0.74%
אלטשולר שחם השתלמות הלכה גובה 0.74% דמי ניהול מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% בקרנות ההשתלמות.
מדובר במסלול הלכה קטן יחסית, עם נכסים של 289 מיליון ש'ח. דמי הניהול שלו גבוהים מהחציון בענף, ולכן שווה להבין מה מקבלים בתמורה.
דמי ניהול
0.74%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
4.67%
יוני 2026
נכסי המסלול
289
מיליון ש"ח
3.93%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 3.93% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-0.05 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי ניהול של 0.74% בשנה מסתכמים בכ-44,400 ש'ח לאורך 20 שנה. זה סכום שיוצא מהחיסכון שלך גם בשנים שבהן התשואה נמוכה או שלילית, כמו החודש האחרון שסגר -0.26%. הפער מול החציון בענף (0.52%) הוא משמעותי כשמסתכלים על טווח של עשרות שנים.
מה מיוחד במסלול הזה
אלטשולר שחם השתלמות הלכה הוא מסלול המנוהל לפי כללי ההלכה היהודית, כלומר עם ועדת הלכה שמפקחת על ההשקעות. מסלולים כאלה מוגבלים יותר בסוגי הנכסים שאפשר להחזיק, וזו אחת הסיבות שדמי הניהול בהם נוטים להיות גבוהים יותר.
נכסי המסלול עומדים על 289 מיליון ש'ח, מה שהופך אותו לקטן יחסית בענף קרנות ההשתלמות. גודל המסלול משפיע על יכולת המנהל לפזר סיכונים ולהוזיל עלויות.
ביצועים לאורך זמן
בטווח של שלוש שנים המסלול הניב 37.4%, ובחמש שנים 31.7%. מתחילת השנה הנוכחית התשואה עומדת על 4.67%, מעט מעל חציון הענף שעומד על 4.39%.
החודש האחרון סגר בירידה של 0.26%, תזכורת לכך שגם במסלולי הלכה יש תנודתיות בטווח הקצר.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.74% |
| תשואה חודשית | -0.26% |
| תשואה מתחילת השנה | 4.67% |
| תשואה שלוש שנים | 37.4% |
| תשואה חמש שנים | 31.7% |
| נכסי המסלול | 289 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| אלטשולר שחם השתלמות הלכה — המסלול שבעמוד הזה | 3.93% | 4.67% | 0.74% |
שאלות ותשובות
למה דמי הניהול במסלולי הלכה גבוהים יותר?
מסלולי הלכה דורשים ועדת פיקוח הלכתית ומגבלות על סוגי ההשקעות, מה שמייקר את התפעול. במקרה הזה דמי הניהול הם 0.74% לעומת חציון של 0.52% בענף.
מה המשמעות של תשואה שלילית בחודש בודד?
תשואה חודשית של -0.26% משקפת תנועה שוטפת בשוק ולא בהכרח מגמה. בקרנות השתלמות מסתכלים בדרך כלל על טווחים של שלוש וחמש שנים, שבמסלול הזה עומדים על 37.4% ו-31.7% בהתאמה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה בשאלה אם אתה זקוק למסלול שמנוהל לפי ההלכה, וכמה משקל אתה נותן לדמי הניהול (0.74%) מול הביצועים. שווה להשוות למסלולי הלכה אחרים בענף, ולבדוק את התשואות ואת דמי הניהול שלהם באותם טווחי זמן.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול (0.52%) וחציון התשואה מתחילת השנה (4.39%) מחושבים על פני 223 ו-231 מסלולים בקטגוריית קרנות ההשתלמות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ו-0.74% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05