0.58%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.58% מהצבירה, מעל חציון הענף של 0.52%, בעוד התשואה מתחילת 2026 היא 3.25% בלבד מול חציון של 4.39%.
המסלול קטן יחסית עם נכסים של 67 מיליון ש'ח, וגובה דמי ניהול מעל החציון. מנגד, תשואת שלוש השנים עומדת על 15.9% — גבוהה מתשואת חמש השנים של 11.7%, מה שמרמז על שיפור בטווח הקרוב יותר.
דמי ניהול
0.58%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
3.25%
יוני 2026
נכסי המסלול
67
מיליון ש"ח
2.67%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 2.67% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-1.21 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי ניהול של 0.58% מתורגמים לעלות מצטברת של כ-34,800 ש'ח על פני 20 שנה. זו הפרמיה שאתה משלם על המסלול הזה מעל החציון של הענף, ולכן שווה לבדוק אם התשואה שאתה מקבל בפועל מצדיקה אותה.
מה מספרים המספרים
המסלול גובה 0.58% דמי ניהול מהצבירה, בזמן שחציון הענף עומד על 0.52% (מדגם של 223 מסלולים). מבחינת ביצועים, התשואה מתחילת 2026 היא 3.25% — נמוכה מהחציון של 4.39% (231 מסלולים).
כשמסתכלים רחב יותר: תשואת שלוש שנים היא 15.9%, ותשואת חמש שנים 11.7%. תשואה חודשית אחרונה עומדת על 0.62%.
למה זה מעניין דווקא כאן
השילוב של דמי ניהול מעל החציון עם פיגור בתשואה השנתית מייצר שאלה טבעית — האם הפרמיה משתלמת. הנתון של 15.9% לשלוש שנים לעומת 11.7% לחמש שנים מרמז שהשנתיים-שלוש האחרונות היו טובות יותר מהמוקדמות, אך זה עדיין לא אומר דבר על העתיד.
גודל המסלול — 67 מיליון ש'ח בלבד — הופך אותו לקטן יחסית בשוק, מה שרלוונטי למי שמסתכל גם על ותק, יציבות וגודל בית ההשקעות.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.58% |
| תשואה חודשית | 0.62% |
| תשואה מתחילת השנה | 3.25% |
| תשואה שלוש שנים | 15.9% |
| תשואה חמש שנים | 11.7% |
| נכסי המסלול | 67 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| אנליסט השתלמות אג"ח ממשלות — המסלול שבעמוד הזה | 2.67% | 3.25% | 0.58% |
שאלות ותשובות
מהם דמי הניהול במסלול ואיך הם מול הענף?
דמי הניהול הם 0.58% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% ב-223 קרנות השתלמות בקטגוריה.
איך נראית התשואה לאורך זמן?
מתחילת 2026: 3.25%. שלוש שנים: 15.9%. חמש שנים: 11.7%. חציון הענף מתחילת השנה עומד על 4.39%.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין כאן תשובה גורפת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.58% מול חציון 0.52%) ואת התשואה (3.25% מול 4.39%) למסלולים אחרים בקטגוריית אג'ח ממשלות, ולבחון את הפער בין תשואת 3 שנים ל-5 שנים לאור מדיניות ההשקעה שמפורסמת בדוחות המסלול.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il) לתקופת יוני 2026. דמי הניהול והתשואות מדווחים ברמת המסלול. החציונים חושבו על פני מסלולים בקטגוריית קרנות ההשתלמות (223 עד 231 מסלולים בהתאמה). עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ב-0.58% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05