לסמוך על הציון?אמון נמוך
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 10 אנליסטים — 50% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 51%

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Rayonier היא קרן השקעות בנדל"ן (REIT — חברה שמחזיקה נכסים מניבים ומחלקת את רוב רווחיה כדיבידנד) המתמחה בקרקעות יער. החברה מחזיקה שטחי יער נרחבים ומנהלת אותם לגידול עצים, ובעיקר עוסקת בגידול, קצירה ומכירה של עצים לתעשיית העץ והנייר.

    מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת עצים (עץ גולמי) שנקצרים מהיערות שבבעלותה, וכן מכירה או השכרה של קרקעות. חלק מההכנסה נחשב חוזר ומתמשך, שכן היערות ממשיכים לגדול ולהניב מדי שנה, אך היקף המכירות משתנה בהתאם לביקוש בשוק העץ ולעסקאות קרקע חד-פעמיות שיכולות לגרום לתנודות גדולות בין שנה לשנה.

    סדר הגודל: שווי השוק של החברה הוא כ-6 מיליארד דולר. הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-483 מיליון דולר, ירידה של 51% מ-986 מיליון דולר בשנה הקודמת. עם זאת, הרווח הנקי עלה ל-474 מיליון דולר (עלייה של 32.1%) והרווח למניה עמד על 3.03 דולר. הרווח התפעולי, לעומת זאת, ירד ל-83 מיליון דולר (ירידה של 77.1%), פער משמעותי מול השנה הקודמת המשקף את התנודתיות בפעילות.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב98.2%מרווח רווח נקי

    רווח נקי חריג לעומת הכנסות יורדות

    ב-2025 הרווח הנקי עלה ל-474 מיליון דולר (מרווח 98.2%) בעוד שההכנסות צנחו ל-483 מיליון דולר — פחות ממחצית ההכנסות של השנה הקודמת. מצב כזה מצביע בדרך-כלל על אירוע חד-פעמי (מכירת נכס, רווח הוני) ולא על רווחיות תפעולית.

    נתון: הרווח הנקי של 474 מיליון דולר גבוה מההכנסות השנתיות של 483 מיליון דולר, מה שמייצר מרווח של 98.2% — שיעור בלתי-אפשרי בפעילות רגילה.

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח רווח של 98% נובע כמעט תמיד ממכירת נכס או אירוע חשבונאי חד-פעמי — לא מפעילות שוטפת. חברה ביער/נדל"ן כמו Rayonier יכולה למכור קרקעות ולהכיר רווח גדול בשנה אחת. כדי להעריך את הביצועים האמיתיים יש להפריד בין רווחים תפעוליים לחד-פעמיים.

    לשים לב-51%ירידה בהכנסות

    ירידה חדה בהכנסות ובתפעול

    ההכנסות צנחו מ-986 מיליון דולר ב-2024 ל-483 מיליון דולר ב-2025, והרווח התפעולי ירד מ-364 מיליון ל-83 מיליון דולר. זוהי ירידה דרמטית שמעידה על שינוי במבנה העסקי או מכירת חלק מהפעילות.

    נתון: ההכנסות של 2025 (483 מיליון דולר) מהוות 49% מהכנסות 2024 (986 מיליון דולר), והרווח התפעולי ירד ב-77% מ-364 מיליון ל-83 מיליון דולר.

    ←

    מה זה אומר עליך: צניחה של מעל 50% בהכנסות תוך שנה אחת אופיינית למכירת אגף עסקי משמעותי או סגירת פעילות. ב-Rayonier, המתמחה בנכסי יער ועץ, הסיבה הסבירה היא מכירת קרקעות גדולה או שינוי אסטרטגי. הבסיס השוטף להכנסות עתידיות הוא כנראה הרבה יותר נמוך מהשנים הקודמות.

    חיובי7.1פער מול היעד

    פער של 24% מול יעד האנליסטים

    המחיר הנוכחי של 21.2 דולר נמוך ב-24% מיעד הקונצנזוס (26.35 דולר) ו-15% מהיעד החציוני (24.99 דולר). 10 אנליסטים מעריכים את המניה כ'קנייה' (ציון 7.1 מתוך 10), ללא המלצות מכירה.

    נתון: המחיר הנוכחי 21.2 דולר לעומת קונצנזוס של 26.35 דולר (פער של 24.3%). 5 מתוך 10 אנליסטים ממליצים על קנייה/קנייה חזקה, והציון הכולל הוא 7.1 מתוך 10.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 24% נובע מהערכת האנליסטים שהמכירה החד-פעמית שיצרה רווח גבוה ב-2025 לא תשנה את פוטנציאל החברה לטווח ארוך. הם רואים ב-Rayonier ערך על-בסיס נכסי היער והקרקע שלה. השאלה היא האם בסיס ההכנסות החדש (כ-500 מיליון דולר) יצמח בשנים הבאות.

    חיובי$3.03רווח למניה 2025

    EPS גדל פי 2.6 על פני 3 שנים

    הרווח למניה (EPS) עלה מ-1.17 דולר ב-2023 ל-2.39 דולר ב-2024 ול-3.03 דולר ב-2025 — מגמה עקבית למעלה שמשקפת בעיקר את הרווח החד-פעמי האחרון.

    נתון: EPS צמח מ-1.17 דולר (2023) דרך 2.39 דולר (2024) ל-3.03 דולר (2025), אך עליית 2025 מלווה במרווח נקי של 98.2% שמעיד על אירוע חד-פעמי.

