פופולרי:AAPL MSFT GOOGL AMZN NVDA META TSLA JPM

סקירת מניה · NASDAQULTA

Ulta Beauty Inc

הסקירה עודכנה: 22/07/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$489.47נכון לסגירת המסחר האחרונה

שינוי יומי+0.28%לעומת יום המסחר הקודם

מחיר יעד ממוצע$638.35ממוצע תחזיות האנליסטים

מספר אנליסטים34עוקבים אחרי המניה

קנייה

7.7/10

ציון כללי

הנתונים מראים ש-ULTA נהנית מהמלצת קנייה של 34 אנליסטים ופער של 30.4% מול היעד, אך מרווח הרווח התפעולי (רווח מהפעילות) ירד מ-15.0% ל-12.4%, מה שמעיד על לחץ עלויות.

כמה לסמוך על הציון?אמון גבוה

אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 34 אנליסטים — 74% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

✓ הכנסות +11% ב-3 שנים
✓ 74% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

Ulta Beauty Inc היא רשת חנויות אמריקאית גדולה לתחום היופי והטיפוח. החברה מוכרת מוצרי איפור, בישום, מוצרי טיפוח לעור ולשיער, וכן מגוון מותגים — מהזול ועד היוקרתי — הכל תחת קורת גג אחת. בנוסף למכירת המוצרים, הרשת מפעילה בתוך חלק מהחנויות גם סלוני יופי המציעים שירותי תספורת, טיפולי עור ואיפור.

מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת המוצרים בחנויות הפיזיות ובאתר האינטרנט — הכנסה שחוזרת על עצמה ככל שלקוחות רוכשים שוב מוצרים מתכלים (כמו איפור שמסתיים). מקור נוסף הוא שירותי היופי בסלונים, וכן תוכנית לקוחות נאמנים המעודדת רכישות חוזרות. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-9.7% לעומת השנה הקודמת (12.39 מיליארד דולר לעומת 11.30 מיליארד), בעוד הרווח הנקי ירד ב-4.0% (1.15 מיליארד דולר לעומת 1.20 מיליארד).

ניתוח AI בעברית

תובנות

מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

לשים לב-2.6%שחיקת מרווח תפעולי

ירידה מתמשכת ברווחיות התפעולית

מרווח הרווח התפעולי (Operating Margin) של ULTA ירד מ-15.0% ב-2023 ל-12.4% ב-2025, ירידה של 2.6 נקודות אחוז. במקביל, מרווח הרווח הנקי צנח מ-11.5% ל-9.3%. זה מעיד על לחץ עלויות גובר או תחרות מחירים שפוגעת ברווחיות למרות צמיחה בהכנסות.

נתון: Operating Margin ירד מ-15.0% (2023) ל-13.9% (2024) ל-12.4% (2025). Net Margin ירד מ-11.5% ל-10.6% ל-9.3% באותה תקופה.

←

מה לעשות: יש לבחון האם החברה מצליחה לשלוט בהוצאות התפעוליות ולשמור על יתרון תחרותי. שימו לב לדוחות הרבעוניים הבאים ולהסברי ההנהלה לגבי לחצי המרווחים.

חיובי30%פער מול היעד

פער משמעותי מול יעד האנליסטים

המחיר הנוכחי של ULTA עומד על $489.47, בעוד יעד הקונצנזוס של 34 אנליסטים הוא $638.35 – פער של כ-30% כלפי מעלה. היעד החציוני גבוה עוד יותר ($647.7), והיעד הגבוה ביותר מגיע ל-$771.75.

נתון: מחיר נוכחי: $489.47. יעד קונצנזוס: $638.35 (פער של +30%). יעד חציוני: $647.7. יעד גבוה: $771.75.

חיובי7.7ציון אנליסטים

קונצנזוס אנליסטים חיובי למרות האתגרים

25 מתוך 34 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה של ULTA, עם ציון קונצנזוס של 7.7 מתוך 10. רק אנליסט אחד ממליץ על מכירה, ואף אחד לא ממליץ על מכירה חזקה. זה מעיד על אמון בפוטנציאל ארוך הטווח של החברה.

נתון: התפלגות המלצות: 9 קנייה חזקה, 16 קנייה, 8 החזקה, 1 מכירה, 0 מכירה חזקה. ציון: 7.7/10.

