0.62%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.62%, מעל חציון הענף של 0.52%, בזמן שהתשואה מתחילת השנה שלילית: 2.32%-.
המסלול נמצא בשני הצירים בצד הפחות-נוח של הטבלה: גם משלמים בו יותר וגם הוא מפגר בתשואה השנתית. מנגד, לטווחים ארוכים יותר התשואה חיובית — 11.7% לשלוש שנים ו-21.7% לחמש שנים.
דמי ניהול
0.62%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-2.32%
יוני 2026
נכסי המסלול
621
מיליון ש"ח
-2.94%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך -2.94% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-6.82 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.62% מתורגמים לעלות של כ-37,200 ש״ח לאורך התקופה. זה המספר שכדאי להחזיק בראש כשמסתכלים על הפער מול חציון הענף (0.52%). התשואה השלילית מתחילת השנה (2.32%-) היא צילום רגע — אבל היא נמדדת מול חציון חיובי של 4.39%, ולא רק מול עצמה.
מה מספרת התמונה הרחבה
בטווח הקצר המסלול מפגר: 2.32%- מתחילת השנה מול חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות. גם דמי הניהול (0.62%) גבוהים מהחציון (0.52%) שמחושב על פני 223 מסלולים.
בטווחים הארוכים יותר הנתונים חיוביים: 11.7% לשלוש שנים ו-21.7% לחמש שנים. השאלה שנשארת פתוחה היא האם הפיגור הנוכחי הוא נקודה בזמן או תחילת מגמה.
למה גובה דמי הניהול משנה
דמי ניהול הם עלות קבועה שנגבית כל שנה מהצבירה, בין אם התשואה חיובית ובין אם שלילית. ב-0.62% לשנה, על צבירה של 300,000 ש״ח, מדובר ב-1,860 ש״ח בשנה — ובסך הכל כ-37,200 ש״ח על פני 20 שנה.
הפער מול חציון הענף לא נשמע דרמטי בכרטיס בודד, אבל הוא מצטבר לאורך שנים. זה הרקע שבו כדאי להסתכל גם על התשואה וגם על העלות יחד, ולא רק על אחת מהן.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.62% |
| תשואה חודשית | 5.28% |
| תשואה מתחילת השנה | -2.32% |
| תשואה שלוש שנים | 11.7% |
| תשואה חמש שנים | 21.7% |
| נכסי המסלול | 621 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| אנליסט קרן השתלמות משולב סחיר — המסלול שבעמוד הזה | -2.94% | -2.32% | 0.62% |
שאלות ותשובות
האם דמי הניהול כאן גבוהים ביחס לענף?
כן. דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.62%, לעומת חציון של 0.52% ב-223 מסלולים בקטגוריית קרנות ההשתלמות.
איך מסתדרת תשואה שלילית מתחילת השנה עם תשואה חיובית לחמש שנים?
אלו שתי תקופות שונות. מתחילת השנה נמדד 2.32%-, בעוד שהתשואה המצטברת לחמש שנים היא 21.7% ולשלוש שנים 11.7%. תקופות ארוכות יותר מחליקות תנודות קצרות טווח.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.62%) לחציון בענף (0.52%), לבחון את התשואה מתחילת השנה (2.32%-) מול החציון (4.39%), ולהסתכל גם על טווחים ארוכים יותר (11.7% לשלוש שנים, 21.7% לחמש שנים). ההחלטה תלויה באופק הזמן שלכם וברמת הסיכון שנוחה לכם.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עבור התקופה יוני 2026. החציון בענף חושב על פני 223 מסלולים בדמי הניהול ו-231 מסלולים בתשואה מתחילת השנה. עלות דמי-הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ו-0.62% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05