המסלול עוקב אחרי מדד S&P 500, אבל גובה יותר מהחציון בענף. מתחילת 2026 הוא גם מפגר בתשואה מול חציון הקרנות.
דמי ניהול
0.6%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.14%
יוני 2026
נכסי המסלול
39
מיליון ש"ח
1.54%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.54% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.34 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש״ח לאורך 20 שנה, דמי הניהול לבדם מסתכמים ב-36,000 ש״ח — כלומר כ-1,800 ש״ח בשנה. זה לפני שמסתכלים על התשואה עצמה, שמתחילת 2026 עומדת על 2.14% מול חציון של 4.39% בענף. שילוב של דמי ניהול גבוהים מהחציון ותשואה נמוכה מהחציון הוא בדיוק הנקודה שכדאי לשים לב אליה כשמשווים מסלולים עוקבי-מדד.
מה בעצם המסלול הזה עושה
אינפיניטי השתלמות עוקב מדד S&P 500 הוא מסלול בקרן השתלמות שמנסה לשקף את התנהגות מדד S&P 500 האמריקאי. הכסף מנוהל על ידי אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע״מ, ונכסי המסלול עומדים על 39 מיליון ש״ח נכון ליוני 2026.
דמי הניהול מהצבירה הם 0.6% בשנה. לשם השוואה, חציון דמי הניהול בקרנות ההשתלמות עומד על 0.52% — כלומר המסלול הזה גובה יותר מהחציון בענף.
התשואה מול החציון
מתחילת 2026 המסלול הניב 2.14%, בעוד שחציון קרנות ההשתלמות באותה תקופה עומד על 4.39%. גם התשואה החודשית האחרונה, 4.16%, לא מספיקה כדי לסגור את הפער המצטבר מתחילת השנה.
חשוב לזכור שמדובר בטווח קצר יחסית — חצי שנה בלבד. מסלול עוקב מדד יכול להיראות אחרת מאוד כשמסתכלים על תקופות ארוכות יותר, אבל נכון לרגע זה הוא נמוך מהחציון הענפי.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.6% |
| תשואה חודשית | 4.16% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.14% |
| נכסי המסלול | 39 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדד s&p 500 — המסלול שבעמוד הזה | 1.54% | 2.14% | 0.6% |
שאלות ותשובות
למה דמי הניהול חשובים כל כך במסלול עוקב מדד?
במסלולים עוקבי מדד, מנהל הקרן לא בוחר מניות אלא משקף מדד קיים. לכן כל הפרש בדמי הניהול נוגס ישירות בתשואה. במקרה הזה, 0.6% בשנה מתורגמים ל-36,000 ש״ח על צבירה של 300,000 ש״ח לאורך 20 שנה.
למה התשואה נמוכה מהחציון אם המסלול עוקב אחרי S&P 500?
החציון בענף מחושב על כלל קרנות ההשתלמות — כולל מסלולים עם הרכבים שונים לגמרי (אג״ח, מניות מעורבות, שווקים אחרים). מסלול עוקב S&P 500 יכול לפגר או להקדים את החציון בכל תקופה נתונה, תלוי איך התנהג המדד האמריקאי מול שאר השווקים.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. מה שכדאי לבדוק בעצמך: האם אתה רוצה חשיפה ספציפית ל-S&P 500 או פיזור רחב יותר, האם דמי הניהול של 0.6% תחרותיים מול מסלולים עוקבי מדד דומים אצל גופים אחרים, ואיך התשואה נראית בטווחים ארוכים ולא רק מתחילת השנה.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 223 מסלולים בקרנות ההשתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה חושב על 231 מסלולים. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ו-0.6% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05