ניטרלי+9%צמיחת הכנסות

צמיחה מתונה בהכנסות עם רווח למניה יציב

ההכנסות של ULTA צמחו מ-11 מיליארד דולר ב-2023 ל-12 מיליארד דולר ב-2025 (עלייה של כ-9%). הרווח למניה (EPS) נשאר יציב סביב $25-26 לאורך שלוש השנים ($26.03, $25.34, $25.64), מה שמצביע על יציבות בתוצאות למרות אתגרי הרווחיות.

נתון: הכנסות: $11B (2023) → $11B (2024) → $12B (2025). EPS: $26.03 → $25.34 → $25.64. הרווח הנקי נשאר סביב $1B בכל שלוש השנים.

שני הצדדים · הגרסה המנומקת

השור מול הדוב

שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

↑ הטיעון לקנייה

צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ב-9.7% ל-12.39 מיליארד דולר לעומת 11.30 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – הרווח הנקי המחולק למספר המניות) עלה ב-1.2% ל-25.64 דולר.
המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 34 אנליסטים, 9 דירגו Strong Buy (קנייה חזקה) ו-16 Buy (קנייה), לעומת מוכר יחיד אחד.
פער מול היעד הנתונים מראים פער של 30.4% בין המחיר הנוכחי (489.47 דולר) ליעד האנליסטים הממוצע (638.35 דולר).

↓ הטיעון נגד

ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ב-4.0% ל-1.15 מיליארד דולר לעומת 1.20 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) ירד ב-2.0% ל-1.53 מיליארד דולר.
שחיקת שולי רווח הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-9.7% אך הרווח הנקי ירד, כלומר הרווחיות ביחס להכנסות נשחקה.
פיזור בהמלצות 8 אנליסטים דירגו Hold (החזקה) ואחד Sell (מכירה), מה שמשקף חוסר הסכמה מלאה בין האנליסטים.

הנתונים המלאים

הדאטה שמאחורי הפרשנות

כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

דעת המומחים

מה חושבים האנליסטים?

34 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-07/2026

קונצנזוס$638.35

גבוה$771.75

חציון$647.70

נמוך$454.50

קנייה חזקה9

קנייה16

החזקה8

מכירה1

מכירה חזקה0

המספרים

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

מדד	FY2023	FY2024	FY2025
הכנסות	$11,207.3	$11,295.7	$12,392.8
רווח נקי	$1,291.0	$1,201.1	$1,153.5
רווח גולמי	$4,381.1	$4,387.3	$4,845.2
רווח תפעולי	$1,678.0	$1,565.0	$1,533.0
רווח למניה (EPS)	$26.03	$25.34	$25.64
שיעור רווח גולמי	+39.10%	+38.80%	+39.10%
שיעור רווח תפעולי	+15.00%	+13.90%	+12.40%
שיעור רווח נקי	+11.50%	+10.60%	+9.30%

הדוח שכבר פורסם

מה הראה הדוח האחרון

הנתונים של Ulta Beauty Inc (ULTA) מראים כי ההכנסות (סך המכירות) גדלו בכ-10% והגיעו לכ-12.4 מיליארד דולר, לעומת כ-11.3 מיליארד דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר אחרי כל ההוצאות) קטן בכ-4% לכ-1.15 מיליארד דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-2% לכ-1.53 מיליארד דולר.

הרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) עלה מעט בכ-1% ועמד על כ-25.6 דולר, לעומת כ-25.3 דולר בשנה הקודמת.

סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

סיכום

Ulta Beauty Inc היא רשת קמעונאית גדולה של מוצרי יופי בארצות הברית. החברה מוכרת קוסמטיקה, טיפולי עור, וטיפולי שיער של מותגים מובילים, וגם מציעה שירותי יופי בחנויותיה.

בשנת 2025, הכנסות החברה גדלו ב-9.7% בהשוואה לשנה הקודמת. עם זאת, הרווחיות התפעולית (הרווח לפני ריבית ומסים) ירדה משמעותית: מרווח הרווח התפעולי צנח מ-15.0% ב-2023 ל-12.4% ב-2025, וגם הרווח הנקי (הרווח הסופי) ירד מ-11.5% ל-9.3%.

הירידה ברווחיות מעידה על לחץ עלויות גובר או תחרות מחירים חזקה בשוק. למרות שההכנסות גדלות, הרווחים לא גדלים בקצב דומה, מה שמצביע על אתגרים בניהול עלויות.

אנליסטים (34 מומחים) ממליצים בממוצע על קנייה במחיר היעד של 638.35 דולר, המשמעו עלייה פוטנציאלית של 30.4% מהמחיר הנוכחי של 489.47 דולר. עם זאת, יש להקפיד על הירידה ברווחיות ל

המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

לא מצאנו תוצאות