    ←

    מה זה אומר עליך: עליית EPS של 159% תוך שנתיים נראית מרשימה, אבל ברייוניאר היא נובעת בעיקר מאירוע חד-פעמי של 2025 (מרווח 98%). כדי לדעת אם החברה רווחית באופן בר-קיימא, יש להתמקד ב-EPS התפעולי הרגיל — שצנח ב-2025 יחד עם ההכנסות. EPS של 3.03 דולר מול מחיר של 21.2 דולר נותן מכפיל P/E של כ-7, שהוא נמוך מאוד — סימן שהשוק לא רואה את הרווח הזה כחוזר.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • רווח נקי בעלייה הרווח הנקי עלה ב-32.1% מ-359 מיליון דולר ל-474 מיליון דולר בהשוואה לשנה הקודמת.
    • רווח למניה גבוה יותר הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) עלה ב-26.8%, מ-2.39 דולר ל-3.03 דולר.
    • פער מול יעד-האנליסטים מחיר המניה $21.2 נמוך ב-24.3% מיעד-האנליסטים הממוצע של $26.35.
    • המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 10 אנליסטים, 2 בדירוג Strong Buy ו-3 בדירוג Buy, ואף אחד לא בדירוג מכירה.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה חדה בהכנסות ההכנסות ירדו ב-51.0%, מ-986 מיליון דולר ל-483 מיליון דולר בהשוואה לשנה הקודמת.
    • קריסה ברווח התפעולי הרווח התפעולי (רווח מפעילות ליבה לפני מימון ומיסים) ירד ב-77.1%, מ-364 מיליון דולר ל-83 מיליון דולר.
    • רוב האנליסטים בהמתנה 5 מתוך 10 האנליסטים נמצאים בדירוג Hold (החזק), כלומר מחצית ההמלצות אינן ממליצות על קנייה.
    • פער בין הרווח הנקי לתפעולי הרווח הנקי עלה בעוד הרווח התפעולי צנח, מה שמראה כי חלק מהרווח נובע ממקורות שאינם פעילות הליבה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    10 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$26.35
    גבוה$33.60
    חציון$24.99
    נמוך$22.22
    קנייה חזקה2
    קנייה3
    החזקה5
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$787$986$483$396+272.1%
    רווח נקי$173$359$474$19-95.3%
    רווח גולמי———$76+139.2%
    רווח תפעולי$185$364$83$35+138%
    רווח למניה (EPS)$1.17$2.39$3.03——
    שיעור רווח תפעולי+23.5%+36.9%+17.3%——
    שיעור רווח נקי+22%+36.4%+98.2%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של חברת Rayonier Inc (RYN) מראה שההכנסות ירדו בכ-51% ועמדו על כ-483 מיליון דולר, לעומת כ-986 מיליון דולר בשנה הקודמת. במקביל, הרווח הנקי (הרווח שנשאר לאחר כל ההוצאות והמסים) עלה בכ-32% והגיע לכ-474 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – החלק היחסי של הרווח לכל מניה) עלה מ-2.39 דולר ל-3.03 דולר.

    לעומת זאת, הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית השוטפת) ירד בכ-77% ועמד על כ-83 מיליון דולר, לעומת כ-364 מיליון דולר בשנה הקודמת. הנתונים מראים פער בין הרווח הנקי הגבוה לבין הירידה בהכנסות וברווח התפעולי, מה שמצביע על כך שהרווח הנקי הושפע מגורמים שאינם קשורים ישירות לפעילות השוטפת של החברה.

    הנתונים של Rayonier Inc מראים כי ברבעון השני של 2026 עמדו ההכנסות על כ-396.5 מיליון דולר, לעומת כ-106.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד — עלייה של כ-272.1%. במקביל, הרווח הנקי הסתכם בכ-19.1 מיליון דולר, לעומת כ-408.7 מיליון דולר ברבעון השני של 2025 — ירידה של כ-95.3%.

    הדוח הבא של Rayonier Inc צפוי בסביבות 04/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.09.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Rayonier Inc (RYN) היא חברה אמריקאית המתמחה בניהול יערות וייצור עץ. החברה בעלת שטחי יער ענקיים ומחזיקה רישיונות לחיתוב עצים. המניה נסחרת בבורסה האמריקאית ועוקבת אחר מחירי עץ וביקוש מתעשייה.

    ב-2025, הנתונים מראים יחס חריג בין הרווח לבין ההכנסות. הרווח הנקי הגיע ל-474 מיליון דולר (שולי רווח של 98.2%), בעוד שההכנסות צנחו ל-483 מיליון דולר — ירידה של 51% לעומת 2024. סך ההכנסות השנה היו פחות ממחצית מהשנה הקודמת, מה שמעיד כנראה על אירוע חד-פעמי כגון מכירת נכס או רווח הוני, לא על ביצועים תפעוליים רגילים.

    המחיר הנוכחי של המניה הוא 21.2 דולר. ממוצע המטרות של אנליסטים עומד ב-26.35 דולר, המשקף פער של 24.3% מהמחיר הנוכחי. ההנתון מעיד על ציפיות שהשוק מעריך כקנייה בממוצע (דירוג 2.3 מתוך 5 בקרב 10 אנליסטים).

    התמונה כוללת סיכון משמעותי — הירידה החדה בהכנסות עוררת שאלות בדבר קיימות ביסודית של פעילות התעשייה ובדבר איכות הרווח. במקביל, חברות היערות תלויות במחזוריות של השוק העולמי ובמחירי חומרי גלם שעשויים להשתנות באופן משמעותי.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום נדל"ן

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר